2009年新基金募集近4000億份 馬太效應明顯
□本報記者 余喆 北京報道
2009年股市大幅反彈使一度陷入困境的基金發(fā)行市場迅速轉暖,全年新基金募集總規(guī)模近4000億份,較2008年翻了一番,接近上一輪牛市時的水平。
基金發(fā)行迅速回暖
在政府強有力經濟刺激政策的推動下,2009年中國經濟實現了V型反轉。同時,寬松貨幣政策使得流動性異常充沛。在這兩大因素的刺激下,今年股市大幅反彈,截至12月23日,今年以來上證綜指上漲68.81%,深成指上漲97.57%。
股市的反彈使基金業(yè)績明顯提升,股票方向基金賺錢效應再度顯現,投資者情緒被有效激發(fā)。2009年基金發(fā)行市場較2008年明顯回暖,WIND統(tǒng)計顯示,截至12月23日,今年以來117只新基金募集總額達3540.69億份,平均募集規(guī)模為30.26億份,分別較2008年的1799.5億份和17.48億份翻了近一番。值得注意的是,嘉實基本面50指數基金和博時超大盤ETF等7只新基金將于年底前結束發(fā)行,預計有望再帶來200億份左右的發(fā)行量,使得2009年的新基金募集總額接近4000億份。而處于牛市的2006年和2007年,新基金募集額分別為4026.26億份和4073.04億份,今年的基金發(fā)行情況已接近上一輪牛市時的水平。
指數基金大幅擴容
2009年的基金發(fā)行市場上,指數基金成為最大的贏家。截至12月23日,今年已發(fā)行指數基金26只(包括聯接基金),募集總規(guī)模達1346.29億份,占全部新基金募集總額的三分之一,也接近2008年底指數基金的總規(guī)模1582.33億份。
分析指數基金大發(fā)展的原因,除監(jiān)管層大力扶持的因素,也與指數基金今年業(yè)績優(yōu)異和基金公司的重視密不可分。銀河證券基金研究中心數據顯示,截至12月22日,標準指數型基金今年以來平均凈值增長率達76.89%,遠超股票型基金的59.92%和偏股型基金的54.37%。德圣基金研究中心認為,在股市強勢上漲階段,主動型股票基金平均倉位最高也只在84%左右,而指數型基金平均倉位一般在95%以上,使得主動型基金難以跑贏指數。
另一方面,指數基金管理成本低,產品透明,隨著國內投資者的成熟,指數基金的認同度越來越高。隨著國內大型基金公司將綜合型資產管理公司作為發(fā)展目標,指數基金在產品線中的地位有所提升,2009年華夏、嘉實、易方達、博時等國內前十大基金公司都發(fā)行了指數基金。
相對于指數基金的“得意”,債券型基金則成為2009年的“失意者”。同2008年1028.3億份的總發(fā)行規(guī)模和57.14%的發(fā)行規(guī)模占比相比,2009年19只債券基金只發(fā)行了426.55億份,只占全部新基金發(fā)行規(guī)模的12.05%。
馬太效應日益明顯
大基金公司在新基金發(fā)行上強者恒強,是2009年基金發(fā)行市場上的另一大特點。
WIND統(tǒng)計數據顯示,今年以來募集規(guī)模超百億的6只新基金中,華夏和易方達各占兩只,嘉實擁有1只。另外,博時、南方所發(fā)行的新基金也在今年新基金發(fā)行中位居前列。前五家基金公司旗下的11只新基金首募超過1195億元,占據全部新基募集額的三分之一。
經歷了大牛市和大熊市的洗禮,大型基金公司強者恒強的特點在國內基金業(yè)中表現得越來越明顯。同時,品牌正成為投資者選擇基金的重要依據,大型基金公司的歷史相對較長,品牌培育方面的力度更大,相對而言投資者更加信任大型基金公司。另一方面,大公司通常在渠道培育方面有較深厚的積累,因此在新基金發(fā)行上占據一定優(yōu)勢。
2009年發(fā)行份額較多的基金一覽 | |||||
基金簡稱 | 發(fā)行份額(億份) | 基金成立日 | 認購天數 | 投資類型 | 管理公司 |
華夏滬深300 | 247.72 | 2009-07-10 | 3 | 股票型 | 華夏基金 |
易方達深證100ETF | 189.25 | 2009-12-01 | 31 | 股票型 | 易方達基金 |
華夏盛世精選 | 187.10 | 2009-12-11 | 1 | 股票型 | 華夏基金 |
易方達滬深300 | 167.46 | 2009-08-26 | 25 | 股票型 | 易方達基金 |
嘉實回報靈活配置 | 101.04 | 2009-08-18 | 32 | 混合型 | 嘉實基金 |
匯添富上證綜指 | 90.98 | 2009-07-01 | 33 | 股票型 | 匯添富基金 |
長盛同慶B | 88.12 | 2009-05-12 | 2 | 股票型 | 長盛基金 |
博時策略靈活配置 | 88.04 | 2009-08-11 | 24 | 混合型 | 博時基金 |
廣發(fā)中證500 | 86.36 | 2009-11-26 | 30 | 股票型 | 廣發(fā)基金 |
農銀匯理策略價值 | 77.89 | 2009-09-29 | 25 | 股票型 | 農銀匯理 |
數據來源:中國證券報 2009-12-24 制表:鳳凰網基金 |
免責聲明:本文僅代表作者個人觀點,與鳳凰網無關。其原創(chuàng)性以及文中陳述文字和內容未經本站證實,對本文以及其中全部或者部分內容、文字的真實性、完整性、及時性本站不作任何保證或承諾,請讀者僅作參考,并請自行核實相關內容。
共有評論0條 點擊查看 | ||
作者:
余喆
編輯:
robot
|