鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊 2011年11月10日，中國(guó)國(guó)家開發(fā)銀行顧問(wèn)劉克崮在國(guó)際金融論壇2011年全球年會(huì)上發(fā)表演講時(shí)說(shuō)，小企業(yè)融資難的癥結(jié)，在于中國(guó)金融體系結(jié)構(gòu)失衡。

以下為發(fā)言實(shí)錄：

劉克崮：大家下午好。我發(fā)言的題目是“發(fā)展草根金融，支持小微企業(yè)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)又好又快發(fā)展”。

目前中國(guó)的中小企業(yè)已經(jīng)達(dá)到1060萬(wàn)戶，個(gè)體戶注冊(cè)登記的約3000萬(wàn)戶，沒(méi)有注冊(cè)的約2000萬(wàn)戶。中國(guó)的生產(chǎn)性農(nóng)戶是2個(gè)億。我們僅從中小企業(yè)的口徑說(shuō)，具有統(tǒng)計(jì)數(shù)字的，有五個(gè)角度。第一，中小企業(yè)的稅收占全國(guó)的50%多，GDP占60%多。進(jìn)出口貿(mào)易額占70%多，提供城鎮(zhèn)就業(yè)崗位約80%。中小企業(yè)總數(shù)占企業(yè)總數(shù)的99.8%。改革開放以來(lái)，融資難不斷地持續(xù)的成為困擾我國(guó)中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的主要障礙，成因復(fù)雜，面廣。

改善對(duì)中小企業(yè)的金融供給，增加經(jīng)濟(jì)活力，促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定是擺在我們面前的重要任務(wù)，也是世界性的難題。

我們看到同為發(fā)展中國(guó)家的孟加拉、印尼以及發(fā)達(dá)國(guó)家德國(guó)等，他們通過(guò)政府大力扶持支持小額信貸、微型金融，較好的解決了本國(guó)小微型企業(yè)、農(nóng)戶等草根經(jīng)濟(jì)體的融資問(wèn)題，為我們樹立了榜樣。作為人口眾多，經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡的中國(guó)，我們應(yīng)該充分借鑒各國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)積極吸取10年10月以來(lái)印度發(fā)生的小貸危機(jī)的教訓(xùn)，結(jié)合我們本國(guó)的國(guó)情，多管齊系，幫助中小企業(yè)和農(nóng)民克服融資瓶頸，推動(dòng)持續(xù)有效的健康發(fā)展。

講四個(gè)方面的問(wèn)題。第一，小企業(yè)金融發(fā)展總體的成效是顯著的。我這里有很多數(shù)字，為了不多占大家的時(shí)間，我把它省略。大家有感興趣的，會(huì)后找我要。說(shuō)幾個(gè)簡(jiǎn)單的，我給一個(gè)概念，中國(guó)小企業(yè)的融資環(huán)境還是在持續(xù)改善的。金融服務(wù)供需失衡狀況是有所緩解的。綜合數(shù)，銀行業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、小企業(yè)貸款余額，10年底7.5萬(wàn)億，比年初增加1.7萬(wàn)億，增長(zhǎng)速度為29%。比各項(xiàng)貸款平均增速高約9個(gè)百分點(diǎn)。

另外，小企業(yè)的各類金融機(jī)構(gòu)，支持小企業(yè)的各類金融機(jī)構(gòu)發(fā)展迅速。到11年6月末，村鎮(zhèn)銀行已經(jīng)達(dá)536家，11年9月末，小貸公司億達(dá)3791家，到10年底，全國(guó)有109家商業(yè)銀行成立了小企業(yè)金融服務(wù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)。

小企業(yè)金融服務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新在提升。這個(gè)不細(xì)說(shuō)了。還有重要的一點(diǎn)，我們對(duì)于小金融的監(jiān)管體系已經(jīng)開始形成一些雛形，其標(biāo)志就是我們中國(guó)所有的省市都已經(jīng)成立了地方的金融辦公室。

