經(jīng)濟觀察：中國四大國有商業(yè)銀行半年凈賺逾3300億元　下半年控風(fēng)險早籌謀

新華網(wǎng)北京8月26日電(記者 吳雨 蘇雪燕 倪元錦)截至25日傍晚，中國四大國有商業(yè)銀行2011年上半年業(yè)績發(fā)布完畢。中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行上半年凈利潤共計3393.65億元；同時四大行地方融資平臺貸款總計超2.57萬億元，加之房地產(chǎn)及鐵路類貸款風(fēng)險加劇，引起普遍關(guān)注。

對此，四大國有商業(yè)銀行已有籌謀，在監(jiān)管壓力下提出融資舉措，緩解資本壓力。

半年報顯示，工行以凈利潤1096億元位居榜首，建行、中行、農(nóng)行分別以929.53億元、701.33億元、666.79億元緊隨其后。其中，農(nóng)行更是以45.4%的同比增速領(lǐng)跑四大行，工行、中行、建行則分別增長29%、28.9%、31.33%。

按上半年180天計算，四大國有銀行日均凈賺18.85億元，高于去年日均13.68億元的盈利能力。對于利潤緣何增長迅速，四大國有銀行高層表示，這是由于利息凈收入和手續(xù)費及傭金凈收入大幅增加。

中國銀行行長李禮輝表示，隨著人民幣資產(chǎn)和境內(nèi)活期存款占比提高、基準利率和市場利率上揚，中國銀行凈息差還有發(fā)展?jié)摿??！拔磥碇袊y行將通過增加中小企業(yè)客戶占比、提高議價能力等方面改進凈息差”。

與此同時，四大國有商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)增速也大都高于同期利潤增速。上半年，農(nóng)行手續(xù)費及傭金收入同比增長達65%；工行達45.8%，建行達41.7%，中行達23.56%。

中國農(nóng)業(yè)銀行副行長潘功勝表示，2011年上半年GDP達到9.6%，為銀行業(yè)健康、平穩(wěn)發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境。下半年，伴隨中國經(jīng)濟發(fā)展的良好勢頭，銀行業(yè)凈息差水平、中間業(yè)務(wù)收入還將適度增長。

截至6月末，建行、農(nóng)行、中行、工行的地方政府融資平臺貸款余額分別約為5800億元、5300億元、5315億元、9300億元，總計超2.57萬億元；不良率分別約為1.1%、1%、0.17%、0.25%。

四大國有商業(yè)銀行高層均表示，目前地方融資平臺貸款現(xiàn)金流覆蓋充分，風(fēng)險可控。截至6月末，建行、農(nóng)行、中行、工行的地方政府融資平臺現(xiàn)金流覆蓋和基本覆蓋類貸款占比分別約為93.2%、90%、90%、94.2%。

分析人士指出，今明兩年是地方債務(wù)到期高峰期，地方融資平臺的潛在風(fēng)險不容忽視。據(jù)了解，中行兩年內(nèi)到期平臺債約為17.6%，五年內(nèi)到期的為24.2%；農(nóng)行三年內(nèi)到期約32%，其中約有1%的項目有資金缺口；建行今明兩年到期將超20%。

銀監(jiān)會主席劉明康此前稱，要求平臺貸款不得展期，嚴防其“改頭換面”和“卷土重來”。對此，大部分銀行表示目前還款壓力不大，并加大防控舉措。

建行表示，對地方政府融資平臺不良貸款的撥備覆蓋率超過300%，高于平均水平244%的撥備覆蓋率；農(nóng)行表示，80%以上平臺債屬于地級以上政府，擔(dān)保充足；中行表示，下一步將加強對貸款平臺的管理，不會提高對地方政府融資貸款的總量和比重。

鐵路貸款方面，四大行高層均表示，目前工行鐵路貸款風(fēng)險可控，并繼續(xù)看好鐵路事業(yè)發(fā)展。上半年，建行已將公路、鐵路貸款審批權(quán)上收至總行；農(nóng)行則主要支持國家規(guī)劃的主干道鐵路項目；中行將會注重控制鐵路貸款總量。

此外，在房地產(chǎn)貸款方面，中行將在現(xiàn)金流覆蓋的前提下，選擇性地支持保障房建設(shè)；農(nóng)行則意識控制二三線城市的開發(fā)類貸款，嚴控二套及二套以上住房貸款。

中報顯示，截至6月末，工、農(nóng)、中、建四大行的資本充足率分別為12.33%、11.91%、12.95%和12.51%，除了建行之外均比上年末有所上升。

對此，中央財經(jīng)大學(xué)教授郭田勇分析說：“當前銀行融資壓力比較大。監(jiān)管層很快就要列出國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行的名單，工農(nóng)中建肯定都在此列。對于這些銀行資本充足率11.5%的最低要求，幾大行目前的數(shù)據(jù)都在邊緣附近，所以恐怕補充資本金是他們必須考慮的問題?！?/p>

在發(fā)債方面，四大國有商業(yè)銀行都表示青睞香港市場的發(fā)債成本低。農(nóng)行明確指出，在香港市場發(fā)行債券的計劃已經(jīng)獲得批準。建行透露，希望能在今年內(nèi)發(fā)行約800億元人民幣的次級債，并且“出于成本考慮，希望在香港多發(fā)一些”。

“作為人民幣國際化的窗口，香港市場上人民幣存量較多，而且香港市場人民幣利率水平比境內(nèi)低，發(fā)債成本較低，金融機構(gòu)青睞香港市場很合理?！惫镉抡f，“國家相關(guān)機構(gòu)對金融機構(gòu)到香港發(fā)債也比較支持?！?/p>

對于未來的發(fā)展，幾大行均表示，將積極調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，盡量投向資本占用少的領(lǐng)域。姜建清表示：“利潤補充將成為工行資本補充的主渠道。”