五年一個新起點，繼2007年召開的第三次金融工作會議之后，第四次金融工作會議于1月6日至7日在北京舉行。

作為金融系統(tǒng)最高端、最重要的會議之一，此次金融工作會議分析了當(dāng)前金融改革開放發(fā)展面臨的新形勢，對今后一個時期的金融工作做出部署。

國務(wù)院總理溫家寶出席此次會議并講話，他指出，近年來，我們堅定不移地繼續(xù)推進和完成一系列具有里程碑意義的重大金融改革，我國金融業(yè)發(fā)生了新的歷史性變化。

數(shù)據(jù)上看，宏觀層面，人民幣國際地位明顯提升，我國與14個國家和地區(qū)簽署了總額為1.3萬多億元人民幣的雙邊本幣互換協(xié)議，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算金額達到2.6萬億元；微觀層面，2011年11月末，我國金融業(yè)總資產(chǎn)達119萬億元，比2006年末增長149%。

溫家寶還指出了我國金融領(lǐng)域存在的一些突出問題和潛在風(fēng)險，并作出了八項重要部署。

金融服務(wù)實體

溫家寶強調(diào)，要堅持金融服務(wù)實體經(jīng)濟的本質(zhì)要求，牢牢把握發(fā)展實體經(jīng)濟這一堅實基礎(chǔ)，從多方面采取措施，確保資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟，有效解決實體經(jīng)濟融資難、融資貴問題，堅決抑制社會資本脫實向虛、以錢炒錢，防止虛擬經(jīng)濟過度自我循環(huán)和膨脹，防止出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)空心化現(xiàn)象。

“‘堅持金融服務(wù)實體經(jīng)濟’是本次會議的核心，預(yù)計也將成為未來中國金融改革和發(fā)展的基本原則?！?a href="http://www.laredo.cc/app/hq/stock/sh601166/" target="_blank" title="興業(yè)銀行 601166">興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委表示，此次金融工作會議召開的時間點正好在金融危機之后全球的反思正在國際間傳遞。

從當(dāng)前的實際情況來看，信貸政策與產(chǎn)業(yè)政策結(jié)合得還不夠緊密，對實體經(jīng)濟的支持還不夠及時有力。此外，我國農(nóng)村金融和中小金融機構(gòu)發(fā)展相對滯后，金融監(jiān)管能力有待提升。

基于此，溫家寶強調(diào)，金融行業(yè)要大力提升服務(wù)功能，擴大服務(wù)覆蓋面，加大對薄弱領(lǐng)域的金融支持。重點支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、節(jié)能減排、環(huán)境保護和自主創(chuàng)新，特別要加快解決農(nóng)村金融服務(wù)不足、小型微型企業(yè)融資難問題。

防范風(fēng)險生命線

本次金融工作會議的核心主要集中在兩個方面：金融支持實體經(jīng)濟以及防范金融風(fēng)險。

溫家寶強調(diào)，堅持把防范化解風(fēng)險作為金融工作生命線，加強金融監(jiān)管和調(diào)控能力建設(shè)?！凹訌姾透倪M金融監(jiān)管，切實防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險?！?/p>

具體來看，銀行業(yè)要建立全面審慎的風(fēng)險監(jiān)管體系。證券業(yè)要完善市場制度，強化行為監(jiān)管，保護投資者合法權(quán)益。保險業(yè)要加強償付能力監(jiān)管，完善分類監(jiān)管制度。

值得注意的是，之前傳聞頗多的金融國資委并未在此次金融工作會議上提及。對于系統(tǒng)性金融風(fēng)險的防范，此次會議也是分銀行、證券、保險三個不同層面分別布置的。

魯政委表示，此前市場熱議的“金融國資委”最終未能成型符合預(yù)期，但預(yù)計未來仍會建立至少副總理以上級別牽頭的“金融系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)督委員會”。

“中國超過100萬億元的金融資產(chǎn)中，國家占有的資產(chǎn)較少，大部分為存款人、基金持有人的資產(chǎn)。”中國社科院金融研究所副所長殷劍峰并不支持成立金融國資委。他的理由有三：宏觀上導(dǎo)致金融行業(yè)的進一步壟斷；微觀上容易把企業(yè)管死；此外也不利于金融企業(yè)國際化。

中央財經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇也認為，當(dāng)前狀況下，成立金融國資委需要慎重。在他看來，匯金公司成立后要進一步推進該公司在改進國有銀行公司治理中的作用。

“當(dāng)前最大的系統(tǒng)性風(fēng)險還是地方政府債務(wù)的風(fēng)險。”殷劍峰表示，房地產(chǎn)說到底，其實在很大程度上也與地方政府有關(guān)。

