鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊 為期四天的第七屆北京國際金融博覽會(huì)于11月3日在北京展覽館舉行。建設(shè)銀行北京分行私人銀行部南亞珺就建行私人銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行了介紹。

鳳凰網(wǎng)：各位鳳凰網(wǎng)友大家好，今天我們有幸請(qǐng)到了建設(shè)銀行北京分行私人銀行部南亞珺來鳳凰網(wǎng)演播室做訪談，歡迎南女士。

南女士是這樣的，據(jù)統(tǒng)計(jì)中國高凈值人群現(xiàn)在是越來越多了，2015年可能達(dá)到219萬，高凈值人群數(shù)量蓬勃增長，為私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展帶來哪些機(jī)遇？

南亞珺：因?yàn)榭蛻魯?shù)量的增長和財(cái)富的增長的確這幾年速度非?？?，可能北上廣深這樣的大城市它的增長速度會(huì)比平均增速增長速度更快，的確給金融界提出了很高的新的要求。從整個(gè)市場(chǎng)要求來說，我們私人銀行體系的建立，產(chǎn)品還有非金融服務(wù)的搭建，應(yīng)該說都是隨著財(cái)富市場(chǎng)的增長來提供針對(duì)性的服務(wù)，而且是站在高端客戶的角度，為他們的家庭，為他們的企業(yè)，為他們的個(gè)人來服務(wù)的。

鳳凰網(wǎng)：隨著私人銀行和高端客戶的發(fā)展，高端客戶的增長，我們也看到客戶的需求也越來越多元化，在私人銀行業(yè)務(wù)，我們?nèi)绾螡M足客戶這種多元化需求，私人銀行面臨著哪些挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)？

南亞珺：其實(shí)私人銀行業(yè)務(wù)在國外也是分為三種類型的，像在國內(nèi)我們這種國有股份制的銀行是其中一個(gè)以綜合銀行這種背景來提供私人銀行的服務(wù)，所以它有這么一個(gè)發(fā)展的過。像我們總行成立財(cái)富管理私人銀行部的話，是2005年，分行成立當(dāng)時(shí)是叫中心財(cái)富管理部，其實(shí)也是為高凈值客戶服務(wù)的，只不過是沒有更細(xì)分到私人銀行的層級(jí)。

其實(shí)很多客戶都是私人銀行級(jí)的客戶，我們通過這樣的服務(wù)的體系搭建，在前期鋪墊了對(duì)客戶需求的了解，客戶特征的分析，然后再進(jìn)行客戶細(xì)分，在2008年在北京建行是推出了第一家私人銀行的成立。

在前期打好了基礎(chǔ)，包括在產(chǎn)品和金融服務(wù)的提供方面，也是根據(jù)客戶的需求和市場(chǎng)的變化，比如說在客戶團(tuán)隊(duì)的培養(yǎng)方面，我們的客戶經(jīng)理團(tuán)隊(duì)都是送到新加坡、香港甚至到美國去學(xué)習(xí)，然后來了解這個(gè)市場(chǎng)和國外做私人銀行業(yè)務(wù)的體系和產(chǎn)品服務(wù)，包括風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)容。

所以，我覺得國有股份制銀行，在做這部分還是依托整體的優(yōu)勢(shì)和把握客戶，為客戶提供服務(wù)的初衷，包括你說建行和私人銀行的理念是以心相交，誠心久遠(yuǎn)。它的初衷和目的在于能夠更貼近客戶。

因?yàn)楸旧砥鋵?shí)私人銀行客戶它也沒有貼了標(biāo)簽說我就是私人銀行的客戶，其實(shí)還是一個(gè)客戶的需求也在我們服務(wù)機(jī)構(gòu)服務(wù)的過程中，不斷的來引導(dǎo)和幫助客戶的一個(gè)過程，和客戶的個(gè)人、企業(yè)、家庭都建立這種非常好的合作關(guān)系。

