互聯(lián)網(wǎng)金融目前這個階段，如果用一個詞來形容，應該叫方興未艾。它是解構(gòu)化了所有的中國老百姓的全新的理財方式。對每一個之前處于融資難、融資貴階段的中小企業(yè)的發(fā)展來說應該說具有里程碑式的意義。。
2015年3月5日，李克強提出制定“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃，互聯(lián)網(wǎng)金融由此爆發(fā)出強大的生命力，催生了千億美元交易規(guī)模的移動支付產(chǎn)業(yè)，數(shù)百億美元的P2P產(chǎn)業(yè)，也正逐步改變傳統(tǒng)的消費理財了習慣，甚至生活方式。同時作為實施“互聯(lián)網(wǎng)+”計劃的主體角色，中小企業(yè)的發(fā)展也面臨新的機遇和挑戰(zhàn)，如何助力解決中小企業(yè)的發(fā)展也成為政府工作的重點。
余柏文表示，互聯(lián)網(wǎng)金融目前這個階段，如果用一個詞來形容，應該叫方興未艾。它是解構(gòu)化了所有的中國老百姓的全新的理財方式，所以發(fā)展起來特別快，社會的認同度也很高，所以我認為未來的前景無可限量，但是目前還是處于起不到加速的階段。如果說中小企業(yè)在這樣一個階段抓住窗口期的機會的話，我覺得對每一個之前處于融資難、融資貴階段的中小企業(yè)的發(fā)展來說應該說具有里程碑式的意義。
主持人：我國的互聯(lián)網(wǎng)金融在這幾年出現(xiàn)了前所未有的發(fā)展，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融處于一個什么樣的階段？
余柏文：互聯(lián)網(wǎng)金融目前這個階段，如果用一個詞來形容，應該叫方興未艾。舉個例子，最早的時候，從支付寶開始，阿里的余額寶開始，引導了所有的零錢可以進入理財?shù)姆绞剑诖酥?，商業(yè)銀行買一個理財產(chǎn)品，看上去年化收益、利率比較高，比如說5%點幾，可是你再仔細一問的話，起點額度是5萬塊錢以上才能夠享受這樣一個高收益。余額寶的出現(xiàn)，把這個壁壘打破了，哪怕你只有1塊錢，都可以放到余額寶里面去，你每天早上起來第一件事情是又拿了多少利息，所以這個財富示范效應對整個全國人民的示范效應很強，很快就發(fā)展起來了。每一個人就有了互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)母拍?，從此就起來了，如果我沒有記錯的話，從余額寶發(fā)展到今天，應該接近3年時間了，這3年時間之內(nèi)涌現(xiàn)出來的平臺，甚至是上千家，或者說三、五千家這樣一個水平，而且我們看到了各種“寶寶”，這個寶、那個寶全部來源于余額寶奠定的江湖地位，就是把小額零散的資金用一種很便捷的方式進行理財，享受之前根本不可能想的高額的回報。比如說以前活期可能只有0.36%的年化收益，從互聯(lián)網(wǎng)理財出現(xiàn)了以后，年化收益瞬間就增長到5%，后來京東在搶這個市場的時候，甚至給出了年化8%的收益，這是第一個階段，各種平臺、門戶的互聯(lián)網(wǎng)金融公司做的工作。
余柏文：第二階段發(fā)展到了P2P這個階段，P2P在這個基礎上更加的把投資人的回報又翻了一倍以上，我們知道P2P平臺的融資成本，或者說資金取得成本都在10%左右，使用成本在12%以上，10%的P2P同樣也打破了以前有比較高額資金的壁壘，你可能有100塊錢都可以到互聯(lián)網(wǎng)金融公司的平臺上買一個資產(chǎn)包，每天也可以知道你的這份投入給你帶來了多少回報，實際上從整個金融布局來講，它是解構(gòu)化了所有的中國老百姓的全新的理財方式，所以發(fā)展起來特別快，社會的認同度也很高，所以我認為未來的前景無可限量，但是目前還是處于起不到加速的階段。目前用一個詞來形容，就是方興未艾。
主持人：互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)在還存在哪些問題？
