受到“窗口期”增減持股票的限制，中報披露期本應(yīng)是股東增減持的淡季，而7月份至今，A股市場的股東持股變動卻并不冷清。WIND數(shù)據(jù)顯示，7月1日至8月15日，上市公司共計(jì)遭股東減持7.92億股，同時也有多家公司被增持，共計(jì)增持?jǐn)?shù)量為1.17億股。據(jù)中國證券報記者統(tǒng)計(jì)，共有20家上市公司的高管“親友團(tuán)”在中報披露“窗口期”買賣了公司股票，占到“窗口期”股東買賣股票公司的絕大多數(shù)。

四公司董監(jiān)高違規(guī)買賣股票

據(jù)中國證券報記者統(tǒng)計(jì)，今年中報披露前30日內(nèi)，有上市公司董監(jiān)高人士完成股份增減持的共有4家，此外，吉林化纖(000420)剛卸任不久的前任監(jiān)事徐英彪也在公司披露中報前的一個月內(nèi)減持了公司100股。但在這4家公司中，只有新興鑄管(000778)和法爾勝(000890)對董監(jiān)高的違規(guī)持股變動作出了公告說明。其中，新興鑄管表示，依據(jù)《2010年公司高管人員薪酬兌現(xiàn)方案》，公司部分高管以其2010年年薪的一部分在二級市場購入公司股票；由于公司證券辦工作人員誤判認(rèn)為公司已做半年度業(yè)績快報已過“窗口期”，導(dǎo)致董事李寶贊賬戶按薪酬兌現(xiàn)方案購買了公司股票，該賬戶于2011年7月26日以9.90元買入公司股票4000股，違反了深交所的有關(guān)規(guī)定。法爾勝則在公告中說明，監(jiān)事曹豫在“窗口期”內(nèi)違規(guī)以成交均價6.13元/股的價格買入公司股票5萬股，概其舅舅劉君明誤操作所致，公司要求其買入股票不準(zhǔn)在6個月之內(nèi)再次賣出，否則所得收益全部歸公司所有。

相比之下，夢潔家紡(002397)、豫金剛石(300064)兩家公司則對董監(jiān)高在“窗口期”的違規(guī)持股變動只字不提。其中，夢潔家紡的獨(dú)立董事陳曉紅在8月9日增持了公司4800股，成交均價為32.24元/股。就在兩天后，夢潔家紡隨即發(fā)布了中期業(yè)績，中期凈利潤同比增長46.86%，盈利4164萬元。以最新的收盤價計(jì)算，陳曉紅已經(jīng)浮盈4608元。豫金剛石監(jiān)事會主席張召8月4日減持公司10股，而公司中期業(yè)績的預(yù)計(jì)披露時間為8月19日。

無懼“窗口期”親屬炒股齊上陣

相比董監(jiān)高本人對“窗口期”炒股違規(guī)的忌憚，公司管理層人士的親屬則紛紛選擇在中報披露前期的“窗口期”內(nèi)集中炒股。

也許正是仰仗著與上市公司管理層的親密關(guān)系，董監(jiān)高親屬們總是顯得眼光獨(dú)具。海隆軟件(002195)董事張強(qiáng)的兄弟姐妹之一的張蔚蓉在8月2日增持了公司2151股，在8月10日發(fā)布的中報中，海隆軟件半年凈利潤同比增長125.41%達(dá)3227萬元。焦點(diǎn)科技(002315)董事長沈錦華的父親沈富元則是短線炒作高手。沈富元在7月26日以48.2元/股買入100股，次日焦點(diǎn)科技上漲4.29%，沈富元又以49.61元/股賣出。遠(yuǎn)望谷(002161)獨(dú)立董事鞠家星的子女鞠穎樂在8月9日以18.88元/股的價格成功抄底遠(yuǎn)望谷1000股，公司近期最低價為18.6元/股。自鞠穎樂抄底之后，遠(yuǎn)望谷隨即反彈，以最新的收盤價20.85元/股計(jì)算，短短幾日鞠穎樂已獲得10.43%的收益。

根據(jù)2007年發(fā)布的《上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規(guī)則》，上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員在上市公司定期報告公告前30日內(nèi)不得買賣公司股票。然而，對于董監(jiān)高親屬在“窗口期”內(nèi)的持股變動則沒有限制。有市場人士認(rèn)為，作為與上市公司董監(jiān)高人士關(guān)系親密的一群人，董監(jiān)高親屬獲得上市公司經(jīng)營情況也存在著一定的便捷性，對這一群體在敏感時期內(nèi)的持股變動也應(yīng)該進(jìn)行一定的約束。