本報(bào)記者 鄭嵐予 發(fā)自廣州

今年以來(lái)，各銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行普遍井噴。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，1至9月，全國(guó)金融機(jī)構(gòu)共發(fā)行銀行理財(cái)產(chǎn)品14751款，發(fā)行規(guī)模超過(guò)11萬(wàn)億元，早已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越了去年同期的數(shù)據(jù)。

而風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)于模糊、收益保證無(wú)法落實(shí)、利用超短期理財(cái)產(chǎn)品在季度末年末時(shí)變相攬存，已經(jīng)是行業(yè)里公開的秘密。針對(duì)這種現(xiàn)象，10月9日晚，銀監(jiān)會(huì)正式出臺(tái)《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱《辦法》)，在理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、保證收益、變相攬儲(chǔ)等方面做了細(xì)化，厘清了理財(cái)買賣雙方角色，希望將“變味”的理財(cái)引向正軌。該《辦法》自明年1月1日起施行。

廣東省銀監(jiān)局相關(guān)工作人員對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示，理財(cái)產(chǎn)品的分級(jí)早就有了，比如將理財(cái)產(chǎn)品定性為“保本型”、“投資型”等，本次《辦法》只是將分級(jí)進(jìn)一步細(xì)化，但該工作人員表示，截至記者發(fā)稿時(shí)，廣東省銀監(jiān)局還沒(méi)有接到具體文件。

理財(cái)產(chǎn)品門檻提高

此次《辦法》將理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)與銷售直接掛鉤。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為一級(jí)和二級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，單一客戶銷售起點(diǎn)金額不得低于5萬(wàn)元；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為三級(jí)和四級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，單一客戶銷售起點(diǎn)金額不得低于10萬(wàn)元；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為五級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，單一客戶銷售起點(diǎn)金額不得低于20萬(wàn)元。

中國(guó)銀行廣州某支行的一位理財(cái)經(jīng)理對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示，對(duì)于保本型或低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，本次《辦法》影響不大。“銀行理財(cái)產(chǎn)品一直都是門檻5萬(wàn)元的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)”，該經(jīng)理坦承，對(duì)于一些中等風(fēng)險(xiǎn)以上的產(chǎn)品來(lái)說(shuō)“具有一定影響”。

同時(shí)，《辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行需要自主對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)體現(xiàn)，由低到高至少包括五個(gè)等級(jí)，并可根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步細(xì)分。

前述廣東省銀監(jiān)局相關(guān)工作人員對(duì)時(shí)代周報(bào)記者稱：“大部分銀行的理財(cái)產(chǎn)品都已經(jīng)有風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，一般是在合同中注明‘本理財(cái)產(chǎn)品在銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為某’的字樣。在客戶第一次購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，有些銀行會(huì)選擇為客戶做一個(gè)測(cè)試，以便評(píng)估這款產(chǎn)品適合怎樣類型的客戶來(lái)投資，比如低風(fēng)險(xiǎn)的適合保守型、穩(wěn)健型的客戶，高風(fēng)險(xiǎn)的就適合進(jìn)取型客戶等等。”

時(shí)代周報(bào)記者登錄各家銀行網(wǎng)站查詢系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)，許多銀行已經(jīng)在產(chǎn)品信息中表明風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)情況。例如民生銀行采用從1級(jí)至5級(jí)風(fēng)險(xiǎn)逐漸遞增的標(biāo)示方法，招商銀行網(wǎng)上所發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品分為“極低”、“低”、“中等”、“較高”、“高”至“極高”風(fēng)險(xiǎn)等六級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示再度升級(jí)

《辦法》原文稱：商業(yè)銀行不得將存款單獨(dú)作為理財(cái)產(chǎn)品銷售，不得將理財(cái)產(chǎn)品與存款進(jìn)行強(qiáng)制性搭配銷售。商業(yè)銀行不得將理財(cái)產(chǎn)品作為存款進(jìn)行宣傳銷售，不得違反國(guó)家利率管理政策變相高息攬儲(chǔ)。銀行理財(cái)產(chǎn)品宣傳材料應(yīng)當(dāng)在醒目位置提示客戶：理財(cái)非存款、產(chǎn)品有風(fēng)險(xiǎn)、投資須謹(jǐn)慎。

