-陶禮明

涉嫌充當(dāng)資金掮客，案涉非法集資、違規(guī)高息放貸

6月7日，中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行股份有限公司(下稱(chēng)郵儲(chǔ)銀行)中層以上人員聽(tīng)到了一份傳達(dá)：郵儲(chǔ)銀行行長(zhǎng)陶禮明被“雙規(guī)”。

6月11日，中國(guó)郵政集團(tuán)(下稱(chēng)中郵集團(tuán))和郵儲(chǔ)銀行發(fā)布公告，稱(chēng)郵儲(chǔ)銀行行長(zhǎng)陶禮明、郵儲(chǔ)銀行資金營(yíng)運(yùn)部金融同業(yè)處處長(zhǎng)陳紅平因涉嫌個(gè)人經(jīng)濟(jì)問(wèn)題正在協(xié)助有關(guān)部門(mén)調(diào)查。中郵集團(tuán)的公告稱(chēng)，被調(diào)查的還包括中郵集團(tuán)黨群部主任張志春。

多位金融主管部門(mén)的高層人士告訴財(cái)新記者，從目前情況看，陶禮明涉嫌充當(dāng)資金掮客，案涉非法集資、違規(guī)高息放貸，通過(guò)貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)等實(shí)施利益輸送，亦有收受賄賂等個(gè)人牟利行為。該行資金營(yíng)運(yùn)部金融同業(yè)處處長(zhǎng)陳紅平同案被查，亦印證了這些線(xiàn)索。

另?yè)?jù)了解，同時(shí)被要求配合調(diào)查的還有十幾位郵儲(chǔ)銀行的中層人員。郵儲(chǔ)銀行內(nèi)部對(duì)此案十分緊張，可謂人人噤若寒蟬。一位中層負(fù)責(zé)人一聽(tīng)是記者來(lái)電，不說(shuō)一句話(huà)便匆匆掛斷，與平日迥異。

至于中郵集團(tuán)亦有張志春被查，外界猜測(cè)，中郵集團(tuán)是否存在和郵儲(chǔ)銀行的關(guān)聯(lián)違規(guī)交易行為，對(duì)此，郵儲(chǔ)銀行副行長(zhǎng)呂家進(jìn)予以否認(rèn)，“郵政和郵儲(chǔ)銀行是兩個(gè)獨(dú)立的行業(yè)，不存在違規(guī)關(guān)聯(lián)交易?！钡珜?duì)其他方面，他表示不予置評(píng)。

“還會(huì)有人被陸續(xù)‘關(guān)照’。今年在揭蓋子，在收網(wǎng)。”一位金融業(yè)資深人士亦稱(chēng)。

目前，郵儲(chǔ)銀行700多億元的資本金規(guī)模，與中等股份制商業(yè)銀行相當(dāng)；貸款余額8000多億元，總資產(chǎn)高達(dá)4萬(wàn)億元，僅次于五大行和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行。

1. 低調(diào)背后

2010年6月，郵儲(chǔ)銀行總行遷入了北京金融大街3號(hào)金鼎大廈。行長(zhǎng)陶禮明的新辦公室極其寬敞，朝東可望見(jiàn)紫禁城。陶禮明曾忍不住告訴來(lái)賓，風(fēng)水大師贊之為“紫氣東來(lái)”。

一位曾參與郵儲(chǔ)銀行改革、與陶禮明長(zhǎng)期打交道的監(jiān)管部門(mén)人士則表示，“從表面上看，陶禮明不屬于奢侈和張揚(yáng)的人?！?/p>

一位熟識(shí)陶禮明十余年的金融業(yè)資深人士評(píng)價(jià)，他給業(yè)內(nèi)的印象是精明而謹(jǐn)慎、溫和而圓滑。

今年59歲的陶禮明，畢業(yè)于中央財(cái)經(jīng)大學(xué)。

陶禮明曾任中行國(guó)際金融所副所長(zhǎng)。據(jù)當(dāng)時(shí)采訪(fǎng)過(guò)他的記者稱(chēng)，其時(shí)他尚不算風(fēng)光，在學(xué)術(shù)方面亦無(wú)突出建樹(shù)，風(fēng)格可謂“半學(xué)術(shù)、半官員”。