另外，小金融基礎(chǔ)設(shè)施在進(jìn)步，像全社會(huì)的信用體系的建設(shè)、支付體系的建設(shè)等等都在提高。

還有需要強(qiáng)調(diào)的是國(guó)家對(duì)小微金融的政策支持力度在不斷加大，在今年有一個(gè)突出的、重要的政策出臺(tái)，就是工信部和統(tǒng)計(jì)局等四部委在11年7月聯(lián)合出臺(tái)了中國(guó)小企業(yè)劃型的新的規(guī)范。在調(diào)整小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)，首次確立了微型企業(yè)的概念，并且明確了微型企業(yè)的范疇和劃型標(biāo)準(zhǔn)。它一直劃到800多個(gè)細(xì)行業(yè)，我認(rèn)為這是小金融的一個(gè)歷史性的標(biāo)志。這對(duì)我們進(jìn)一步增加針對(duì)性，對(duì)小企業(yè)、個(gè)體戶、農(nóng)戶這樣一些微小經(jīng)濟(jì)體的金融支持提供了一個(gè)很好的統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)。

第二個(gè)方面，中小企業(yè)融資難的癥結(jié)是什么？我認(rèn)為小企業(yè)融資難的癥結(jié)，在中國(guó)是中國(guó)金融體系結(jié)構(gòu)失衡。尤其我們現(xiàn)在10年以來(lái)，由于08年危機(jī)之后，我們有一些拉動(dòng)措施，10年以來(lái)，央行收緊銀根，抑制通脹，同時(shí)今年又爆發(fā)了歐洲為代表的發(fā)達(dá)國(guó)家的債務(wù)危機(jī)以及其他的國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的因素，使得我們經(jīng)濟(jì)運(yùn)行增加了一些困難，增長(zhǎng)速度放低。這樣為小企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生的一些新的困難。

分析中小企業(yè)融資難，實(shí)際上主要難的是在小企業(yè)和微企業(yè)。我提出一個(gè)概念，我們的國(guó)家生產(chǎn)性經(jīng)濟(jì)體有六類：大企業(yè)、中企業(yè)、小企業(yè)、微企業(yè)、個(gè)體戶、農(nóng)戶。這六類，大中屬于一類，他們能力比較強(qiáng)，聲音也比較高，不容易為社會(huì)忽視。其中中企業(yè)曾經(jīng)被忽視過(guò)，這十幾年各方面的推動(dòng)，在改進(jìn)中小企業(yè)金融服務(wù)的旗幟下，我們基本上把中企業(yè)的融資狀況改善了。但是我們?cè)谥行∑髽I(yè)的旗幟下掩蓋了小企業(yè)、微企業(yè)和個(gè)體戶的融資困難。工信部前面提出了微企業(yè)的概念，為今后解決他們的問(wèn)題創(chuàng)造了一個(gè)很好的條件。

我們把后四類生產(chǎn)體可以綜合概括為草根經(jīng)濟(jì)體。這就是小企業(yè)、微企業(yè)、個(gè)體戶和農(nóng)戶。草根經(jīng)濟(jì)體融資難，它的癥結(jié)我認(rèn)為在于中國(guó)金融體系結(jié)構(gòu)的失衡。簡(jiǎn)單說(shuō)，就是我們?yōu)榇笃髽I(yè)服務(wù)的能力夠了，多余，我們?yōu)椴莞?jīng)濟(jì)體的服務(wù)能力十分弱，嚴(yán)重不足。我概括了一句話，我們中國(guó)現(xiàn)行以大中銀行為主體，以大中型企業(yè)及有政府背景機(jī)構(gòu)為主要服務(wù)對(duì)象，以大中城市為主要服務(wù)區(qū)域，基于正規(guī)財(cái)務(wù)報(bào)表和充分抵質(zhì)押物來(lái)運(yùn)作的這樣一個(gè)金融體系，它是不適應(yīng)草根經(jīng)濟(jì)體系的小、散、弱、多、缺少抵質(zhì)押物，幾乎沒(méi)有正規(guī)財(cái)務(wù)報(bào)表的特點(diǎn)，而他們的新陳代謝能力很強(qiáng)，呼呼的生，呼呼的死，我們的金融體系不適應(yīng)這樣一個(gè)特點(diǎn)。所以解決草根經(jīng)濟(jì)體融資難的根本出路，在于著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，立足于制度建設(shè)，構(gòu)建和發(fā)展有中國(guó)特色的草根金融體系，通過(guò)這樣一個(gè)草根金融體系的建設(shè)，來(lái)提高城鄉(xiāng)金融服務(wù)能力，根本改善中國(guó)金融結(jié)構(gòu)是失衡的局面。

