近期，國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)的調(diào)控政策頻繁出臺(tái)，這與我國(guó)當(dāng)前房?jī)r(jià)的持續(xù)上漲是密切相關(guān)的。

同普通商品價(jià)格上漲一樣，房?jī)r(jià)的上漲自然也是由于供求缺口所致，不過(guò)對(duì)于我國(guó)的購(gòu)房需求卻需具體分析。在我國(guó)目前龐大的購(gòu)房需求中，不僅包含自住房需求，也夾雜著大量投資（投機(jī)）型需求。而房?jī)r(jià)的持續(xù)走高既有住房市場(chǎng)供求不平衡的因素，更有流動(dòng)性過(guò)剩背景下的住房投機(jī)需求高漲的影響。

這意味著我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)存在著內(nèi)在不穩(wěn)定性，由于我國(guó)利率正處上升通道，一旦部分購(gòu)房人的還貸能力出現(xiàn)問(wèn)題，極有可能發(fā)生連鎖反應(yīng)，使得大量炒房客對(duì)房?jī)r(jià)預(yù)期發(fā)生轉(zhuǎn)變，并誘發(fā)大量投機(jī)性?huà)伇P(pán)，導(dǎo)致房?jī)r(jià)在大漲之后發(fā)生大跌。

因此，政府及有關(guān)部門(mén)必須采取保護(hù)自住房需求、抑制投機(jī)需求的方式來(lái)規(guī)范房地產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展。當(dāng)然，實(shí)踐中判斷到底誰(shuí)是自住性需求，誰(shuí)是投資或者炒房需求，的確也很難界定。比如，有人說(shuō)我家里人多，一套房子不夠住，北京有很多人老家都在外地，再買(mǎi)一套房子把父母接來(lái)住，這能算是投資性需求嗎？

因此，國(guó)家政策固然不能“一刀切”，但在特定的市場(chǎng)環(huán)境下，也只能“切一刀”了。因?yàn)槌酥猓覀冞€找不到更好的辦法來(lái)區(qū)分自住房需求和投資性需求。

政策出臺(tái)之后，在具體的執(zhí)行上，又碰到一些“難界定”。比如，判斷第二套住房到底是以個(gè)人為單位還是以家庭（夫妻）為單位，目前各家銀行莫衷一是、尺度不一。在此狀況下，央行、銀監(jiān)會(huì)的確有必要盡快給出具體標(biāo)準(zhǔn)，以防銀行操作中出現(xiàn)混亂。

對(duì)界定第二套住房的問(wèn)題，央行的個(gè)人信用征信系統(tǒng)將會(huì)成為各家銀行獲取信息的主要渠道，由于該系統(tǒng)經(jīng)過(guò)多年的建設(shè)已實(shí)現(xiàn)了各銀行的互通互聯(lián)，因此從技術(shù)支持上是沒(méi)有問(wèn)題的。

其實(shí)，如果目前央行征信數(shù)據(jù)庫(kù)基礎(chǔ)資料很完整的話(huà)，以家庭為單位來(lái)判斷第二套購(gòu)房是未嘗不可的。因?yàn)檠胄泻豌y監(jiān)會(huì)出臺(tái)政策的初衷，就是要向房地產(chǎn)市場(chǎng)各方傳遞一個(gè)清晰的信號(hào)，顯示政府“保障住房、抑制投資、打擊投機(jī)、平抑房?jī)r(jià)”的決心。為了使得政策效果更為顯著，顯然以家庭為單位來(lái)進(jìn)行判斷效果更好。當(dāng)然，有人擔(dān)心這會(huì)否導(dǎo)致社會(huì)離婚率上升，我想，該問(wèn)題已經(jīng)超出經(jīng)濟(jì)學(xué)范疇本身了。

□郭田勇 （中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任、教授）