據(jù)新華社上海11月27日電 “即日起出售系列理財(cái)產(chǎn)品，期限30天，收益率最高達(dá)5.2%，5萬(wàn)起購(gòu)?！迸R近年終，這樣的廣告隨處可見，雖然監(jiān)管部門已經(jīng)對(duì)1個(gè)月以內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品口頭提出停發(fā)建議，但記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，各家銀行目前的執(zhí)行并不一致，攬儲(chǔ)亂戰(zhàn)短時(shí)間內(nèi)難以收兵。

“差錢”是今年以來(lái)各家銀行的共同感受，高息理財(cái)產(chǎn)品的大規(guī)模發(fā)行，正在挑戰(zhàn)我國(guó)銀行存貸款利率“半管制”的局面。業(yè)內(nèi)人士表示，銀行這種粗放型經(jīng)營(yíng)模式并不可持續(xù)且蘊(yùn)藏風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)務(wù)之急，是加快利率市場(chǎng)化步伐，倒逼銀行產(chǎn)品創(chuàng)新。

變味理財(cái)實(shí)為攬儲(chǔ)之用

今年伊始，多次上調(diào)存準(zhǔn)率后，銀行的流動(dòng)性壓力與日俱增，幾乎全年無(wú)休地依靠發(fā)行大量理財(cái)產(chǎn)品來(lái)攬儲(chǔ)。

根據(jù)普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)，僅上半年，我國(guó)商業(yè)銀行共發(fā)8497款理財(cái)產(chǎn)品，規(guī)模達(dá)8.51萬(wàn)億元，超去年全年的總量。

記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，臨到季末，各大銀行為沖時(shí)點(diǎn)攬存更是不惜代價(jià)，成本一路走高，某國(guó)有銀行對(duì)1000萬(wàn)元以上的存款許諾千分之二的獎(jiǎng)勵(lì)，而且只需在銀行里停留幾天，純粹為季末平頭寸使用，此類情況在年底更是愈演愈烈?！白罱y行里有幾個(gè)大客戶明確表示要把存款轉(zhuǎn)走，因?yàn)閯e家銀行開出的獎(jiǎng)勵(lì)條件更豐厚，最高可達(dá)千分之五。”一位銀行客戶經(jīng)理透露。

招商銀行零售業(yè)務(wù)總監(jiān)劉建軍公開表示，各家銀行多靠短期高收益理財(cái)產(chǎn)品爭(zhēng)搶資金，提高存款，壓低存貸比，理財(cái)成為變相攬儲(chǔ)，有悖代客理財(cái)?shù)谋举|(zhì)。

銀監(jiān)會(huì)自7月初就開始加強(qiáng)銀行理財(cái)市場(chǎng)的整頓，建議“慎發(fā)”7天以內(nèi)的超短期理財(cái)產(chǎn)品，9月30日又發(fā)文強(qiáng)調(diào)不得通過(guò)發(fā)行短期高收益的理財(cái)產(chǎn)品變相攬儲(chǔ)。近期，剛上任的中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席尚福林重申，要嚴(yán)格執(zhí)行存貸款指標(biāo)日均考核要求，嚴(yán)禁通過(guò)發(fā)行短期理財(cái)產(chǎn)品來(lái)規(guī)避監(jiān)管要求、進(jìn)行監(jiān)管套利。

中德證券銀行業(yè)分析師佘閔華告訴記者，市面上的理財(cái)產(chǎn)品按照投資標(biāo)的不同可分為“票據(jù)信貸類理財(cái)產(chǎn)品”“貨幣型理財(cái)產(chǎn)品”“結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品”等。然而在這些產(chǎn)品中真正在為投資者理財(cái)，保值增值的不多，部分銀行采用“銀銀合作”或“銀信合作”的模式來(lái)變相放貸。

此外，持續(xù)上演的吸存大戰(zhàn)導(dǎo)致的“沖規(guī)模”不僅會(huì)使銀行存款波動(dòng)劇烈、穩(wěn)定性差，同時(shí)也增加了商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。佘閔華表示，銀行還未適應(yīng)“日均”指標(biāo)的監(jiān)管要求，季末、月末依然會(huì)調(diào)動(dòng)資金來(lái)幫忙沖時(shí)點(diǎn)，如果銀行依據(jù)季末的存款量來(lái)制定資金運(yùn)用方案的話，易產(chǎn)生失真情況，所以銀行攬存還需理性對(duì)待。

利率市場(chǎng)化方能治本

央行發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，10月新增人民幣貸款5868億元，而人民幣存款同比減少2010億元，遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期。銀行存款減少，未來(lái)各家銀行爭(zhēng)奪存款的競(jìng)爭(zhēng)局面將愈發(fā)白熱化。專家指出，依靠發(fā)行短期理財(cái)產(chǎn)品來(lái)攬儲(chǔ)只能是暫時(shí)行為，未來(lái)還應(yīng)加快利率市場(chǎng)化步伐，倒逼銀行產(chǎn)品創(chuàng)新。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇指出，利率市場(chǎng)化是大勢(shì)所趨，但不能一蹴而就。應(yīng)通過(guò)試點(diǎn)的模式，從點(diǎn)到面，逐一覆蓋，比如可以首先考慮在民間借貸成本較高的地區(qū)推廣，另外也可在機(jī)構(gòu)治理水平高、資質(zhì)優(yōu)的小銀行先行展開。

此前，銀監(jiān)會(huì)公布了《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》，明確進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理，不少人士擔(dān)心這將會(huì)沖擊銀行理財(cái)產(chǎn)品的銷售數(shù)量和收入。

郭田勇進(jìn)一步指出，雖然銀行高息攬儲(chǔ)的格局可能短時(shí)間內(nèi)還難以扭轉(zhuǎn)，但隨著《辦法》的實(shí)施，目前魚龍混雜的市場(chǎng)將得到規(guī)范，攬儲(chǔ)目的性強(qiáng)的短期理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行將有所收斂，且部分產(chǎn)品也將有望回歸正道，真正為百姓財(cái)富保值增值所用。他強(qiáng)調(diào)：“整頓只是治標(biāo)，治本的辦法只有一個(gè)，那就是突破利率市場(chǎng)化的改革，推進(jìn)銀行業(yè)健康發(fā)展?！?