馬蔚華：關(guān)于對小企業(yè)貸款實行定向?qū)捤烧叩奶岚?/h1>

2012年03月04日 07:50
來源：鳳凰網(wǎng)財經(jīng)

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2011年以來，國家為了遏制通貨膨脹采取了適度從緊的貨幣政策，同時對商業(yè)銀行的貸款規(guī)模及存貸款比例進行監(jiān)控，這一政策傳導(dǎo)的結(jié)果是小型微型企業(yè)更難獲得商業(yè)銀行的貸款。為了確保小型微型企業(yè)這一弱勢群體能順利獲得銀行信貸支持，有必要對小型微型企業(yè)貸款實行定向?qū)捤烧?，從?guī)模和資金上給予保證，從而促進國民經(jīng)濟健康發(fā)展。

一、背景及問題

我國中小型微型企業(yè)已經(jīng)獲得飛速發(fā)展，成為推動國民經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。據(jù)統(tǒng)計，我國99%的企業(yè)是中小型企業(yè)。他們貢獻了國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%，上繳利稅占比超過50%，解決了全社會80%的就業(yè)問題。

然而融資難一直制約著小型微型企業(yè)發(fā)展。自2008年國際金融危機以來，國際國內(nèi)經(jīng)濟形勢變化很大。外需不振，內(nèi)需啟動困難，小型微型企業(yè)在這輪經(jīng)濟波動中受到的影響尤其大。在如此嚴峻的經(jīng)濟形勢下，要推動中國經(jīng)濟保持健康發(fā)展態(tài)勢，通過解決小型微型企業(yè)融資難題進而促進其發(fā)展，正是最合適的抓手。

目前，小型微型企業(yè)主要依靠銀行融資和民間融資，其中微型企業(yè)的資金主要來源于民間。由于小型微型企業(yè)的信息不對稱、財務(wù)不透明、風(fēng)險不確定這三大特性決定了銀行對其貸款存在較大的信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和道德風(fēng)險，這些風(fēng)險成為制約銀行投入小型微型企業(yè)主要因素。在銀根寬松時，銀行會投入一定比例的貸款到小型微型企業(yè)，但在整體流動性不足時，小型微型企業(yè)的信貸規(guī)模將首先受到限制。

最近三年，在政府和監(jiān)管部門的支持引導(dǎo)下，大多數(shù)商業(yè)銀行加大了對小型微型企業(yè)的信貸投入。但從去年開始，由于國家采取適度從緊的貨幣政策，流動性不斷收緊，再加上貸存比控制，銀行對小型微型企業(yè)的信貸投入規(guī)模受到了極大的制約，如果沒有相應(yīng)的政策支持，很難繼續(xù)推動銀行小型微型企業(yè)業(yè)務(wù)快速發(fā)展。

服務(wù)小型微型企業(yè)，既是國民經(jīng)濟健康發(fā)展的需要，也是商業(yè)銀行長期經(jīng)營發(fā)展的需要。因此，如何更好地支持和促進商業(yè)銀行加大對小型微型企業(yè)的信貸投放力度，應(yīng)該是當(dāng)前經(jīng)濟金融政策考慮的重點。

二、建議及理由

(一)建議

1、對小型微型企業(yè)的信貸規(guī)模應(yīng)定向?qū)捤桑幢O(jiān)管部門在對銀行業(yè)金融機構(gòu)信貸規(guī)模監(jiān)控時，應(yīng)鼓勵其加大對小型微型企業(yè)的信貸投入，并將小型微型企業(yè)貸款規(guī)模不計算在監(jiān)控的總規(guī)?；蛸J存比之內(nèi)。

2、擴大商業(yè)銀行小型微型企業(yè)金融債的發(fā)行規(guī)模，增強其對小型微型企業(yè)的信貸投放能力。

(二)理由

2011年中央經(jīng)濟工作會議確定今年經(jīng)濟發(fā)展的總基調(diào)是“穩(wěn)中求進”，保持經(jīng)濟的平穩(wěn)運行。會議確定今年仍將實施穩(wěn)健的貨幣政策。這樣，今年商業(yè)銀行特別是中小商業(yè)銀行的信貸規(guī)模緊張問題還會凸顯，加之預(yù)計存款增長情況也不樂觀，各家銀行都將組織存款作為今年的重點工作。在這種信貸規(guī)模緊張、存款增長乏力的現(xiàn)實背景下，商業(yè)銀行的信貸投向通?？紤]的是保重點，即重點企業(yè)和流動資金規(guī)模大、能帶來較多存款的大型企業(yè)。而小型微型企業(yè)由于風(fēng)險相對較大，且流動資金不充裕、存款派生較少，因此往往不是商業(yè)銀行的重點支持對象。如何解決國家的宏觀政策導(dǎo)向與商業(yè)銀行微觀行為之間的不一致性？本委員認為，可以考慮讓各商業(yè)銀行自己主動提出當(dāng)年小型微型企業(yè)貸款增長計劃，監(jiān)管部門將商業(yè)銀行支持小型微型企業(yè)的信貸規(guī)模不計算在監(jiān)控的總規(guī)?；蛸J存比之內(nèi)，以鼓勵商業(yè)銀行切出專項規(guī)模用于小型微型企業(yè)的信貸投入。這樣既解決了小型微型企業(yè)貸款的信貸規(guī)模問題，促使商業(yè)銀行把信貸投向的著眼點放在小型微型企業(yè)等實體經(jīng)濟身上，有助于培育經(jīng)濟增長的潛力；同時也避免了在整體流動性不足時，小型微型企業(yè)信貸業(yè)務(wù)首先受到限制的現(xiàn)象出現(xiàn)，從而保證宏觀政策的有效性。

除了信貸規(guī)模問題，信貸資金來源也是當(dāng)前制約銀行信貸資金投向小型微型企業(yè)的重要因素。目前部分銀行業(yè)金融機構(gòu)由于存款增長乏力，支持小型微型企業(yè)的資金來源不足。因此，在解決信貸規(guī)模的同時，幫助商業(yè)銀行特別是中小商業(yè)銀行解決信貸資金不足也十分重要。去年開始監(jiān)管部門已經(jīng)批準(zhǔn)商業(yè)銀行通過發(fā)行小型微型企業(yè)專項金融債拓展小型微型企業(yè)信貸資金來源，但總的規(guī)模還偏小，希望今年能擴大發(fā)行小企業(yè)金融債的規(guī)模，從而增強銀行業(yè)金融機構(gòu)對小型微型企業(yè)信貸的投放能力。具體發(fā)債規(guī)?？梢耘c各商業(yè)銀行自己主動提出當(dāng)年小型微型企業(yè)貸款增長計劃匹配，最大限度地支持其對小型微型企業(yè)的貸款。