謹(jǐn)防借貸的“多米諾效應(yīng)”

雖然美銀美林發(fā)表的報(bào)告稱，溫州的“灰色借貸”對于整個(gè)中國來說或者只是“茶杯中的風(fēng)暴”，對于溫州和中國沿海的制造中心地區(qū)來說,真正的挑戰(zhàn)是愈來愈高的人工成本和對于提升產(chǎn)品附加值的急切需要。美銀美林認(rèn)為無需擔(dān)心中國會(huì)出現(xiàn)自己的“次貸危機(jī)”，因?yàn)橥顿Y者已經(jīng)對于溫州出現(xiàn)的破產(chǎn)和“灰色借貸”失敗等狀況產(chǎn)生警惕。

但是，溫州民間資本借貸出現(xiàn)的一系列問題卻不得不引起足夠的重視。民間資本借貸之所以如此火爆，一方面民間資金想找出路，另一方面，中小企業(yè)“融資難”。中小企業(yè)難做、實(shí)體經(jīng)濟(jì)難為，使很多企業(yè)家把企業(yè)生存與發(fā)展的注意力放到“轉(zhuǎn)行”上來，炒房、炒稀土、炒古董、炒金融衍生品，再到眼下的民間高利貸，什么賺錢炒什么，以至于現(xiàn)在炒出了資金鏈斷裂的問題。

最新的資料顯示，進(jìn)入9月份，流入銀行體系的存款呈現(xiàn)出加速的趨勢，截至9月15日，國有四大商業(yè)銀行各項(xiàng)存款比較8月末，下降了4200億元，貸款增速只有800多億元。而業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，全國銀行業(yè)各項(xiàng)存款下降，可能高達(dá)6000億元以上，與銀行存款大幅下降形成鮮明對比的是，民間借貸是欲發(fā)瘋狂。

而這場火爆的借貸中的可怕之處就是一旦民間資本借貸出現(xiàn)問題便會(huì)像多米諾骨牌一般引發(fā)一連串的問題。不少中小企業(yè)即時(shí)債權(quán)人又是債務(wù)人，就像二十多年前的“對縫”一樣，一旦哪個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問題，上游下游都會(huì)隨之出現(xiàn)不良運(yùn)轉(zhuǎn)。在我國民營經(jīng)濟(jì)占據(jù)半壁江山，若不能很好解決民營經(jīng)濟(jì)的融資問題，那么中小企業(yè)的倒閉潮或會(huì)如滾雪球一般越來越大，最終危及我國的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，對此不能不引起我們的注意。

金融體制改革迫在眉睫

說到底溫州只是全國的一個(gè)縮影，但是卻給整個(gè)金融運(yùn)作與監(jiān)管體系敲起了警鐘，如果不進(jìn)行改革，直接影響到的是全國各地的資金鏈與企業(yè)生存，乃至于整個(gè)社會(huì)的穩(wěn)定。

一味靠“堵”不是解決辦法，給民間資本一個(gè)合法的出路，引導(dǎo)民間借貸陽光化、規(guī)范化，當(dāng)是根本之策。不少業(yè)界和學(xué)者紛紛呼吁，民間借貸陽光化是解決目前問題的關(guān)鍵所在，也就是說改革迫在眉睫。

首先是要認(rèn)可民間借貸的合法社會(huì)地位，要納入到銀行小貸公司，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)等，同等的金融體制內(nèi)。此外對民間借貸中，借貸雙方資金使用途徑等要有明確的法律手段和武器來規(guī)范，監(jiān)管機(jī)制尤為重要。

這就要求我們逐步放開金融市場，疏通民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的渠道，實(shí)現(xiàn)資本要素的自由配置，也就是打破現(xiàn)有銀行的壟斷體制。事實(shí)上，“新36條”已有類似規(guī)定，如“支持民間資本發(fā)起設(shè)立信用擔(dān)保公司，鼓勵(lì)民間資本發(fā)起設(shè)立金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)”，民間借貸陽光化其實(shí)也是“新36條”的具體落實(shí)過程。