鳳凰網(wǎng)：從產(chǎn)品上來說，我們國內(nèi)的私人銀行業(yè)務(wù)有哪些創(chuàng)新，和國際的比較來看？

南亞珺：在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，也是隨著國內(nèi)包括資本市場(chǎng)的發(fā)展，包括一級(jí)市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)的演變和發(fā)展，我們?yōu)榭蛻籼峁┓?wù)的話，應(yīng)該說依托建行的整體優(yōu)勢(shì)，還是做出了一些創(chuàng)新的品牌，比如說我們建行財(cái)富系列的理財(cái)產(chǎn)品，包括做股權(quán)類投資的，包括做申購的產(chǎn)品，都是在最早推出的，比如像2006年、2007年，現(xiàn)在當(dāng)然IPO的都已經(jīng)很司空見慣的產(chǎn)品。

包括PE的產(chǎn)品現(xiàn)在都很多，但是在那個(gè)時(shí)候其實(shí)還是一個(gè)先導(dǎo)的過程，一個(gè)嘗試的階段，但是從集團(tuán)優(yōu)勢(shì)來說，還是非常有優(yōu)勢(shì)的。比如說我們建行的財(cái)富專門有一個(gè)類別的產(chǎn)品，就是做這個(gè)股權(quán)類的產(chǎn)品，包括跟金融的股權(quán)，跟房地產(chǎn)的股權(quán)，跟礦產(chǎn)的股權(quán)這種結(jié)合，由客戶選取這樣的理財(cái)產(chǎn)品也好，還是信托計(jì)劃也好，組合成這樣的產(chǎn)品，基本上在2007年就開始做，然后這幾年都有一個(gè)比較好的穩(wěn)固發(fā)展。

所以在產(chǎn)品方面，我們也是立足于分析市場(chǎng)，把握市場(chǎng)的節(jié)奏和進(jìn)步。包括藝術(shù)品的投資類的和融資類的理財(cái)產(chǎn)品，建行應(yīng)該也是最早來參與進(jìn)來的，其實(shí)這種金融創(chuàng)新得由參加的成員，大家一起來努力，比如說最早我們做的藝術(shù)品的產(chǎn)品，當(dāng)時(shí)有保利，有國投，大家共同探討這種模式，包括抵制押的模式、評(píng)估的模式，包括風(fēng)險(xiǎn)防控物權(quán)的分析，應(yīng)該說醞釀了很長時(shí)間，把這種模式做出來。

所以我覺得需要金融同業(yè)大家的參與，還有客戶的認(rèn)可逐漸了解和認(rèn)知這么一個(gè)過程，現(xiàn)在都已經(jīng)做了很多期這種性質(zhì)的產(chǎn)品，但是回首當(dāng)時(shí)，當(dāng)時(shí)面臨大家的討論、爭論、評(píng)論還是挺多的。

鳳凰網(wǎng)：談到產(chǎn)品方面，在國內(nèi)我們金融還不是太開放，好像還有很多產(chǎn)品不能投資，比如說信托私人銀行投資證券和保險(xiǎn)等等方面，還是有一定的限制，我想在對(duì)私人業(yè)務(wù)有哪些影響？

南亞珺：因?yàn)樵蹅儑鴥?nèi)金融監(jiān)管體系是分業(yè)經(jīng)營的模式，這種經(jīng)營模式其實(shí)在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)方面，保護(hù)投資者利益方面應(yīng)該是非常好的，但是的確對(duì)于私人銀行和財(cái)富管理和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)來說，它是需要一個(gè)廣闊的平臺(tái)，一些合作的搭建，所以我們現(xiàn)在按照法律法規(guī)的規(guī)定，跟信托公司，跟證券公司，包括跟保險(xiǎn)公司開展這種合作范疇，就是以這種代銷的機(jī)制來做產(chǎn)品的研發(fā)。

但是，在產(chǎn)品的這種銷售流程是這樣子，但是其實(shí)私人銀行在參與產(chǎn)品設(shè)計(jì)和需求分析方面，包括跟客戶的溝通，很多產(chǎn)品我們都會(huì)搞一些跟客戶的見面會(huì)，客戶也會(huì)提一些意見建議。比如拿生產(chǎn)領(lǐng)域的一些高附加值的產(chǎn)品來說，其實(shí)也是要跟需求端有緊密結(jié)合的，你有供給側(cè)，也有需求側(cè)，供給側(cè)和需求側(cè)要結(jié)合好，才能把高附加值的產(chǎn)品做透，所以在私人銀行這個(gè)領(lǐng)域，應(yīng)該說和其他同業(yè)機(jī)構(gòu)的合作非常多，這種合作也是要做深做透的，才能把產(chǎn)品做到符合市場(chǎng)發(fā)展的方向。