從此次會議來看，防范化解地方政府性債務(wù)風(fēng)險在議題中占據(jù)相當(dāng)分量。

溫家寶表示，要綜合施策、標本兼治，妥善處理存量債務(wù)，規(guī)范地方政府舉債融資機制，將地方政府債務(wù)收支分類納入預(yù)算管理，構(gòu)建地方政府債務(wù)規(guī)?？刂坪惋L(fēng)險預(yù)警機制。

“實際上，地方政府債務(wù)擴張也有一定的迫不得已的因素，即地方政府承擔(dān)了建設(shè)任務(wù)，但是融資渠道卻并不通暢?！币髣Ψ灞硎?，市政債經(jīng)過了前期的研究之后，可能加速推出。市政債的推出一方面能解決政府融資渠道的問題，另一方面也能增強政府透明度。

民間資本稀釋國有股權(quán)

談到過去五年的金融改革工作時，溫家寶認為，深入推進金融機構(gòu)特別是大型商業(yè)銀行改革，金融業(yè)綜合實力和抗風(fēng)險能力顯著提升。

統(tǒng)計顯示，工、農(nóng)、中、建、交行5家國有控股商業(yè)銀行穩(wěn)步發(fā)展，資產(chǎn)總規(guī)模由2006年底的22.54萬億元增加到2011年11月的50.66萬億元，是2006年底的1.25倍。

但需要指出的是，盡管完成股份制改造，但金融機構(gòu)經(jīng)營方式總體粗放，公司治理和風(fēng)險管理仍存在不少問題。

對此，溫家寶提出，要著力加強公司治理，形成有效的決策、制衡機制，建立規(guī)范有效的激勵約束機制。推進股權(quán)多元化，切實打破壟斷，放寬準入，鼓勵、引導(dǎo)和規(guī)范民間資本進入金融服務(wù)領(lǐng)域，參與銀行、證券、保險等金融機構(gòu)改制和增資擴股。

“世界上大銀行股權(quán)都要比中國分散得多，大股東的份額通常只有百分之幾，而中國大銀行國有股權(quán)過于集中。這帶來了一系列的經(jīng)營、治理、監(jiān)管難題，所以改善股權(quán)結(jié)構(gòu)是迫切的問題?！币髣Ψ灞硎?，中國銀行業(yè)現(xiàn)在首要解決的問題是股權(quán)過于集中的問題。

以四大國有商業(yè)銀行為例，工行、農(nóng)行、中行、建行的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，國有股占比大都在70%左右。顯然，引入民間資本進入金融業(yè)，金融機構(gòu)股權(quán)多元化之后，將更加有利于公司治理的完善。

此外，溫家寶還表示，政策性金融機構(gòu)要堅持以政策性業(yè)務(wù)為主體，明確劃分政策性業(yè)務(wù)和自營性業(yè)務(wù)，實行分賬管理、分類核算。國家開發(fā)銀行要堅持和深化商業(yè)化改革。

2011年8月，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行(下稱“農(nóng)發(fā)行”)改革工作小組正式成立，標志著農(nóng)發(fā)行改革工作全面啟動；央行2011年11月還表示，將緊緊圍繞服務(wù)國家發(fā)展戰(zhàn)略，繼續(xù)研究論證進出口銀行改革方案。

加強金融基礎(chǔ)建設(shè)

溫家寶提出，要加強金融基礎(chǔ)建設(shè)，改善金融發(fā)展環(huán)境。加快制定完善金融法律法規(guī)，建立金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺，完善登記、托管、支付、清算等金融基礎(chǔ)設(shè)施，加強消費者權(quán)益保護。

魯政委表示，會議提到要“建立金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺”，未來果真建立起了能夠連接一行三會、住建部、稅務(wù)總局等相關(guān)部委，從而提供更為全面豐富的小微企業(yè)和企業(yè)主的信用信息庫之后，小微企業(yè)融資難、融資貴的問題將能夠得到顯著改善。

“應(yīng)該說，全國金融工作會議，是建立在這些課題有了研究，有了突破，而且有了一些方案的基礎(chǔ)之上召開的金融工作會?！?a href="http://www.laredo.cc/app/hq/stock/sh601939/" target="_blank" title="建設(shè)銀行 601939">建設(shè)銀行黨委書記王洪章在接受央視采訪時表示，存款保險制度下一步要在研究的基礎(chǔ)之上，可能逐漸會推開。

目前來看，全球已經(jīng)有超過74個經(jīng)濟體建立了顯性的存款保險制度。該項制度在中國討論也已歷經(jīng)數(shù)年，但仍然存在爭論。

殷劍峰表示，與美國銀行業(yè)由諸多中小銀行構(gòu)成不同，中國金融機構(gòu)主要以大型國有金融機構(gòu)為主，在某種程度上是國家兜底。這種情況下，推出存款保險制度的必要性并不高。