招商銀行和貝恩管理顧問(wèn)公司20日聯(lián)合發(fā)布的《2011中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》顯示，近年來(lái)，中國(guó)個(gè)人可投資資產(chǎn)總體規(guī)模快速增長(zhǎng)。2010年，中國(guó)的高凈值人群(個(gè)人可投資資產(chǎn)在千萬(wàn)元以上)達(dá)到了約50萬(wàn)人的規(guī)模，比2009年增長(zhǎng)22%；高凈值人群持有的個(gè)人可投資資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到15萬(wàn)億元。不過(guò)，調(diào)查也發(fā)現(xiàn)，財(cái)富擁有者仍以“富一代”為主，“富二代”還未成為主流。

15省市擁有過(guò)萬(wàn)千萬(wàn)級(jí)富豪

《報(bào)告》顯示，2010年末，高凈值人士數(shù)量超過(guò)1萬(wàn)人的省市共有15個(gè)，比2008年新增4個(gè)，即：天津、湖南、湖北和安徽。高凈值人士的絕對(duì)數(shù)量和增量最大的省市為廣東、上海、北京、浙江和江蘇等一線城市和東部沿海地區(qū)。在高凈值人士數(shù)量超過(guò)1萬(wàn)人的15個(gè)省市中，高凈值人士數(shù)量年增長(zhǎng)率最快的五個(gè)省市為天津、遼寧、湖南、四川和湖北。

區(qū)域高凈值人士增量和增速呈現(xiàn)分化，天津、遼寧、湖南、四川和湖北的高凈值人士增長(zhǎng)速度在15個(gè)高凈值人士數(shù)量過(guò)萬(wàn)的省市中位居前五，體現(xiàn)了諸如在濱海新區(qū)加大資金投放和建設(shè)等環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈相關(guān)政策的成效。

而內(nèi)地富豪增長(zhǎng)的勢(shì)頭十分迅猛。《報(bào)告》預(yù)計(jì)，2011年全國(guó)個(gè)人可投資資產(chǎn)總體規(guī)模將達(dá)到約72萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)16%；中國(guó)高凈值人群將達(dá)到59萬(wàn)人左右，同比增長(zhǎng)16%；高凈值人群持有的個(gè)人可投資資產(chǎn)規(guī)模將達(dá)到約18萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)18%。

“富二代”仍非主流

有趣的是，盡管近些年“富二代”成為頻頻見(jiàn)諸各大媒體報(bào)端的熱門(mén)字眼，但招行與貝恩的聯(lián)合調(diào)查發(fā)現(xiàn)，財(cái)富擁有者依然以創(chuàng)富第一代為主。真正掌握投資決策權(quán)的第二代財(cái)富繼承人人數(shù)有限，不足高凈值人士的1%，并且所掌握的平均資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較小。但值得關(guān)注的是，第二代財(cái)富繼承人在企業(yè)傳承和社會(huì)責(zé)任上逐步發(fā)出了強(qiáng)大的聲音，成為倡導(dǎo)環(huán)保、慈善、節(jié)能等社會(huì)公益的一支新興力量。

此外，企業(yè)主在高凈值人士中所占的比例有所下降。通常來(lái)說(shuō)，中國(guó)高凈值人士由企業(yè)主、職業(yè)經(jīng)理人、企業(yè)高管、專業(yè)人士、專業(yè)投資人和其他類人群(如全職太太、明星等)組成。其中，企業(yè)主占據(jù)主流，但相比2009年占比有所下降?！秷?bào)告》分析指出，一方面，部分企業(yè)主資產(chǎn)配置呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)，希望通過(guò)近年來(lái)高速膨脹的資本市場(chǎng)更快地積累財(cái)富；另一方面，投資企業(yè)周期較長(zhǎng)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)受到諸多外界因素的影響，這些因素都為企業(yè)主長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)實(shí)業(yè)增加了挑戰(zhàn)和不確定性。

一半富豪撤回房地產(chǎn)資金

投資方面的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，高凈值人士對(duì)直接購(gòu)買(mǎi)國(guó)內(nèi)住宅的熱情下降，其財(cái)富目標(biāo)、資產(chǎn)配置和服務(wù)需求均呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)，對(duì)私人銀行的認(rèn)知提高。

2011年初，投資性房地產(chǎn)在高凈值人士資產(chǎn)配置的比重下降4個(gè)百分點(diǎn) 至14%。90%以上的受訪者表示將不再增加房地產(chǎn)市場(chǎng) 投資，一半的高凈值人士表示逐步撤回房地產(chǎn)市場(chǎng)上的資金。另外，對(duì)于選擇繼續(xù)投資房地產(chǎn)的高凈值人士，漸漸從直接投資住宅轉(zhuǎn)為更多地購(gòu)買(mǎi)商鋪，或通過(guò)房地產(chǎn)信托、基金等方式進(jìn)行間接投資。

高凈值人士的財(cái)富目標(biāo)、資產(chǎn)配置以及增值服務(wù)的需求也越來(lái)越多元化。除了繼續(xù)注重財(cái)富積累和高品質(zhì)生活之外，財(cái)富安全、財(cái)富傳承和子女教育等都成為了這一人群的主要關(guān)注目標(biāo)。

資產(chǎn)配置方面，該人群對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品及其他類別投資產(chǎn)品的需求有所增加，包括私募股權(quán)、信托、陽(yáng)光私募等新興的投資熱點(diǎn)。

富人黃金投資飆升80%

就這部分人群的投資方向而言，2009年初，以現(xiàn)金與存款、股票、房地產(chǎn)和基金為代表的傳統(tǒng)投資類別占比高達(dá)80%左右，至2011年，四類資產(chǎn)占比下降至70%左右。

2010年年末，內(nèi)地富豪黃金凈投資額較2009年增長(zhǎng)80%左右。2010年私募股權(quán)投資類產(chǎn)品的年末余額較2009年增速達(dá)到30%。

中資私人銀行漸成富豪首選

目前已利用財(cái)富管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行理財(cái)?shù)拇蠖鄶?shù)高凈值人群都正在使用中資私人銀行，且過(guò)半客戶將其列為主要使用的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。在未來(lái)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)選擇上，中資銀行吸引的高凈值客戶資金占比呈現(xiàn)增加的趨勢(shì)。

《報(bào)告》提醒說(shuō)，高凈值人士未來(lái)傾向于選擇“一家機(jī)構(gòu)為主、保留多家參考”的財(cái)富管理模式。中資私人銀行應(yīng)當(dāng)在品牌、專業(yè)性、產(chǎn)品和服務(wù)等方面持續(xù)投入。記者 劉薇 通訊員 孔華

(來(lái)源：羊城晚報(bào)　)