還是跟剛才的問題一樣，大家有創(chuàng)新的這種熱情，然后又有客戶的需求，再結(jié)合市場(chǎng)比如說基礎(chǔ)資產(chǎn)的分析，其實(shí)很多內(nèi)容都不僅從現(xiàn)在投資的領(lǐng)域，像我們私人銀行的客戶經(jīng)理也好，還是說我們管理團(tuán)隊(duì)也好，很多都來自于對(duì)信貸的背景和對(duì)公的結(jié)算投融資平臺(tái)的方面，所以這樣子的話，能夠是一個(gè)廣闊的視野，和更多的其他非銀行金融機(jī)構(gòu)的合作一種視角。

鳳凰網(wǎng)：從現(xiàn)在來看，國內(nèi)的私人銀行業(yè)務(wù)都是在零售銀行業(yè)務(wù)下面，零售銀行高端的用戶都撥給了私人銀行，讓私人銀行去做，然后我想，這種體制下，對(duì)私人銀行的經(jīng)營有哪些好處呢？

南亞珺：其實(shí)國有股份制銀行，它非常大的優(yōu)勢(shì)包括像建行，非常大的優(yōu)勢(shì)是品牌的優(yōu)勢(shì)和穩(wěn)健經(jīng)營這種特征，其實(shí)從分析我們客戶的特征，它的投資取向應(yīng)該說有70%左右的客戶其實(shí)投資偏好是偏好投資風(fēng)險(xiǎn)的客戶，這樣的話，它有這部分客戶的特征。

客戶的來源它其實(shí)也來自于比如說企業(yè)界，企業(yè)的高管，專業(yè)的投資人士，還有一些像文藝、藝術(shù)方面的一些專家人士，他們的話，是作為我們客戶的一個(gè)群體，很多客戶是因?yàn)榻邮盏搅闶鄯?wù)的內(nèi)容，滿意建行穩(wěn)健的風(fēng)格，進(jìn)而在接觸到建行私人銀行的服務(wù)，我們是大品牌下的整體業(yè)務(wù)，所以我們傳承的風(fēng)險(xiǎn)文化和客戶經(jīng)營理念是一致的，所以在這方面從零售到私人銀行客戶的這種共同的努力來把客戶的資產(chǎn)進(jìn)行打理和配置是有一定的優(yōu)勢(shì)。

鳳凰網(wǎng)：您認(rèn)為私人銀行和零售銀行、投資銀行之間應(yīng)該保持一種什么樣的關(guān)系呢？

南亞珺：應(yīng)該說都非常緊密，比如說在總行體系里面，我們零售業(yè)務(wù)是包括渠道的，包括理財(cái)業(yè)務(wù)，包括私人銀行業(yè)務(wù)，包括信用卡還有中小企業(yè)，還有個(gè)人住房貸款，都是在總行的零售業(yè)務(wù)體系里面，在我們一級(jí)分行領(lǐng)域，很多業(yè)務(wù)又有一些很強(qiáng)健的捆綁的。

比如像我們?cè)诒本┓中?，我們就是私人銀行部和投資銀行、金融市場(chǎng)金融機(jī)構(gòu)這樣對(duì)公的產(chǎn)品創(chuàng)造部門，不能說再一個(gè)板塊，應(yīng)該說在一個(gè)比較緊密的結(jié)合體里面，所以對(duì)于客戶的服務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新是有很大意義的聯(lián)動(dòng)。相當(dāng)于很多客戶他的需求也不光來自于剛才我提到的個(gè)人方面的，也有很多企業(yè)的需求，比如說有的他自己本身就有自己非常好的礦業(yè)或者自己非常好的生產(chǎn)企業(yè)或者貿(mào)易這種行業(yè)，他也需要我們的對(duì)公業(yè)務(wù)方面的投融資平臺(tái)的建立。

比如說我們建行也有助業(yè)貸款，更大型的一些企業(yè)包括我們?cè)陔娮由虅?wù)方面的優(yōu)勢(shì)，都可以互補(bǔ)的為客戶提供服務(wù)的內(nèi)容。

