鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊 博鰲亞洲論壇2011年年會(huì)于4月14-16日在中國(guó)海南博鰲舉行,鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)全程進(jìn)行報(bào)道,蘇格蘭皇家銀行亞太區(qū)董事長(zhǎng)John McCormick在“人民幣走出去:挑戰(zhàn)與機(jī)遇”分論壇表示,中國(guó)需要在鏡子里看一下,要審視一下自己的人民幣,學(xué)習(xí)美元的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。
以下是文字實(shí)錄:
John McCormick:我來(lái)自蘇格蘭皇家銀行,我做了很多工作,包括離岸市場(chǎng)上的交易產(chǎn)品和外匯產(chǎn)品等等,我非常關(guān)注人民幣的國(guó)際化,同時(shí)我非常榮幸在香港生活了6年,在這里學(xué)習(xí)了很多東西,包括中國(guó)政府和中國(guó)人民非常有信心,他們準(zhǔn)備要實(shí)現(xiàn)他們定下的目標(biāo),對(duì)此我毫不懷疑,我先講三點(diǎn)。我認(rèn)為從我的角度來(lái)說(shuō),也是從蘇格蘭皇家銀行來(lái)說(shuō),非常重要的一點(diǎn),人民幣自身成為交易貨幣,在全球的交易,尤其是現(xiàn)金管理和現(xiàn)金付款這一塊,中國(guó)有非常好的機(jī)會(huì)來(lái)開(kāi)放自己的市場(chǎng),就像小加所說(shuō)的,中國(guó)在過(guò)去30年出口了這么多產(chǎn)品,成功出口國(guó)重要的原因是控制好價(jià)格的浮動(dòng),還有供應(yīng)鏈,現(xiàn)金管理和現(xiàn)金付款,這是貿(mào)易當(dāng)中非常重要的部分,包括流動(dòng)性也非常重要。同時(shí)說(shuō)到多國(guó)公司在華的投資,讓他們能夠獲得比較便宜成本的流動(dòng)性,尤其是中國(guó)他們?cè)谕卣棺约浩髽I(yè)的時(shí)候可以讓資產(chǎn)負(fù)債表上的現(xiàn)金繼續(xù)存在著。我覺(jué)得重要的一點(diǎn)是戰(zhàn)略的高度,就像其他嘉賓所說(shuō)的,從戰(zhàn)略的角度審視非常有信心,不光光用人民幣保持價(jià)值,同時(shí)在離岸市場(chǎng)、外部市場(chǎng)用人民幣來(lái)提供現(xiàn)金、提供長(zhǎng)期的資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)推動(dòng)自己企業(yè)的增長(zhǎng)。我覺(jué)得在現(xiàn)在,當(dāng)全球銀行,尤其是全球中國(guó)以外這些銀行正在減少舉債的時(shí)候,這對(duì)于中國(guó)這種行為特別有意義,對(duì)應(yīng)對(duì)全球金融危機(jī)以后資產(chǎn)負(fù)債表的惡化有積極的作用。
第二,人民幣會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)它的儲(chǔ)值作用,我有一個(gè)這樣的故事,在離岸的期權(quán)市場(chǎng)當(dāng)中,你會(huì)很有興趣的發(fā)現(xiàn)四大外部銀行都是英國(guó)銀行,包括匯豐銀行、蘇格蘭銀行,他們都是有英國(guó)淵源的,這讓我感覺(jué)到對(duì)于人民幣的國(guó)際化,對(duì)于人民幣流動(dòng)性的增強(qiáng)有興趣的是像英國(guó)這樣的銀行。而且還有一些主權(quán)債券在離岸市場(chǎng)發(fā)布,在這當(dāng)中可以讓很多人從里面獲得價(jià)值。就我個(gè)人在離岸市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,如果這個(gè)大人物,神從瓶子里出來(lái),再把它裝到小瓶子里是很難的。中國(guó)要確保,至少?gòu)膽?zhàn)略角度來(lái)說(shuō),能夠在離岸市場(chǎng)恰當(dāng)?shù)乇O(jiān)管和調(diào)節(jié),這是符合中國(guó)利益的。比如說(shuō)馬克就是主權(quán)貨幣,但我們不能忘記日本也是大的出口國(guó),只有30%的日本出口以日元定價(jià)的,我們要記住這一點(diǎn),所有的商品都是以美元計(jì)價(jià)的。
John McCormick:我記得在愛(ài)爾蘭和英格蘭,當(dāng)時(shí)美元的儲(chǔ)備地位沒(méi)有那么強(qiáng),所以中國(guó)可以在這個(gè)環(huán)節(jié)當(dāng)中學(xué)到一些經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。中國(guó)需要在鏡子里看一下,要審視一下自己的人民幣,學(xué)習(xí)美元的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。
說(shuō)到信貸產(chǎn)品、IPO、對(duì)沖基金,中國(guó)應(yīng)該在這些產(chǎn)品的交易上提高他們的能力。還有一些遠(yuǎn)期其他衍生品的交易,現(xiàn)在很多的基金也開(kāi)始購(gòu)買更多的離岸債券,更好地管理資產(chǎn),現(xiàn)在一個(gè)積極的跡象就是更多的人開(kāi)始通過(guò)離岸的市場(chǎng),用人民幣進(jìn)行交易,這可能幫助中國(guó)的國(guó)民更好地保持自己財(cái)富的價(jià)值,讓他們未來(lái)幾十年之內(nèi)可以過(guò)得更好。
最后我想說(shuō),非常恰當(dāng)?shù)木褪俏覀儜?yīng)該再討論一下人民幣SDR這件事情,作為世界固定利率貨幣重要的貨幣,我們也期望著中國(guó)人民幣能夠成為儲(chǔ)備貨幣。我覺(jué)得我們?cè)诮酉聛?lái)5-10年也能夠看到中國(guó)和我們的貿(mào)易成為最大的貿(mào)易。最后我還想說(shuō),剛才李小加所說(shuō)的,人們現(xiàn)在可能我會(huì)在很多年里面,中國(guó)的人民幣還是會(huì)保持堅(jiān)挺,在某一個(gè)時(shí)間點(diǎn),因?yàn)楦鞣N各樣的原因,一個(gè)貨幣有可能會(huì)變?nèi)跻稽c(diǎn),但是即使到時(shí)候,我們還是有很多的人在用人民幣,這會(huì)鼓勵(lì)很多工具的繼續(xù)使用。
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95歲不識(shí)字老太每天看報(bào)2小時(shí):就圖個(gè)開(kāi)心