鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊 第六屆21世紀(jì)亞洲金融年會(huì)12月3日在北京舉行。銀監(jiān)會(huì)副主席王兆星出席年會(huì)并演講。

他指出，巴III應(yīng)該說(shuō)是對(duì)這次金融危機(jī)教訓(xùn)的總結(jié)，也是對(duì)適應(yīng)防范新的危機(jī)而提出的重大改革的方向和改革的措施。但是在實(shí)施這些標(biāo)準(zhǔn)當(dāng)中，我們要注意也應(yīng)該去實(shí)現(xiàn)下面幾個(gè)最好的平衡，來(lái)使得既能夠很好的實(shí)施國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，維護(hù)銀行體系的安全，同時(shí)也能使這些國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)更符合中國(guó)的國(guó)情，來(lái)推進(jìn)中國(guó)銀行業(yè)的改革，提高中國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力。

以下為演講實(shí)錄：

王兆星：各位嘉賓、各位朋友、女士們、先生們，大家上午好！非常榮幸也非常高興再一次被邀請(qǐng)參加21世紀(jì)的金融年會(huì)。記得上一次參加會(huì)議是2010年的冬天，我記得天氣非常的寒冷，當(dāng)時(shí)我們都期盼春天能早一天到來(lái)，金融危機(jī)能早一點(diǎn)結(jié)束，今年又是一個(gè)冬天，我們還沒(méi)有看到春天的陽(yáng)光，危機(jī)還沒(méi)有看到盡頭。這次金融危機(jī)給我們提供一個(gè)非常重要的啟示與教訓(xùn)，那就是我們要很好的反思我們的監(jiān)管，如何對(duì)我們銀行風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)金融創(chuàng)新進(jìn)行更加有效的監(jiān)管，來(lái)更好的維護(hù)金融體系的安全，保護(hù)我們存款人和納稅人。

作為金融危機(jī)的重要教訓(xùn)和防止下一次金融危機(jī)再次發(fā)生的一項(xiàng)重大的國(guó)際改革，那就是國(guó)際金融監(jiān)管的改革。而談到國(guó)際金融監(jiān)管的改革我們自然會(huì)想到前不久正式發(fā)布的G20和金融穩(wěn)定理事會(huì)正式承諾的即將實(shí)施的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)提出新的資本協(xié)議，我們簡(jiǎn)稱(chēng)為叫“巴3”，巴3代表著當(dāng)今和未來(lái)資本監(jiān)管制度的最新發(fā)展和精髓，巴3不僅僅簡(jiǎn)單的規(guī)定了資本充足的比例，其實(shí)它對(duì)過(guò)去20多年資本監(jiān)管以及整個(gè)銀行監(jiān)管的全面的反思，也是監(jiān)管不斷進(jìn)步的一個(gè)成果的總結(jié)。

今天我們也借此機(jī)會(huì)來(lái)回顧一下巴3產(chǎn)生的過(guò)程，來(lái)詳解巴3的現(xiàn)實(shí)，展望我們未來(lái)監(jiān)管發(fā)展的趨勢(shì)。