上世紀(jì)90年代末，陶禮明轉(zhuǎn)任國(guó)家郵政儲(chǔ)匯局局長(zhǎng)。2007年3月，郵儲(chǔ)銀行成立，陶禮明擔(dān)任行長(zhǎng)至今。

有關(guān)陶禮明最后一次公開(kāi)露面的消息是6月1日。有人在微博上稱(chēng)當(dāng)天在郵儲(chǔ)銀行一個(gè)內(nèi)部座談會(huì)上見(jiàn)到陶禮明。接近郵儲(chǔ)銀行人士透露，與銀行同業(yè)相比，郵儲(chǔ)銀行薪酬待遇偏低，但比中郵集團(tuán)略高。陶禮明的年薪最多五六十萬(wàn)元，這僅為其他國(guó)有大行行長(zhǎng)百萬(wàn)年薪的一半，甚至更低。

“無(wú)論如何，作為一名資深銀行業(yè)高管，發(fā)生這樣的事情都駭人聽(tīng)聞?！币晃唤鹑跇I(yè)人士評(píng)價(jià)。

一位郵儲(chǔ)銀行人士則稱(chēng)，郵儲(chǔ)銀行內(nèi)部對(duì)陶禮明印象頗佳，“聽(tīng)說(shuō)他出事很詫異”。

2. 案涉三宗罪

一位金融主管部門(mén)高層人士透露，從目前了解的情況看，陶禮明被“雙規(guī)”，案涉多條線(xiàn)索。

一是涉嫌非法集資。郵儲(chǔ)銀行向來(lái)以現(xiàn)金流充裕、大量吸收存款著稱(chēng)。陶禮明涉嫌參與非法集資，“令人匪夷所思”，前述人士對(duì)此感嘆，這說(shuō)明陶個(gè)人存在運(yùn)作賬外賬的可能。

二是陶禮明涉嫌違規(guī)放貸，資金來(lái)源于該行批發(fā)資金。郵儲(chǔ)銀行存遠(yuǎn)大于貸，有大量資金自營(yíng)投資，本該穩(wěn)健保守地加以運(yùn)用，但陶禮明因此犯案，說(shuō)明日常運(yùn)作中已鋌而走險(xiǎn)。郵儲(chǔ)銀行資金運(yùn)營(yíng)部金融同業(yè)處處長(zhǎng)陳紅平涉案顯然與此有關(guān)。

三是陶禮明有收受賄賂行為。

也有接近中郵集團(tuán)人士稱(chēng)，“陶禮明基本在郵儲(chǔ)內(nèi)部沒(méi)有重大決策權(quán)?！弊鳛槿Y子公司，郵儲(chǔ)銀行一直在中郵集團(tuán)的嚴(yán)格約束下，“不少和中郵集團(tuán)有關(guān)系和背景的人都任職郵儲(chǔ)銀行”。

銀監(jiān)會(huì)副主席蔡鄂生曾在接受財(cái)新記者專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)稱(chēng)，是否能理順郵儲(chǔ)銀行與其全資股東中郵集團(tuán)管理機(jī)制，是郵儲(chǔ)銀行能否穩(wěn)健發(fā)展的關(guān)鍵。

在郵儲(chǔ)銀行31個(gè)省級(jí)分行行長(zhǎng)中，絕大多數(shù)仍兼任所在地省級(jí)郵政公司黨組成員或黨委委員。

此次中郵集團(tuán)高管張志春一并被“雙規(guī)”，是否存在與郵儲(chǔ)銀行的違規(guī)關(guān)聯(lián)交易的疑問(wèn)，雖然遭到了該行副行長(zhǎng)呂家進(jìn)的否認(rèn)，郵儲(chǔ)銀行公告亦稱(chēng)，在此期間，本行的業(yè)務(wù)、營(yíng)運(yùn)及財(cái)務(wù)狀況不受影響，但是這一點(diǎn)仍然難免遭外界猜測(cè)。

