12月7日，《第一財經(jīng)日報》記者從相關(guān)渠道了解到，銀監(jiān)會主席尚福林12月5日下午召集業(yè)內(nèi)資深金融專家展開了一場有關(guān)銀行業(yè)監(jiān)管的內(nèi)部研討會，本報記者獲悉，國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長夏斌、國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長巴曙松、中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇等專家參加了此次會議。

參會人之一郭田勇在微博上如是描述此次會議，“尚主席初來乍到，虛心納諫，不時詢問并作出幽默的評論，主席對銀行業(yè)的確很內(nèi)行、很專業(yè)，大家一直談到晚上六點(diǎn)多”。但與會金融專家婉拒了本報記者的采訪請求。

上述專家近期的言論都曾建議銀行新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施能考慮中國國情，適當(dāng)放松相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢下，既加強(qiáng)銀行監(jiān)管，又發(fā)揮銀行信貸支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能，是當(dāng)前監(jiān)管部門迫切面臨的一個課題。

寄望監(jiān)管尺度放松

2011年5月，銀監(jiān)會曾發(fā)布《中國銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指導(dǎo)意見》，從強(qiáng)化資本充足率監(jiān)管、改進(jìn)流動性風(fēng)險監(jiān)管、強(qiáng)調(diào)貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管三個部分規(guī)定了新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

但銀行業(yè)內(nèi)對于新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施則異議頗大，并寄望在未來執(zhí)行尺度能有所放寬，銀行業(yè)的意見主要集中在兩個方面：一是國際標(biāo)準(zhǔn)是否會在中國“水土不服”，巴Ⅲ能否真正防范金融性系統(tǒng)風(fēng)險？二是過高監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)可能影響銀行信貸支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，并減弱銀行國際競爭力。

巴曙松11月8日在《中國經(jīng)濟(jì)時報》撰文指出：“無論是監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)定，還是監(jiān)管指標(biāo)的定義，都出現(xiàn)了許多明顯高于國際標(biāo)準(zhǔn)的情形。監(jiān)管者的用意也許是借此強(qiáng)化銀行風(fēng)險監(jiān)管，但如果把握不當(dāng)，反而可能對銀行體系的穩(wěn)健造成沖擊?！?/p>

無獨(dú)有偶，郭田勇在11月3日發(fā)表于“英國金融時報中文網(wǎng)”的文章中，將當(dāng)前的銀行監(jiān)管體系比喻成“馬其諾防線”，并提出了“這一防線發(fā)揮作用的空間究竟有多大呢？”的質(zhì)疑。

夏斌曾指出，新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)部分與中國實(shí)際不符，在金融全球化的情況下，標(biāo)準(zhǔn)定得高的國家，其銀行受到的束縛就大。

目前，銀監(jiān)會要求正常條件下系統(tǒng)重要性和非系統(tǒng)重要性銀行資本充足率分別不低于11.5%和10.5%，若出現(xiàn)系統(tǒng)性的信貸過快增長，還需要計提逆周期超額資本。

與此同時，在流動性監(jiān)管上引入“流動性覆蓋率”、“凈穩(wěn)定融資比例”兩個新指標(biāo)，規(guī)定二者比例均不得低于100%，并保留了75%的貸存比監(jiān)管指標(biāo)。

巴曙松在上述文章中指出，雖然從單個指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)看比國際標(biāo)準(zhǔn)提高的百分比并不多，但眾多指標(biāo)的疊加效果，會使短期內(nèi)銀行業(yè)面臨的資本壓力沖擊顯著加大。他建議，監(jiān)管準(zhǔn)則運(yùn)用需要更多考慮具體的實(shí)施環(huán)境。

在郭田勇看來，雖然中資銀行當(dāng)前有較高的資本水平，但在制度遮掩下，銀行風(fēng)險暴露度將很低，高比例的資本金要求不但無法吸收風(fēng)險，反而容易是一種資金浪費(fèi)，而且易對資本市場發(fā)展等方面帶來一些不必要的干擾。

平衡監(jiān)管與支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展

12月3日，銀監(jiān)會副主席王兆星在北京表示，過高的資本水平會抑制銀行對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持，但他同時指出，如果資本水平過低，流動性過低，也會威脅到銀行體系的安全，甚至發(fā)生銀行體系的危機(jī)。

王兆星強(qiáng)調(diào)，實(shí)施國際新標(biāo)準(zhǔn)的過程中應(yīng)實(shí)現(xiàn)與中國國情、維護(hù)我國銀行體系安全、提升中國銀行業(yè)國際競爭力、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、推動和促進(jìn)銀行業(yè)創(chuàng)新等五方面的平衡。

事實(shí)上，過強(qiáng)的監(jiān)管政策對宏觀調(diào)控“鉗制”效果正在逐漸顯現(xiàn)，以信貸投放為例，由于信貸投放是雙線管理，不僅受制于央行的規(guī)模調(diào)控，還取決于銀監(jiān)會的監(jiān)管底線。雖然貨幣當(dāng)局有意放松流動性，但多家商業(yè)銀行受制于貸存比超標(biāo)的現(xiàn)實(shí)，信貸增速受到很大限制。也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，監(jiān)管政策的趨緊會縮減貨幣乘數(shù)，降低貨幣活躍程度。

農(nóng)行戰(zhàn)略管理部副處長付兵濤對《第一財經(jīng)日報》記者表示，宏觀審慎監(jiān)管思路的核心思想是逆周期，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢下滑，銀行放貸能力受限之時，適當(dāng)放松監(jiān)管尺度體現(xiàn)了逆周期的思路。

郭田勇在上述文章中建議，在繼續(xù)完善銀行業(yè)監(jiān)管體系的同時，長期應(yīng)進(jìn)一步深化金融改革，開放市場、鼓勵競爭，短期內(nèi)則應(yīng)完善金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制、建立存款保險制度。