前述理財(cái)經(jīng)理對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示，從前客戶購(gòu)買產(chǎn)品前，銀行都會(huì)對(duì)顧客風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力做測(cè)評(píng)，并且在辦理手續(xù)時(shí)必須一字一句寫上一段銀行準(zhǔn)備好的話，承認(rèn)已經(jīng)了解該產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。

該理財(cái)經(jīng)理稱：“有些客戶并不喜歡這種模式，對(duì)于那些已經(jīng)事前了解產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的客戶來(lái)說(shuō)，過(guò)于繁瑣的提示顯得有些麻煩。”該經(jīng)理還告訴時(shí)代周報(bào)記者，傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)提示有機(jī)械古板之嫌，并且無(wú)法規(guī)避許多意外。

“比如前幾天有個(gè)老大娘來(lái)買理財(cái)產(chǎn)品，但是她不識(shí)字，我們?cè)诟忉屃孙L(fēng)險(xiǎn)提示讓她照抄那段話時(shí)，她足足抄了一個(gè)小時(shí)。”該理財(cái)經(jīng)理表示無(wú)奈，因?yàn)楣ぷ魅藛T無(wú)法代寫。針對(duì)本次《辦法》實(shí)施，該銀行理財(cái)經(jīng)理在風(fēng)險(xiǎn)提示升級(jí)方面頗擔(dān)心“麻煩加劇”。

除此之外，一家股份制銀行的個(gè)人金融主管表示，盡管目前還沒(méi)有接到正式通知，但對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)提示、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、收益率估算等等，很多銀行都已經(jīng)在做了，只是可能還不夠完善。

比如，客戶向銀行購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，都需要有獲得資格的理財(cái)師為其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試，然后才會(huì)賣產(chǎn)品。在風(fēng)險(xiǎn)提示方面，銀行印刷的宣傳資料也有所體現(xiàn)，因此新規(guī)這部分內(nèi)容對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的銷售影響不大。

高息攬存難以遏制

去年部分銀行被曝光用金表、現(xiàn)金高息攬存被銀監(jiān)會(huì)鐵腕處罰后，每逢月末、季末，理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)就出現(xiàn)收益率飆升的局面，為的就是吸收更多存款沖刺存貸比指標(biāo)考核。

今年6月末銀行理財(cái)產(chǎn)品曾經(jīng)出現(xiàn)過(guò)3天期限產(chǎn)品8%、9%的高收益率，用高收益率的銀行理財(cái)產(chǎn)品代替高息攬儲(chǔ)已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)的慣用手法。在趨緊的資金面背后，銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行也是節(jié)節(jié)攀升。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年1-9月，存款性金融機(jī)構(gòu)共發(fā)行銀行理財(cái)產(chǎn)品14751款，發(fā)行規(guī)模超過(guò)11萬(wàn)億元，早已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越了去年同期的數(shù)據(jù)。而截至9月28日，銀率網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的9月份商業(yè)銀行共發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品2149款，創(chuàng)下今年以來(lái)月發(fā)行新高，環(huán)比增長(zhǎng)14.7%。

“從近幾年的投資風(fēng)格上看，銀行理財(cái)產(chǎn)品有不斷走向激進(jìn)的趨勢(shì)。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，由于國(guó)內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，各家銀行紛紛利用高收益率吸引客戶，而更高的收益率意味著銀行不得不采取更為激進(jìn)的投資策略。銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)相關(guān)措施規(guī)范銀行行為勢(shì)在必行。

在此次出臺(tái)的《辦法》中也再次明確，銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，不得違反國(guó)家利率管理政策變相高息攬儲(chǔ)。不過(guò)業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，這一規(guī)定的可操作性并不強(qiáng)，很難對(duì)銀行借理財(cái)產(chǎn)品高息攬儲(chǔ)起到限制作用。

“在對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管的同時(shí)，還應(yīng)對(duì)銀行存貸比的考核方式進(jìn)行調(diào)整，改變季末、年末單一時(shí)點(diǎn)的考核辦法，從而令理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行回歸正常狀態(tài)。”金融專家李哲表示。