除卻個(gè)人原因，業(yè)內(nèi)多位人士分析認(rèn)為，此次陶禮明案發(fā)，還是因?yàn)猷]儲(chǔ)銀行業(yè)務(wù)拓展太快，但內(nèi)部管理機(jī)制沒(méi)跟上。

3. 四年快車(chē)道

“剛掛牌幾個(gè)月，財(cái)政部的派出董事還未到位，郵儲(chǔ)銀行就出事了?！苯咏鼌R金公司人士透露。2012年初，郵儲(chǔ)銀行股份公司剛剛掛牌，注冊(cè)資本450億元。

郵儲(chǔ)銀行數(shù)據(jù)顯示，截至去年10月底，成立四年來(lái)，郵儲(chǔ)銀行儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)119%，總資產(chǎn)增長(zhǎng)120%，達(dá)到4萬(wàn)億元，營(yíng)業(yè)收入年均增幅在60%以上，不良貸款率為0.33%。

郵政儲(chǔ)蓄1986年恢復(fù)辦理后，長(zhǎng)期只存不貸、資金轉(zhuǎn)存央行，享受無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利差，這一政策一直延續(xù)到郵儲(chǔ)銀行正式成立之后。

2007年3月20日，中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行正式成立，為中國(guó)郵政集團(tuán)公司全資擁有。2008年10月底，郵儲(chǔ)銀行與全資母公司中郵集團(tuán)完成分賬核算，有了獨(dú)立的資產(chǎn)負(fù)債表。

至2010年6月底，郵儲(chǔ)銀行2005年前轉(zhuǎn)存央行的8290億元資金，分五年全部轉(zhuǎn)入郵儲(chǔ)銀行自主運(yùn)用資金賬戶(hù)，不再享受無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利差的利率優(yōu)惠。

郵儲(chǔ)銀行的貸款業(yè)務(wù)亦從無(wú)到有，逐漸放開(kāi)。2006年、2007年，銀監(jiān)會(huì)先后批準(zhǔn)郵儲(chǔ)銀行開(kāi)辦定期存單小額質(zhì)押貸款和小額貸款業(yè)務(wù)的試點(diǎn)；2008年，銀監(jiān)會(huì)允許郵儲(chǔ)銀行開(kāi)辦對(duì)公業(yè)務(wù)即批發(fā)業(yè)務(wù)。2008年初，小額貸款業(yè)務(wù)從七省試點(diǎn)推廣到全國(guó)。

截至2011年10月底，該行小微企業(yè)貸款四年來(lái)累計(jì)發(fā)放突破7000億元，余額也達(dá)到近3000億元，不良率1.62%。相比其他商業(yè)銀行，郵儲(chǔ)銀行有著諸多優(yōu)勢(shì)：沒(méi)有不良貸款的歷史包袱，有著相對(duì)健康的資產(chǎn)負(fù)債表，坐擁近3萬(wàn)億元存款及目前國(guó)內(nèi)城鄉(xiāng)覆蓋面最廣、網(wǎng)點(diǎn)最多的大型零售商業(yè)銀行。

郵儲(chǔ)銀行不到20%的存貸比、超低的不良率及可觀的存款余額是明顯優(yōu)勢(shì)。但其短板和優(yōu)勢(shì)一樣突出，由于長(zhǎng)期只存不貸，缺乏信貸能力，隊(duì)伍建設(shè)和機(jī)制建設(shè)，是郵儲(chǔ)銀行的兩大挑戰(zhàn)。

在近年信貸緊縮形勢(shì)下，很多銀行流動(dòng)性緊張，為避免貸存比逼近75%紅線(xiàn)而為拉存款焦頭爛額，而郵儲(chǔ)銀行現(xiàn)金流充裕?！胺刨J空間很大。資金運(yùn)作的空間也很大?！币晃秽]儲(chǔ)銀行高管表示。

4. 最大的挑戰(zhàn)

“郵儲(chǔ)銀行出問(wèn)題的概率很大?！倍辔唤鹑跇I(yè)人士分析稱(chēng)，郵儲(chǔ)銀行的內(nèi)控機(jī)制、信貸文化還處于建設(shè)初期。