所以說一個(gè)私人銀行像一個(gè)鏈條它等于和個(gè)人銀行的零售業(yè)務(wù)是非常緊密的關(guān)系，然后它又和整體銀行的非常先導(dǎo)的產(chǎn)品的這種專家機(jī)構(gòu)有很緊密的關(guān)系，比如說投資銀行，比如說金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)這部分，金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的合作。

鳳凰網(wǎng)：南總我還有一個(gè)問題想問您，在中國現(xiàn)行的法律體制下，私人客戶可能更關(guān)注房產(chǎn)和遺產(chǎn)稅個(gè)人信托，它這個(gè)投資方向，請(qǐng)問對(duì)私人銀行的經(jīng)營有什么樣的幫助嗎？

南亞珺：遺產(chǎn)稅中國現(xiàn)在是不具備這樣的法律環(huán)境的，但是在國外也跟企業(yè)和個(gè)人這種稅收的體系有很大的關(guān)系，比如說在歐洲在英國，包括在美國，都有遺產(chǎn)稅的征收，美國可能200萬起點(diǎn)，累進(jìn)稅率遺產(chǎn)稅征收的方式。

這樣的話，在規(guī)劃方面，在個(gè)人財(cái)產(chǎn)規(guī)劃方面，就需要有信托的配置，來保證他客戶能夠把他的財(cái)產(chǎn)有效的傳承給下一代。在美國有很多的信托公司是做單一信托的，它的方向也是針對(duì)于客戶的需求，比如未成年的、子女的，生活經(jīng)費(fèi)的供給，它就可以做成單一信托。

可能他成年了，30歲、40歲，或者50歲以后，再有一部分的信托資金，提供他，他在進(jìn)一步創(chuàng)業(yè)，還是他企業(yè)的需求，是有信托的資金流的安排。

目前，在國內(nèi)不具備這樣的法律環(huán)境，但是其實(shí)客戶的需求是有的。像我們?cè)谶@方面，也做過，包括帶客戶到國外有一些金融之旅的安排，讓客戶能夠了解到國外私人銀行發(fā)展的趨勢(shì)，再有的就是在國內(nèi)也和很多律師事務(wù)所一些信托公司合作的探討和客戶見面的溝通，因?yàn)榉森h(huán)境不具備的情況下，但是都是一種準(zhǔn)備，準(zhǔn)備工作，包括也做了一些方案，有一些客戶做了一些方案，為一些客戶做了一些方案，這樣的話有一些提前的基礎(chǔ)，客戶跟前面說的產(chǎn)品研發(fā)是一樣的，有這種客戶需求和客戶的了解，這樣對(duì)未來推出信托類的遺產(chǎn)規(guī)劃的產(chǎn)品還是有非常好的基礎(chǔ)。

而且從法律環(huán)境來說，遺產(chǎn)稅的征收我覺得在國內(nèi)的話，未來會(huì)有一個(gè)發(fā)展的歷程，只不過在一些硬件客觀的條件上還不是特別的具備，比如說物權(quán)法的頒布也就才幾年的時(shí)間，財(cái)產(chǎn)的登記和我們征信的系統(tǒng)都需要一個(gè)不斷完善的過程，包括人們的觀念、理念，你能不能接受社會(huì)的反響力，包括現(xiàn)在房產(chǎn)稅的征收，在國外也是大量的，但是在國內(nèi)也是逐漸的試水。

我想任何一項(xiàng)法律政策的推出，都是要有它適合的時(shí)機(jī)和適合的環(huán)境和土壤，那樣的話它推出，其實(shí)遺產(chǎn)稅還是有很好的平衡社會(huì)關(guān)系的這么一個(gè)作用，能夠起到很好的推動(dòng)社會(huì)發(fā)展的作用。

其實(shí)也為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新提供很好的平臺(tái)。

鳳凰網(wǎng)：您認(rèn)為現(xiàn)在法律法規(guī)來說，您認(rèn)為現(xiàn)行的法律法規(guī)對(duì)私人銀行來說，在哪方面有部分的調(diào)整嗎？

南亞珺：在私人銀行方面，前不久銀監(jiān)會(huì)包括銀行業(yè)協(xié)會(huì)剛剛成立了私人銀行的聯(lián)席會(huì)議，我覺得會(huì)有越來越好的溝通機(jī)制包括監(jiān)管部分也非常重視這項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