第三個(gè)問(wèn)題，建設(shè)中國(guó)特色的草根金融體系的建議。突出面臨的問(wèn)題就是機(jī)構(gòu)問(wèn)題、產(chǎn)品問(wèn)題、監(jiān)管問(wèn)題，要遵循三分兩化：金融機(jī)構(gòu)分大小、金融產(chǎn)品分類型、金融監(jiān)管分層次、金融隊(duì)伍專業(yè)化、配套服務(wù)社會(huì)化這樣一個(gè)基本理念。著重從五個(gè)方面：機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品、監(jiān)管、政策、公共服務(wù)這五個(gè)方面來(lái)謀劃構(gòu)建我們中國(guó)草根金融體系，推動(dòng)形成覆蓋廣泛、品種多樣、服務(wù)便捷、高效穩(wěn)定的中國(guó)特色的多層次金融市場(chǎng)。第一，建立數(shù)量眾多的草根金融機(jī)構(gòu)。中國(guó)金融機(jī)構(gòu)總量是不足的，細(xì)分大金融機(jī)構(gòu)有余，中金融機(jī)構(gòu)稍有不足，少金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)重不足。我們應(yīng)該按照大機(jī)構(gòu)服務(wù)于大客戶，中機(jī)構(gòu)服務(wù)于中客戶，小機(jī)構(gòu)服務(wù)于小客戶，微機(jī)構(gòu)服務(wù)于微客戶這樣一個(gè)原則，重點(diǎn)建設(shè)以小微金融機(jī)構(gòu)為主的草根金融體系。具體是引導(dǎo)大型國(guó)有和股份銀行設(shè)立小微企業(yè)金融服務(wù)的專營(yíng)機(jī)構(gòu)，他們有積極性。第二，適當(dāng)發(fā)展中型銀行，鼓勵(lì)城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、股份商業(yè)銀行設(shè)立分支、跨域、兼營(yíng)小微型金融業(yè)務(wù)。第三，鼓勵(lì)郵儲(chǔ)銀行、農(nóng)信社要堅(jiān)守基層，服務(wù)小微型金融的方向。第四，要大力發(fā)展新型的小微型銀行和其他金融機(jī)構(gòu)、小金融機(jī)構(gòu)，支持小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、資金互助社，使草根金融機(jī)構(gòu)又好又快發(fā)展。以此應(yīng)該形成中國(guó)草根金融的十、百、千、萬(wàn)四個(gè)層次的體系。

什么叫十、百、千、萬(wàn)呢？就是國(guó)家和省級(jí)層面擁有十家大型金融機(jī)構(gòu)。地市級(jí)層面擁有數(shù)百家中型金融機(jī)構(gòu)。區(qū)縣級(jí)層面擁有數(shù)千家金融機(jī)構(gòu)。街道、社區(qū)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)擁有上萬(wàn)家微型金融機(jī)構(gòu)。這些基層的微型金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)該以只存不貸的經(jīng)營(yíng)方式為主。必須是專業(yè)的隊(duì)伍，獨(dú)特的流程和考核激勵(lì)機(jī)制，他們應(yīng)當(dāng)是深植基層，服務(wù)于草根，扁平發(fā)展，成為永遠(yuǎn)長(zhǎng)不高的，充滿活力的草根金融機(jī)構(gòu)。

