銀行短期理財產品本想在年末大放異彩，卻突遭監(jiān)管急剎車。

“膨脹”了近一年的銀行短期理財產品本想在年末大放異彩，卻突遭監(jiān)管急剎車。

中國銀監(jiān)會主席尚福林在銀監(jiān)會今年的第四次經濟金融形勢通報分析會上強調，“不得通過發(fā)行短期和超短期、高收益的理財產品變相高息攬儲，在月末、季末變相調節(jié)存貸比等監(jiān)管指標，進行監(jiān)管套利，重點加強對期限在一個月以內的理財產品的信息披露和合規(guī)管理，杜絕不符合監(jiān)管規(guī)定的產品?！?/p>

這是繼9月30日緊急發(fā)布通知要求商業(yè)銀行不得通過發(fā)行短期和超短期、高收益的理財產品變相高息攬儲后，銀監(jiān)會正式就叫停期限在1個月內的理財產品作出明確表態(tài)。

“現在距離年底不到四十天的時間，銀監(jiān)會此時叫停一個月內期限的理財產品，對于我們來說無疑是個噩耗?！币患夜煞葜沏y行理財部負責人告訴時代周報記者?！敖衲甏尜J比監(jiān)管趨嚴，原本指望超短期理財產品‘趕考’，看來沒戲了。”

短期理財大幅減少

“前兩天行里已經收到了通知”。在近日銀率網主辦的銀行評測報告發(fā)布活動上，多家銀行的理財部負責人告訴時代周報記者，“雖然超短期理財產品被叫停，但還是可以購買一些滾動型理財產品，目前這方面的理財產品尚未被限制?！?/p>

有投資者擔心，是否會從最短期限的理財產品“?！逼?，陸續(xù)叫停稍長期限的理財產品，比如三個月以下期限的理財產品。比如近日有媒體報道，一家中外合資銀行上海某支行人士收到該行內部轉發(fā)的《關于2011年11月25日暫停銷售部分理財產品的通知》，暫停銷售部分1個月期、2個月期和3個月期理財產品。

民生銀行零售銀行部、財富管理中心總經理崔利竹告訴時代周報記者，“應該不會。對于限制一個月以內的理財產品，也只是想阻止銀行在月末或者季末等重點時間點，發(fā)行幾天期限有較高收益率的產品。”

時代周報記者從工行官網看到，該行目前最新推出的理財產品最短期限為31天。農行的官網上近日發(fā)售的理財產品都超過了1個月。時代周報記者走訪了幾家銀行，發(fā)現一個月期內的超短期產品大多已經改成30—40天的產品甚至更長期。不過，這部分的產品到期日設置在12月30日附近，且收益高于同類產品的平均水平。

例如，農行近日發(fā)售的一款理財產品，投資期為41天，收益率達到5.8%，到期日為12月29日。中國銀行的一款理財產品，投資期為43天，到期日為12月30日，到期收益率4.7%。建行推出的一款乾元尊享的理財產品，投資期限為31天，到期日為12月26日，年化收益率為4.35%。

建行某支行的理財經理告訴時代周報記者，“如果想買更短期的產品，可以買日鑫月溢、日日鑫高等滾動型產品的信息，也就是開放式產品，可以隨時贖回，不過年化收益率要稍微低一些?！?/p>

根據銀率網提供的數據顯示，從11月初至記者截稿時，1個月以內的短期理財產品發(fā)行315款，環(huán)比下降29.2%。10月份短期理財產品(投資期限為1-6個月)發(fā)行1791款，環(huán)比下降13.3%，其中1個月以內產品發(fā)行601款，占全部理財產品的31.2%，環(huán)比下降27.0%。

“此次銀監(jiān)會叫停一個月期限內的短期理財產品，影響還是很致命的?！敝行心持懈毙虚L告訴時代周報記者。相關數據顯示，5-10月，在12004款新發(fā)銀行理財產品中，1個月內期限的超短期產品有4443款，占比近四成?！耙坏┙型Ｕ呷柯鋵?，波及面很廣”。

銀行存款年關難過

為此，銀行的應對之策，就是紛紛上調理財產品收益率。比如光大銀行半年贏1號及2號產品預期年化收益率分別由4.6%和4.7%上調至5.0%和5.1%，上調幅度均為0.4個百分點；半年贏3號產品預期收益率由原來的5.0%上調至5.3%。還有銀行打算歸并同一系列的理財產品,形成一個規(guī)模龐大的開放式理財產品。再比如工行的“靈通快線”。

臨近歲末，銀行本就資金緊張。此前存款失血嚴重，依賴短期理財產品“突擊攬存”的銀行，余下日子壓力可想而知。上市銀行三季報顯示，存款“失血”成為今年各家銀行的巨大挑戰(zhàn)。其中，16家上市銀行中有10家三季度存款規(guī)模負增長，“失血”規(guī)模共計3295.63億元。股份制商業(yè)銀行有4家，3家銀行為城商行，國有行3家，分別是農業(yè)銀行、建設銀行、中國銀行，其中，中行三季度末存貸比為76.7%，超過75%的監(jiān)管水平。

這種存款失血問題并沒有在10月好轉。央行數據顯示，10月份人民幣存款下降2010億元，同比少增3618億元。“銀行集體出現存款流失的很重要一個原因就是，短期理財產品發(fā)行受限制約了銀行存款時點沖量?！?a href="/jigou/detail/stockcom/gaoshenggaohua.shtml" target="_blank">高盛高華銀行業(yè)分析師馬寧此前接受時代周報記者采訪時表示。

相關數據顯示，今年6月份，1個月內期限的超短期銀行理財產品發(fā)行量達到頂峰，2040款銀行理財產品中，有883款的期限在1個月之內，占比超過43%。7月份后，在銀監(jiān)會兩次警示下，七八月超短期產品發(fā)行量和占比都有回落，但至9月份沖擊第三季度末存貸比的時點又遇反彈，當月發(fā)行801款超短期理財產品，占比升至37.31%。

“叫停超短期理財產品，方向是對的。理財產品短期化說明商業(yè)銀行大多還在走粗放型經營的老路?！眹H金融問題專家、對外經濟貿易大學金融學院兼職教授趙慶明告訴時代周報記者?！敖衲暄胄?次上調準備金率，流動性趨緊。多數銀行的存貸比已經達到或接近75%的監(jiān)管上限。今年3季度，上市銀行整體存款零增長。若存款繼續(xù)流失，銀行存貸比達標壓力將越來越沉重；而叫停一個月內的理財產品后，銀行攬儲的難度和成本將增加?！?/p>

華夏銀行某支行相關負責人向時代周報記者抱怨，盡管已經絞盡腦汁想了各種各樣的存款送禮活動，在剩下不到40天的時間，想要完成既定的存款指標已是不可能，這個年關不好過。