1988年為了更好的適應(yīng)國(guó)際的競(jìng)爭(zhēng)，適應(yīng)銀行國(guó)際化的快速發(fā)展，也更好的促進(jìn)公平的競(jìng)爭(zhēng)，所以產(chǎn)生了巴1，我們叫做1988年資本協(xié)議。巴1它規(guī)定了最低的資本充足率，同時(shí)規(guī)定了資本可以由一級(jí)資本、二級(jí)資本各50%來(lái)組成，而且也對(duì)所有的銀行資產(chǎn)進(jìn)行了分類(lèi)，賦予了不同的權(quán)重。而巴1更主要的是集中了信用風(fēng)險(xiǎn)，而隨著銀行業(yè)的發(fā)展，特別是金融創(chuàng)新的發(fā)展，金融交易業(yè)務(wù)和金融交易風(fēng)險(xiǎn)也不斷的擴(kuò)大，也在日益威脅著銀行體系的安全。于是在1996年產(chǎn)生了巴塞爾資本的1.5版協(xié)議，我們稱(chēng)為“巴1.5版”，在資本覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上進(jìn)一步提出資本應(yīng)該同時(shí)覆蓋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。即使如此，把關(guān)是巴1還是巴1.5版都難以充分覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域，都難以覆蓋資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域，難以實(shí)現(xiàn)抵御風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)銀行業(yè)的安全。所以在2004年又誕生了資本的2.0版，也叫做新資本協(xié)議。2.0版新資本協(xié)議，使得資本從主要覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)展到要覆蓋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)以及其他的剩余風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)除了要提出最低的資本監(jiān)管要求以外也要發(fā)揮監(jiān)管當(dāng)局的裁量權(quán)和監(jiān)管當(dāng)局的干預(yù)權(quán)，同時(shí)要進(jìn)一步的發(fā)揮市場(chǎng)的約束作用，所以就是形成了巴2的新資本協(xié)議的三大支柱，同時(shí)覆蓋三大風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)巴2還沒(méi)有得到全面實(shí)施的時(shí)候，那么金融危機(jī)就發(fā)生了，這次金融危機(jī)一個(gè)很重要的特點(diǎn)就是在危機(jī)的過(guò)程當(dāng)中，也是成為危機(jī)的一個(gè)重要的罪魁禍?zhǔn)缀蛯?dǎo)火索就是次貸危機(jī)基礎(chǔ)上的證券化迅速發(fā)展，而這些證券化又沒(méi)有得到很好的有效的監(jiān)管和資本覆蓋，所以在2009年又產(chǎn)生了巴2.5版進(jìn)一步強(qiáng)化資本對(duì)證券化、交易業(yè)務(wù)、對(duì)表外資產(chǎn)的覆蓋，要增加資本的要求。到2010年年末，也在G20全面的總結(jié)這次金融危機(jī)教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，在巴1、巴1.5、巴2和巴2.5的基礎(chǔ)上正式形成了巴3，我們也叫做第三版巴塞爾協(xié)議。巴3不僅提出了資本的監(jiān)管要求，同時(shí)也提出了流動(dòng)性的監(jiān)管要求，不僅強(qiáng)調(diào)個(gè)體的微觀風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)宏觀的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。不僅強(qiáng)調(diào)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)靜態(tài)的資本覆蓋，同時(shí)也強(qiáng)調(diào)資本的反周期作用。而且更加強(qiáng)調(diào)要加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)性重要金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，以防范系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，來(lái)防范道德風(fēng)險(xiǎn)。這就是整個(gè)資本監(jiān)管制度變革大的過(guò)程，也是巴3所形成的基本的脈絡(luò)。

從上述資本制度監(jiān)管?chē)?yán)格，我們可以窺視出整個(gè)國(guó)際金融監(jiān)管的幾個(gè)最重要的趨勢(shì)。第一個(gè)趨勢(shì)資本監(jiān)管將進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的覆蓋范圍，不僅要覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也要覆蓋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等各主要可能會(huì)威脅銀行安全，威脅存款人和納稅人安全的所有的領(lǐng)域；

第二個(gè)趨勢(shì)資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度將不斷加強(qiáng)。不論在巴2還是巴3都強(qiáng)調(diào)了資本應(yīng)該及時(shí)的、敏感的、準(zhǔn)確的反映風(fēng)險(xiǎn)的水平，在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行科學(xué)可靠的識(shí)別、衡量的基礎(chǔ)上來(lái)相應(yīng)的提出資本的覆蓋。所以在巴2當(dāng)中進(jìn)一步提出鼓勵(lì)商業(yè)銀行采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法、內(nèi)部模型法來(lái)判斷風(fēng)險(xiǎn)、識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、衡量風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而來(lái)提出資本的要求；