余柏文：舉個最簡單的例子，高鐵如果沒有中國這么大的市場，那我們怎么能夠第一引進世界上最先進的技術(shù)，第二發(fā)展成、消化吸收成現(xiàn)在我們擁有的世界上最領先的技術(shù)，然后再利用包括我們巨大的外匯儲備、國際影響力再出口到世界各地，這是我們一個很大的優(yōu)勢。包括中國這么多年普及的大學教育，形成的工程師隊伍，而且我們的工程師隊伍大部分還是留在中國的，深圳有21萬家電子和機器人的企業(yè)，那在這中間它自然就會跑出像大疆等等一些領先的企業(yè)，所以這是我們的一個優(yōu)勢。其實在西方國家可能它不一定有這么大的一個消費市場，相對來講好處是它的一個營商環(huán)境，整個專利體系保護等等都很嚴密和嚴謹，資本市場都很嚴密和嚴謹，但是創(chuàng)新很多時候?qū)嶋H上是在一個動態(tài)的、快速發(fā)展市場當中更容易體現(xiàn)出來。對中國來講，可能要做好的還是對知識產(chǎn)權(quán)的一個保護，對市場有序性的一個管理，同時用這個動態(tài)的快速市場是能夠激發(fā)出來很多這種創(chuàng)新的。
主持人：傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融在模式上有什么區(qū)別？
余柏文：這兩個本質(zhì)上沒有區(qū)別，金融就是資金的融通。一個企業(yè)取得資金，除了股權(quán)就是債權(quán)，無非是這兩種資金的來回之間的周轉(zhuǎn)或者互換。傳統(tǒng)的金融模式需要線下，或者說之前交任何一筆錢都得去銀行排大隊，1985年之前的人估計都有記憶，典型特點是高成本，時間成本特別高，你要去匯個款，可能一上午什么活兒都別干了，除了這個以外就是高手續(xù)費，時間成本、資金成本這兩個都很高，對比現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融來說的話?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，實際上解決了這兩個痛點，第一個痛點是長時間排隊的問題自然而然的解決掉了，因為你在網(wǎng)上點一個鼠標，或者手機里面輕輕一點這筆支付就完成了。除了時間成本的節(jié)省以外，我們都知道剛才說的余額寶，好像到現(xiàn)在都不收一分錢的手續(xù)費，實際上從時間成本和資金成本兩方面都為投資人節(jié)省了，給所有的人提供了一個更好的管理資金的手段。它能夠發(fā)展起來也是一個必然的趨勢，這樣的話，但是從另外一個角度來講，對融資人來講，其實也節(jié)省了很多成本，他有融資需求，比如說他發(fā)到互聯(lián)網(wǎng)平臺上，可能在一天之內(nèi)這個資產(chǎn)寶就被秒殺了，很多人就投了他的資產(chǎn)寶，他也在兩、三天之內(nèi)，資金就到帳了，在原來是不可想象的，不管是用股權(quán)還是債權(quán)，如果用債權(quán)，你得找到N個愿意借給你錢的人，面對面跟人家交談，你得提供一堆的資料，甚至要逐條和別人解釋清楚，假如你借我這筆錢，我要干嗎用，干這個事兒用多少，干那個事兒用多少，要不厭其煩的回答投資人的疑問。如果說我把這個資產(chǎn)寶放在網(wǎng)上，有關資產(chǎn)寶所有的信息都在一個文檔里面，或者一個法律文件里面，就把投資人所關注的問題全部解決了，對融資人來說的話就節(jié)省了很多時間成本。從融資的成本來講一樣，因為投資人的資金成本相對低了以后，市場利率始終會走向均衡的狀態(tài)，你的成本低了以后，往外出售的金融資產(chǎn)相對來說價格也會下降。最好的例子就是從去年開始的，整個無風險利率水平在逐步下降，我們可以明顯的感覺到，以前所說的高利貸到目前這個階段，或者說今年下半年以來，我們所聽到的2分、3分這種高利貸相對來講少了，而且所有企業(yè)從銀行貸款的成本也確實都降下來了。
出品：鳳凰財經(jīng)郵箱：lizz@ifeng.com
制片人：王方濤郵編：100120
主持人：姜璐明地址：北京市朝陽區(qū)望京啟陽路4號中輕大廈9層
編輯：周珺鳴謝：綠地京津產(chǎn)業(yè)發(fā)展中心
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《智客廳》是鳳凰財經(jīng)智慧產(chǎn)業(yè)頻道全力制作的一檔訪談對話節(jié)目，訪談嘉賓包括官員、經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)學者、商界領袖等，內(nèi)容以智慧產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，面臨的問題等為基礎，分享他們對產(chǎn)業(yè)升級的面面觀。