第二個(gè)方面，創(chuàng)新多樣的草根金融產(chǎn)品。第一，要?jiǎng)?chuàng)新完善間接融資的金融產(chǎn)品，建議銀監(jiān)會(huì)加快組織編輯小微企業(yè)融資產(chǎn)品匯編，總結(jié)梳理草根經(jīng)濟(jì)體融資需求和特點(diǎn)相配合的金融產(chǎn)品目錄，幫助城鄉(xiāng)基層金融從業(yè)者選擇和發(fā)展適合自身特點(diǎn)的主推業(yè)務(wù)品種，包括如何積極利用三品三表，如何積極擴(kuò)大各類又可以作為抵質(zhì)押物品的擔(dān)保，同時(shí)可以擴(kuò)大推廣個(gè)人和微企業(yè)的聯(lián)保機(jī)制。發(fā)展無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保的小型、微型信用貸款。

另外一方面，延伸構(gòu)建多層次的資本市場(chǎng)。來(lái)拓展小型企業(yè)直接融資的渠道。當(dāng)前要改進(jìn)完善中小版、創(chuàng)業(yè)版的證券市場(chǎng)，改進(jìn)擴(kuò)大全國(guó)性的新三板市場(chǎng)，同時(shí)積極探索創(chuàng)建大區(qū)性的第三板和第四板市場(chǎng)，力爭(zhēng)在全國(guó)統(tǒng)一規(guī)定的859個(gè)細(xì)分行業(yè)里，每一個(gè)行業(yè)支持三到五個(gè)龍頭企業(yè)上市。這樣總數(shù)就可以有3000多家小型行業(yè)龍頭企業(yè)上市，這對(duì)小微企業(yè)的發(fā)展會(huì)是極大的刺激和推動(dòng)，來(lái)扭轉(zhuǎn)當(dāng)前我們股票市場(chǎng)中中小板、創(chuàng)業(yè)板，實(shí)際主要是大企業(yè)里的小和中企業(yè)里的大，他們沒(méi)有做幾個(gè)真正的小，要扭轉(zhuǎn)這個(gè)局面，扭轉(zhuǎn)資本市場(chǎng)沒(méi)有惠及小微企業(yè)的局面。同時(shí)，建議試點(diǎn)以省或者臨近數(shù)省為單位的區(qū)域性股權(quán)流動(dòng)市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)本地企業(yè)股權(quán)在有限的范圍內(nèi)掛牌交易。擴(kuò)大發(fā)展中小企業(yè)短期融資券和集合債券，逐步降低中小企業(yè)集合票據(jù)的發(fā)行工作。三是積極探索發(fā)展中小型融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，發(fā)展多樣的農(nóng)業(yè)農(nóng)村保險(xiǎn)。

第三個(gè)方面，建設(shè)中央、地方兩級(jí)草根金融監(jiān)管體系。要按照分層次、多方式的理念建設(shè)中央、地方兩級(jí)的金融監(jiān)管。中國(guó)太大了，人太多了，農(nóng)民兩億，你給每個(gè)人放貸，怎么監(jiān)督它。上萬(wàn)家未來(lái)的小金融機(jī)構(gòu)，現(xiàn)在只是小額貸款公司，08年才200家，三年3000多家，很快就會(huì)5000家，然后就會(huì)往1萬(wàn)走。我們中央銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管不了這樣的細(xì)事，監(jiān)管不了，非要做，就會(huì)出問(wèn)題。誰(shuí)做誰(shuí)出問(wèn)題就要下臺(tái)，他就不太愿意做，要做就少少的做。怎么辦？就是發(fā)動(dòng)地方政府，我們有30多個(gè)省，數(shù)百個(gè)市，2000多個(gè)縣，三級(jí)政府我們把它發(fā)動(dòng)起來(lái)，他們有積極性，由他們?cè)偃ケO(jiān)督、管理、控制那些基層的小機(jī)構(gòu)。這樣就可以解決問(wèn)題了。所以應(yīng)該倡導(dǎo)中國(guó)實(shí)行兩級(jí)金融監(jiān)管體制。