對(duì)于制度和機(jī)構(gòu)建設(shè)還屬于初期的郵儲(chǔ)銀行來(lái)說(shuō)，全面涉足小貸僅兩三年，小貸發(fā)放量大、覆蓋面廣，包括商業(yè)銀行不愿意進(jìn)入的西藏?！俺煽?jī)肯定有，但能力是否真到這個(gè)程度？”一位資深金融專(zhuān)家質(zhì)疑。

“郵儲(chǔ)銀行人員素質(zhì)參差不齊，以目前速度發(fā)展，業(yè)務(wù)熟練程度是否足夠？?jī)?nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系是否已經(jīng)完善？一旦業(yè)務(wù)全面開(kāi)展，機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制能力的薄弱性是否會(huì)暴露無(wú)遺？”業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為這些是郵儲(chǔ)銀行面臨的最大考驗(yàn)。

業(yè)界未能預(yù)料的是，此次案發(fā)的焦點(diǎn)，是被認(rèn)為相對(duì)穩(wěn)健的批發(fā)業(yè)務(wù)。郵儲(chǔ)銀行批發(fā)業(yè)務(wù)的信貸審批集中在總行，各地分行主要負(fù)責(zé)營(yíng)銷(xiāo)。其對(duì)公自營(yíng)貸款業(yè)務(wù)即批發(fā)業(yè)務(wù)也分三步發(fā)展，最初是從信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓做起，然后過(guò)渡到以銀團(tuán)貸款為主。“主要是大行牽頭做銀團(tuán)貸款，郵儲(chǔ)銀行參與?！币晃粐?guó)開(kāi)行人士介紹說(shuō)。

2009年初郵儲(chǔ)銀行正式開(kāi)展批發(fā)業(yè)務(wù)。截至2011年底，其批發(fā)業(yè)務(wù)余額約2000億元，包括去年11月央行特批支持鐵道部的400億元批發(fā)貸款。

郵儲(chǔ)銀行目前亦仍面臨資本金缺口與來(lái)自監(jiān)管當(dāng)局的硬約束。截至去年10月底，郵儲(chǔ)銀行資本充足率為9.56%，雖已符合銀監(jiān)會(huì)對(duì)其9%資本充足率的差異化監(jiān)管要求，但與其他商業(yè)銀行資本充足率10.5%的監(jiān)管要求仍有差距。

自2008年中郵集團(tuán)曾連續(xù)四次向郵儲(chǔ)銀行追加資本金共600億元。除最早2007年郵儲(chǔ)銀行設(shè)立初的200億元資本金，大部分來(lái)自中郵集團(tuán)的固定資產(chǎn)投入，其余來(lái)自郵儲(chǔ)銀行的自身利潤(rùn)。

比資本金缺口更嚴(yán)重的是其單一、國(guó)有的法人治理結(jié)構(gòu)，存在明顯缺陷。

作為中郵集團(tuán)的全資子公司，郵儲(chǔ)銀行董事長(zhǎng)一直由中郵集團(tuán)總經(jīng)理兼任。首任董事長(zhǎng)劉安東于2011年9月退休后，董事長(zhǎng)一職由中郵集團(tuán)總經(jīng)理李國(guó)華接任。目前郵儲(chǔ)銀行七個(gè)董事會(huì)成員中有五人來(lái)自中郵集團(tuán)。

據(jù)審計(jì)署此前披露的報(bào)告，公司治理結(jié)構(gòu)不完善、相關(guān)決策程序缺乏控制是郵儲(chǔ)銀行的主要問(wèn)題之一。

盡管郵儲(chǔ)銀行對(duì)于上市尚無(wú)時(shí)間表，但業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此次郵儲(chǔ)銀行“一把手”監(jiān)守自盜的行為，對(duì)其引入戰(zhàn)略投資者及上市時(shí)機(jī)顯然有負(fù)面影響。按照證監(jiān)會(huì)對(duì)于IPO的有關(guān)要求之一，首次公開(kāi)發(fā)行的發(fā)行人最近三年內(nèi)，主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員應(yīng)沒(méi)有發(fā)生重要變化。

“最大的挑戰(zhàn)仍然是其放貸能力和風(fēng)險(xiǎn)控制水平。”一位投行人士稱(chēng)。