基金三季報:偏股型全虧損 消費類跑贏大盤
日前62家基金公司披露了最新三季報。因三季度市場慘淡,基金也是乏善可陳,只有一些大消費行業(yè)基金相對出色。
倉位略降
“從三季報來看,風(fēng)向標(biāo)的意味并不是那么濃?!?a href="/jigou/detail/fundresearch/haomaijijinyjzx.shtml" target="_blank">好買基金研究中心研究員曾令華在接受第一財經(jīng)日報《財商》采訪時表示,基金三季度倉位略微降低,保持在歷史平均值左右。投資方向也未進行大幅調(diào)倉,延續(xù)了二季度的操作,繼續(xù)增持大消費。“與二季度相比,沒有很強的變化?!?/p>
如果剔除三季度新成立的平安大華基金管理公司和富安達(dá)基金管理有限公司,62家基金公司三季度末的資產(chǎn)規(guī)模為21001億元,較上一季度末縮水2318億元。
根據(jù)Wind數(shù)據(jù),剔除指數(shù)型基金和新成立的基金外,256只股票型基金的倉位從二季末的82.63%下降到81.76%,混合型基金的倉位從二季末的73.24%下降到69.94%。
從單個基金來看,主動管理的股票型基金中倉位最高的是泰信優(yōu)質(zhì)生活,為94.99%,達(dá)到了倉位的上限;倉位最低的是諾安股票為60.42%,達(dá)到了倉位的下限,可見不同的基金經(jīng)理對于后市的判斷分歧較大。混合型基金中倉位最高的是富國天惠精選成長,為94.88%,最低的是國聯(lián)安安心成長,為29.95%。
從基金公司來看,股票倉位最高的是新華基金,倉位為87.48%;最低的是華富基金,僅為35.55%。增倉幅度最大的是諾德基金管理公司,倉位由二季度末的63.24%增加至78.83%;減倉幅度最大的是益民基金,由二季度末的79.3%減少至67.97%。
股票、混合型基金全部虧損
三季度上證綜指下跌14.59%,而股票型和混合型基金也無一取得正收益。受益于消費板塊相對較好的表現(xiàn),一些大消費行業(yè)基金相對表現(xiàn)更為出色,鵬華消費優(yōu)選、易方達(dá)消費行業(yè)、金元比聯(lián)消費主題、長城消費增值等均跑贏大盤。
在股票型基金中,收益率排名前三位的分別是泰達(dá)宏利穩(wěn)定、鵬華消費優(yōu)選和信誠盛世藍(lán)籌,分別虧損4.73%、4.74%和5.29%。泰達(dá)宏利穩(wěn)定三季度的股票倉位僅為63.27%,在同類基金中相對很低,因而回避了一定的市場風(fēng)險。與其二季度末相比,5只股票萊寶高科(002106.SZ)、青島啤酒(600600.SH)、中國人壽(601628.SH)、森馬服飾(002563.SZ)和中信證券(600030.SH)新出現(xiàn)在其前十大重倉股之中。
今年業(yè)績排名一直靠前的南方隆元產(chǎn)業(yè)主題,前三季度以6.89%收益率在所有股票型基金中排名第一,但基金三季度則虧損20.26%,在所有股票型基金中排名倒數(shù)第二位。
根據(jù)基金三季報,南方隆元產(chǎn)業(yè)主題三季度的倉位為93.69%,比上一季度末的93.29%略有提高。基金前十大重倉股變化不大,僅西飛國際(000768.SZ)替代中國神華(601088.SH)進入前十大重倉股。在二季度末基金持有西飛國際765.54萬股,三季度末上升至3097.98萬股,增倉幅度達(dá)300%之多,但從6月30日至9月30日,西飛國際股價下跌17.67%,西飛國際的虧損可能是導(dǎo)致基金三季度業(yè)績不佳的主要原因。