第三個(gè)趨勢(shì)進(jìn)一步提高資本對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的吸收損失的能力，也就是要不斷的加強(qiáng)資本的質(zhì)量。在巴1、巴2當(dāng)中我們?cè)O(shè)立了一個(gè)一級(jí)資本、二級(jí)資本、甚至是三級(jí)資本。這次危機(jī)告訴我們，真正在發(fā)生危機(jī)需要保護(hù)納稅人利益的時(shí)候，那么那些所謂的二級(jí)資本、三級(jí)資本、債務(wù)資本是難以真正用來(lái)吸收損失的。所以在巴3當(dāng)中正式提出，要進(jìn)一步提高資本的質(zhì)量，特別要提高核心資本的水平，來(lái)進(jìn)而提高資本對(duì)銀行股東風(fēng)險(xiǎn)損失的吸收能力，從而來(lái)保護(hù)納稅人，保護(hù)存款人；

第四個(gè)趨勢(shì)要求資本的水平會(huì)進(jìn)一步的提高。過(guò)去危機(jī)一個(gè)很重要的教訓(xùn)也是在高速創(chuàng)新、高度衍生化、高度資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)上的高杠桿化。一旦發(fā)生危機(jī)，公眾的信心馬上迅速喪失，整個(gè)銀行體系處于危險(xiǎn)之中。所以在提高資本質(zhì)量的同時(shí)，必須進(jìn)一步提高資本的水平，從而來(lái)增強(qiáng)公眾的信心，來(lái)維護(hù)銀行體系的安全；

第五個(gè)趨勢(shì)不僅要強(qiáng)調(diào)對(duì)單體的、個(gè)體的金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管和覆蓋，同時(shí)也要進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。要更進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管和對(duì)資本對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力，同時(shí)還有一個(gè)重要的趨勢(shì)就是不僅要強(qiáng)化商業(yè)銀行自身的資本約束，也要進(jìn)一步強(qiáng)化監(jiān)管當(dāng)局對(duì)資本監(jiān)管的約束，以及市場(chǎng)對(duì)資本的約束，同時(shí)發(fā)揮監(jiān)管當(dāng)局、市場(chǎng)和商業(yè)銀行對(duì)整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、判斷和約束能力，來(lái)進(jìn)而形成維護(hù)銀行體系穩(wěn)定運(yùn)行的合力。

巴3應(yīng)該說(shuō)是對(duì)這次金融危機(jī)教訓(xùn)的總結(jié)，也是對(duì)適應(yīng)防范新的危機(jī)而提出的重大改革的方向和改革的措施。中國(guó)銀行業(yè)已經(jīng)融入了全球化的進(jìn)程，中國(guó)也成為了G20，成為了金融穩(wěn)定理事會(huì)、巴塞爾銀行委員會(huì)的重要成員，參與了對(duì)危機(jī)的治理，參與了國(guó)際新標(biāo)準(zhǔn)的制定，同樣我們也承諾要認(rèn)真的實(shí)施這些新的標(biāo)準(zhǔn)。但是在實(shí)施這些標(biāo)準(zhǔn)當(dāng)中，我們要注意也應(yīng)該去實(shí)現(xiàn)下面幾個(gè)最好的平衡，來(lái)使得既能夠很好的實(shí)施國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，維護(hù)銀行體系的安全，同時(shí)也能使這些國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)更符合中國(guó)的國(guó)情，來(lái)推進(jìn)中國(guó)銀行業(yè)的改革，提高中國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力。所以我們?cè)趯?shí)施巴3，實(shí)施國(guó)際新標(biāo)準(zhǔn)的過(guò)程當(dāng)中我們力求實(shí)現(xiàn)這樣幾個(gè)平衡。

第一、努力實(shí)現(xiàn)實(shí)施國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和中國(guó)國(guó)情的平衡。這些國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)主要是在總結(jié)發(fā)達(dá)國(guó)家教訓(xùn)和實(shí)踐的基礎(chǔ)上，中國(guó)有自己的實(shí)際情況，中國(guó)銀行業(yè)有自己的改革發(fā)展的歷程，也有自己的實(shí)際情況，所以必須把實(shí)施國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和尊重中國(guó)的國(guó)情更好的實(shí)施國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和促進(jìn)中國(guó)銀行業(yè)的安全統(tǒng)一、協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)更好的平衡。