中央政府管大的、中的，這沒(méi)有問(wèn)題，小的、微的放給地方，但是小微的地方監(jiān)管法規(guī)政策也由中央來(lái)出。那么地方制定一些操作性的細(xì)則。銀監(jiān)會(huì)主要負(fù)責(zé)全國(guó)性的國(guó)有商業(yè)銀行、政策行、跨地區(qū)的股份行的監(jiān)管，省銀監(jiān)局負(fù)責(zé)本地區(qū)的城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行，區(qū)縣街道、鄉(xiāng)鎮(zhèn)層次的微型金融機(jī)構(gòu)、村鎮(zhèn)銀行等等，可以由地方政府進(jìn)行監(jiān)管。他們是受托于國(guó)家監(jiān)管部門，法律上是一個(gè)大法。這樣地方監(jiān)管實(shí)際工作由地方政府承擔(dān)，地方政府監(jiān)管具體部門可以交給省金融辦。應(yīng)該逐漸推廣北京市的模式，北京市是全國(guó)唯一的金融管理工作局，是正式的政府機(jī)構(gòu)。我認(rèn)為這是方向。我們名正言順的，光明正大的，責(zé)任重大的讓地方政府把小微金融的監(jiān)管承擔(dān)起來(lái)。先從不儲(chǔ)蓄的概念開始，向小貸公司只存不貸，擔(dān)保公司也不存款，從那兒開始，儲(chǔ)蓄的逐漸再把它放進(jìn)來(lái)。

第四個(gè)，加強(qiáng)政策支持。財(cái)稅政策要秉承動(dòng)稅優(yōu)于補(bǔ)貼，風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)于事前的貼息。盡量減少低效的財(cái)政貼息，增加公平平等、高效的減稅和經(jīng)營(yíng)后期損失的分擔(dān)機(jī)制，國(guó)家給分一點(diǎn)。適度放開小微貸業(yè)務(wù)的呆壞賬，將現(xiàn)行主要按機(jī)構(gòu)按照屬性區(qū)別優(yōu)惠政策調(diào)整為按照業(yè)務(wù)給予優(yōu)惠，給農(nóng)民放款，現(xiàn)在財(cái)政部有一個(gè)劃時(shí)代的優(yōu)惠政策，給農(nóng)民放款5萬(wàn)元以下，這樣的機(jī)構(gòu)，它設(shè)定的是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，縣以下，這樣的機(jī)構(gòu)免營(yíng)業(yè)稅，減所得稅。以此為例，首先表?yè)P(yáng)財(cái)政部，贊賞財(cái)政部，能夠把國(guó)家的政策細(xì)到一個(gè)農(nóng)民的貸款，非常地正確，非常好。但是此類政策在實(shí)行一段以后，不要按機(jī)構(gòu)走，它是個(gè)機(jī)構(gòu)，它給農(nóng)民放款，他還給不是農(nóng)民的放款，它不是一個(gè)專業(yè)的給農(nóng)民放款的機(jī)構(gòu)，但是他也愿意給一部分農(nóng)民放點(diǎn)款，誰(shuí)放給誰(shuí)優(yōu)惠，你給農(nóng)民放款，只要5萬(wàn)元以下有優(yōu)惠。

現(xiàn)在適用于農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行有一個(gè)3%營(yíng)業(yè)稅的政策，常規(guī)有一些是5%，小額貸款公司沒(méi)有，為什么？說(shuō)它不是金融機(jī)構(gòu)，不要基于形式，它在做金融業(yè)務(wù)，而且這種地方更好，吸儲(chǔ)吸多了，遇到壞著，打著包袱跑了，他只貸不存，放的錢是他自己的錢，所以這種優(yōu)惠應(yīng)該一樣接受。