明星基金經(jīng)理王亞偉執(zhí)掌的華夏大盤精選和華夏策略三季度凈值均下跌超過10%,但王亞偉依舊保持較高倉位,華夏大盤精選的倉位由二季度末的88.05%上升至89.39%,華夏策略則從76.38%降至73.47%。
對比前一季度,王亞偉掌管的兩只基金前十大重倉股均沒有發(fā)生顯著變化。其中,大秦鐵路(601006.SH)和興業(yè)銀行(601166.SH)新出現(xiàn)在華夏大盤精選的十大重組股中,珠海中富(000659.SZ)和峨眉山A(000888.SZ)則不在其中。而華夏策略的調(diào)整是,興業(yè)銀行和大秦鐵路取代珠海中富和美爾雅(600107.SH),成為前十大重倉股。
截至9月30日,華夏大盤精選持有興業(yè)銀行約2000萬股、持有大秦鐵路約5801萬股;華夏策略則分別持有約1000萬股和1200萬股。
而對于后市,王亞偉在三季報中指出,通脹有望見頂回落,貨幣政策繼續(xù)大幅收緊的可能性不大,股市進一步下跌的空間有限。部分股票經(jīng)過前期調(diào)整后,長期投資價值逐步顯現(xiàn)。
增持醫(yī)藥和食品飲料
在23個行業(yè)中,制造業(yè)依然是基金配置最多的行業(yè),投資比重達(dá)48.74%,與二季度末基本持平。其次是機械、設(shè)備、儀表行業(yè),投資比重為14.64%,較上一季度末減少1.3個百分點。
與二季度末相比,基金增持較多的是食品、飲料和醫(yī)藥生物。食品飲料行業(yè)配置比重較上一季度末增加2.11個百分點,醫(yī)藥、生物制品增加1.26個百分點。目前來看,大消費概念仍比較受基金青睞。從減持的行業(yè)來看,金屬非金屬、機械設(shè)備儀表和石化行業(yè)仍是重點,減持比例分別為2.38、1.32和0.77個百分點。
總體來看,基金延續(xù)了上一季度的操作,變化幅度不大。
從個股來看,三季度末股票基金和混合基金重倉持有的股票達(dá)到875只,貴州茅臺(600519.SH)和五糧液(000858.SZ)被171只基金持有,是被最多基金持有的股票。上一季度末持有兩家公司股票的基金數(shù)目為149和112。
如果從持有基金數(shù)目增減的情況來看,持有基金數(shù)目增加的前五位分別是五糧液、康美藥業(yè)(600518.SH)、東阿阿膠(000423.SZ)、伊利股份(600887.SH)和貴州茅臺,五只股票在三季度的股價漲幅分別是1.62%、7.52%、1.2%、9.91%和-0.32%。
從基金持股占流通股比例來看,最高的前五位股票是伊利股份、國中水務(wù)(600187.SH)、匯川技術(shù)(300124.SZ)、東方園林(002310.SZ)和瀘州老窖(000568.SZ),其比例基本都在30%左右。
但從基金持股占流通股比例變化來看,如果剔除三季度新上市股票外,基金在三季度大幅加倉的十只股票為海寧皮城(002344.SZ)、龍源技術(shù)(300105.SZ)、東方園林、夢潔家紡(002397.SZ)、洽洽食品(002557.SZ)、圣農(nóng)發(fā)展(002299.SZ)、宋城股份(300144.SZ)、日海通訊(002313.SZ)、藍(lán)色光標(biāo)(300058.SZ)和瑞豐光電(300241.SZ)。
海寧皮城在二季度末僅有天弘精選持有,但在三季度末持有基金數(shù)目增加至9家,國投瑞銀和銀華基金分別有2只基金進駐,此外廣發(fā)穩(wěn)健增長、建信優(yōu)化配置、金元比聯(lián)消費主題和融通藍(lán)籌增長也在三季度加入。海寧皮城三季度在二級市場漲幅也達(dá)到9.31%。
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