第二、努力尋求實(shí)現(xiàn)實(shí)施國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和維護(hù)我國(guó)銀行體系安全的平衡。應(yīng)該說(shuō)新的國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)主要目的是為了維護(hù)銀行體系的安全，防范新的金融危機(jī)，但中國(guó)銀行業(yè)有自己的實(shí)際情況，我們的風(fēng)險(xiǎn)，我們的公司治理也有自己的特殊性，所以怎么樣從中國(guó)的實(shí)際情況出發(fā)，從中國(guó)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)出發(fā)，從中國(guó)自己改革發(fā)展歷程出發(fā)，在實(shí)現(xiàn)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)來(lái)維護(hù)中國(guó)銀行業(yè)的安全穩(wěn)定。

第三、努力實(shí)現(xiàn)實(shí)施國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和提升中國(guó)銀行業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的平衡。資本要求過(guò)高，如果遠(yuǎn)遠(yuǎn)的高于國(guó)際的水平，那么必然會(huì)抑制、損害中國(guó)銀行業(yè)自身的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。但如果我們的資本水平過(guò)低，偏離國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)過(guò)大，同樣也會(huì)影響中國(guó)銀行業(yè)走向國(guó)際市場(chǎng)，影響國(guó)際對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的信心，同樣也會(huì)損害中國(guó)銀行業(yè)自身的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。所以我們要努力尋求一個(gè)更家合適的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，更加合適的資本水平在實(shí)現(xiàn)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)進(jìn)一步保護(hù)和提升中國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

第四、實(shí)現(xiàn)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)來(lái)保持對(duì)中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效的支持，來(lái)保持國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快的發(fā)展。過(guò)高的標(biāo)準(zhǔn)，過(guò)高的資本水平必然會(huì)抑制銀行的貸款能力，也抑制銀行對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持。但同樣如果資本水平過(guò)低，流動(dòng)性過(guò)低，最后威脅到銀行體系的安全，甚至發(fā)生銀行體系的危機(jī)，會(huì)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期、持續(xù)、協(xié)調(diào)發(fā)展帶來(lái)致命性的破壞，所以我們也努力尋求在實(shí)行國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)過(guò)程當(dāng)中既更加有效的對(duì)銀行業(yè)實(shí)行審慎的監(jiān)管，施行更加有效的資本和流動(dòng)性的監(jiān)管，同時(shí)也能夠保持銀行體系對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持，來(lái)支持中國(guó)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型和中國(guó)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)健康發(fā)展。

第五、還要實(shí)現(xiàn)的另外一個(gè)平衡，在實(shí)施國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)也要怎么樣進(jìn)一步推動(dòng)和促進(jìn)銀行業(yè)的創(chuàng)新，尋求實(shí)施國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和促進(jìn)中國(guó)銀行業(yè)創(chuàng)新更好的平衡。更高的資本監(jiān)管要求和流動(dòng)性的要求，也會(huì)在一定程度上抑制金融創(chuàng)新的能力，但更加有效的資本和流動(dòng)性的監(jiān)管也有利于推進(jìn)中國(guó)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)有效的資本約束，在這個(gè)基礎(chǔ)上尋求資產(chǎn)的多元化，來(lái)推進(jìn)金融創(chuàng)新的發(fā)展，這也是需要尋求更重要的平衡。我們的中國(guó)銀行業(yè)還在改革過(guò)程當(dāng)中，我們的創(chuàng)新能力，創(chuàng)新水平還不能完全適應(yīng)當(dāng)前國(guó)際化和整個(gè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的要求，我們既要更加有效實(shí)施國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施嚴(yán)格的資本和流動(dòng)性的監(jiān)管來(lái)維護(hù)銀行體系的安全，同時(shí)我們不會(huì)忘記，如何更加有效的促進(jìn)中國(guó)銀行業(yè)的創(chuàng)新，提高中國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，最后實(shí)現(xiàn)既能維護(hù)中國(guó)銀行體系的安全穩(wěn)定，同時(shí)又能支持、促進(jìn)中國(guó)銀行業(yè)的健康發(fā)展，促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。