剛才說(shuō)的5萬(wàn)以下的逐步給其他的，但是我贊成有一個(gè)試行階段，慢慢放開。普遍的對(duì)這些支持小微經(jīng)濟(jì)體、草根經(jīng)濟(jì)體的逐漸在帳上都把它分開，給大的、給中的、給小的，統(tǒng)計(jì)上分開，政策上分別實(shí)施。不要籠而統(tǒng)之的給一個(gè)機(jī)構(gòu)，這不可以，看他干什么事。

第二，貨幣信貸政策方面，我建議要放寬草根金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入政策，現(xiàn)在民間有資金，我們有一些資金都亢奮，上股市，看著不好了就出來(lái)，然后讓房子，不好了又出來(lái)，然后上黃金，上古董，不知道往哪兒去。引導(dǎo)他們?nèi)ネ顿Y小金融，讓他們有合理的利率。對(duì)于不良貸款率容忍度要提高，利率要實(shí)行差別利率，要鼓勵(lì)對(duì)小金融長(zhǎng)期的實(shí)行適度的保底，這不叫封建社會(huì)的高利貸，供需雙方互利共盈，都是老百姓，都是公民。要實(shí)行差別化的信貸規(guī)?？刂疲覀冞€是要繼續(xù)控制一下信貸總規(guī)模，但是總規(guī)模增長(zhǎng)幅度不要高，但是給小金融、小企業(yè)農(nóng)民的貸款可以高，總規(guī)模8%，給小企業(yè)、小金融的貸款可以20%。

第五，公共服務(wù)。一個(gè)小機(jī)構(gòu)很小，它根本沒(méi)有能力編軟件，它辦不了服務(wù)，別人給它辦。招人、培訓(xùn)、產(chǎn)品開發(fā)、信用評(píng)級(jí)、支付結(jié)算、審計(jì)會(huì)計(jì)等，都可以通過(guò)公共服務(wù)來(lái)為他們服務(wù)。

最后，加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)和指導(dǎo)。第一，加強(qiáng)國(guó)家對(duì)草根金融建設(shè)的領(lǐng)導(dǎo)、推動(dòng)，建議在中小經(jīng)濟(jì)體和中小金融體兩個(gè)領(lǐng)域，即中央和地方兩個(gè)層次加強(qiáng)跨部門的協(xié)調(diào)，建議將國(guó)務(wù)院促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展領(lǐng)導(dǎo)小組的功能明確擴(kuò)大到農(nóng)村，不要拘泥于工信部，你是管中小企業(yè)，包括城鄉(xiāng)，把它明確的擴(kuò)大到農(nóng)村。成立國(guó)務(wù)院促進(jìn)小微金融機(jī)構(gòu)發(fā)展領(lǐng)導(dǎo)小組，統(tǒng)籌城鄉(xiāng)的小微金融，辦公室建議設(shè)在人民銀行。第二，繼續(xù)改善基層經(jīng)濟(jì)和金融的統(tǒng)一工作。在新的中小微型企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)上，建議統(tǒng)計(jì)局能夠做好12年初的2011年微型企業(yè)的統(tǒng)計(jì)分析工作。這樣我們對(duì)中小微型四類企業(yè)就可以做更好的分析了。建議盡快建立草根金融批發(fā)供資體系。眾多小草根金融，特別是只貸不存的機(jī)構(gòu)，以及可以存也可以貸，當(dāng)然他們基層融資能力比較弱，建立國(guó)家和省兩級(jí)批發(fā)供資機(jī)構(gòu)，開發(fā)銀行就可以做。其他的農(nóng)發(fā)行等等，一個(gè)省可以搞一個(gè)，把社會(huì)多余的資金拿過(guò)來(lái)批發(fā)給小金融機(jī)構(gòu)。這樣可以改善小金融機(jī)構(gòu)的資金供給。同時(shí)現(xiàn)在對(duì)小額貸款公司，什么1：0.5的融資系數(shù)，我建議可以分類，表現(xiàn)好的，能力很強(qiáng)的，安全系數(shù)很高的，可以放到1：3、1：5，弱的就繼續(xù)1：0.5。謝謝大家。