理財(cái)周報(bào)零售銀行實(shí)驗(yàn)室研究員 李峻嶺/文

資本約束對銀行來說是最頭痛的問題，銀監(jiān)會在今年更是不遺余力地加強(qiáng)資本充足率的監(jiān)管。新標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施后，正常條件下系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%，若出現(xiàn)系統(tǒng)性信貸過快增長，需計(jì)提逆周期超額資本。

根據(jù)理財(cái)周報(bào)零售銀行實(shí)驗(yàn)室統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，2011年一季度，各上市銀行的資本充足率普遍呈現(xiàn)下滑趨勢。部分銀行如招商銀行等在未來存在再融資的壓力。

寧波銀行資本充足率最高

截至2011年一季度末，在上市銀行中，資本充足率最高的是寧波銀行，其資本充足率為15.22%。其后依次為：南京銀行13.26%，建設(shè)銀行12.45%，中國銀行12.38%，交通銀行12.05%等。資本充足率最低的為深發(fā)展，其資本充足率為10.13%。

寧波銀行于2010年完成了43.76億元的定向增發(fā)，此舉大幅提高該行資本充足率水平至16.20%，這一數(shù)據(jù)在2010年年底各上市銀行中也是最高水平。普遍的分析認(rèn)為，寧波銀行高企的資本充足率足以維持公司未來3年可持續(xù)發(fā)展。

值得注意的是，寧波銀行的貸款區(qū)域集中度風(fēng)險(xiǎn)在降低。隨著上海、南京、蘇州、深圳等異地分行業(yè)務(wù)的展開，寧波本地貸款余額的占比已由2009年初的83%下降至2010年底的62%。區(qū)域經(jīng)濟(jì)不確定性對公司貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的影響程度正得到逐步分散。

南京銀行有益創(chuàng)新業(yè)務(wù)

同屬城商行的南京銀行在大力發(fā)展低資本消耗的創(chuàng)新業(yè)務(wù)。南京銀行2010年年報(bào)顯示，該行發(fā)行“金梅花”系列人民幣理財(cái)產(chǎn)品34款、44只，共計(jì)524.72億元；票據(jù)業(yè)務(wù)交易量達(dá)3006.6億元；2010年8月獲得銀監(jiān)會批準(zhǔn)開展涵蓋遠(yuǎn)期結(jié)售匯、外匯掉期、利率互換、信用違約互換等的衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)；2010年7月獲上海黃金交易所自營交易專戶會員資格的代理黃金交易業(yè)務(wù)。

“立足地方經(jīng)濟(jì)，嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)底線”是監(jiān)管部門對城商行發(fā)展的最新要求。城商行的擴(kuò)展速度也將在一定程度上影響資本充足率的變化。

在2010年年報(bào)公布后，建行有關(guān)負(fù)責(zé)人已經(jīng)表示今年不會再融資；中行負(fù)責(zé)人稱今年不會考慮股權(quán)融資；交行負(fù)責(zé)人也表示今年不會考慮A股和H股再融資。

目前哪些銀行屬于系統(tǒng)重要性銀行尚未有明確說法。一旦確定名單，那些資本充足率處于監(jiān)管要求底線附近的銀行必然會有再融資的壓力。