所以我覺得在法律環(huán)境方面，包括理財(cái)師規(guī)范，比如說明年1月1號(hào)開始實(shí)行新的理財(cái)產(chǎn)品法規(guī)，應(yīng)該說對(duì)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展都是有非常好的基礎(chǔ)，它能夠在法律的背景方面提供。

這樣的話包括更多非銀行金融機(jī)構(gòu)的行為規(guī)范化也都能夠?yàn)槲覀兯饺算y行業(yè)務(wù)提供，包括讓客戶在風(fēng)險(xiǎn)把控方面都會(huì)起到非常好的作用。

至于說具體的法律法規(guī)，我覺得還是應(yīng)該有它的環(huán)境體系，包括你比如說現(xiàn)在只有在上海頒發(fā)經(jīng)營許可證和執(zhí)照，針對(duì)私人銀行，在北京目前還沒有，但是我覺得應(yīng)該不遠(yuǎn)的將來，像北京、上海、深圳都應(yīng)該去嘗試來做這方面的工作。

雖然現(xiàn)在資本市場(chǎng)不好，基金、業(yè)績有一定的發(fā)展過程，基金公司的發(fā)展從2001年年底逐漸做這幾年，有一個(gè)非常好的成功體系，而且風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、人員隊(duì)伍的建設(shè)都非常好，所以我覺得在私人銀行業(yè)務(wù)方面也需要這樣的環(huán)境和政策的導(dǎo)引。

鳳凰網(wǎng)：從國內(nèi)的私人銀行和國外的私人銀行對(duì)比來看，您認(rèn)為國內(nèi)的私人銀行比國外的私人銀行現(xiàn)在有哪些競爭優(yōu)勢(shì)？

南亞珺：國內(nèi)私人銀行競爭優(yōu)勢(shì)我覺得優(yōu)勢(shì)方面是互補(bǔ)的，現(xiàn)在國外的私人銀行它在金融危機(jī)過程中的確產(chǎn)生了一些品牌的影響力的問題，可能客戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)并不熟悉的情況下，可能有需求和產(chǎn)品不對(duì)位的情況，在國內(nèi)咱們的監(jiān)管體系比較嚴(yán)，所以私人銀行做法整體來說還都是比較謹(jǐn)慎的，這可能應(yīng)該也是一個(gè)優(yōu)勢(shì)，這個(gè)更貼合我們客戶的特征。

因?yàn)槲覀兊目蛻?，剛才我講到，可能70%以上是偏中低風(fēng)險(xiǎn)的客戶，我們的客戶都是有非常好的企業(yè)或者個(gè)人的專業(yè)性，進(jìn)行了自己財(cái)富的積累，他沒有必要冒那么大的風(fēng)險(xiǎn)，再去做高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，其實(shí)很多客戶它選擇這樣的風(fēng)險(xiǎn)適應(yīng)性我覺得是合理的，而且也是高中低風(fēng)險(xiǎn)配置來組合的。

像我們給客戶配股權(quán)類產(chǎn)品，一般情況下的，如果自己本身就做實(shí)業(yè)的話，就不會(huì)配置太高，10%到20%，根據(jù)客戶的情況，如果客戶自己本身就做資產(chǎn)，本身自己就是從實(shí)業(yè)退出，做資本運(yùn)營的客戶，它的股權(quán)類的資產(chǎn)配置會(huì)更高一些。

私人銀行業(yè)務(wù)不僅僅是這種資產(chǎn)的升值、保值，私人銀行業(yè)務(wù)還包括全方位的、綜合的為客戶服務(wù)，他在物質(zhì)生活方面的這種財(cái)富的積累，其實(shí)在精神生活方面，我們私人銀行也能做很多的內(nèi)容，包括國外的很多，包括慈善、包括藝術(shù)領(lǐng)域，說大一點(diǎn)社會(huì)責(zé)任方面的內(nèi)容比較多，而且對(duì)于個(gè)人的高凈值的客戶來說，他也需要這部分，像我們平常人都需要，你提高藝術(shù)的鑒賞力，在精神層面上有更好的收益還是非常重要的。

鳳凰網(wǎng)：好，今天由于時(shí)間原因，我們的采訪只能告一段落，很遺憾，謝謝南總今天作客鳳凰網(wǎng)，感謝南總。

南亞珺：謝謝，謝謝大家。