本報(bào)記者 劉飛 北京報(bào)道

利率市場(chǎng)化，經(jīng)濟(jì)下滑，壞賬上升，盡管看空銀行的理由有“千千萬(wàn)”，但上市銀行的業(yè)績(jī)報(bào)表仍然亮麗。

10月25日晚間，首批三家銀行業(yè)績(jī)閃亮登場(chǎng)。中國(guó)銀行公告顯示，前三季度實(shí)現(xiàn)歸屬于股東凈利潤(rùn)為1063.63億元，較上年末增長(zhǎng)10.37%。其中7-9月單季度，中國(guó)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)347.62億元，同比增長(zhǎng)16.6%。與市場(chǎng)普遍預(yù)期不良貸款上升不同，截至三季度末，中行不良貸款率比上年末下降了0.07個(gè)百分點(diǎn)。

“眼鏡碎了一地。”市場(chǎng)投資人不無(wú)感慨，從往?？?，中國(guó)銀行是銀行中增長(zhǎng)較慢者，中行尚且如此，其它銀行增長(zhǎng)只會(huì)更快。果不其然，同期公布三季報(bào)的兩家股份制銀行，也表現(xiàn)出高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。平安銀行三季報(bào)顯示，該行歸屬于上市股東的凈利潤(rùn)為102.4億元，同比增長(zhǎng)33.2%。華夏銀行前9個(gè)月實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)91.8億元，同比增長(zhǎng)40.41%。

中行息差穩(wěn)中有升

央行今年在不到一個(gè)月時(shí)間內(nèi)的兩次降息及擴(kuò)大人民幣存貸款浮動(dòng)區(qū)間，對(duì)不同規(guī)模的銀行產(chǎn)生的影響呈現(xiàn)分化態(tài)勢(shì)。

與市場(chǎng)普遍判斷“銀行坐吃利差的好日子一去不復(fù)返”相反，中行三季報(bào)顯示，其息差收入不降反升，讓投資者大跌眼鏡的是中行的凈息差保持穩(wěn)中有升。財(cái)報(bào)顯示，前三季度中行實(shí)現(xiàn)凈利息收入1894億元，同比增長(zhǎng)13.2%。凈息差為2.12%，比上半年提高2個(gè)基點(diǎn)。

對(duì)此中行的解釋是，大力優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低付息成本。努力優(yōu)化產(chǎn)品功能，完善服務(wù)渠道，積極拓展產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈上下游客戶，著力擴(kuò)大資金來(lái)源，改善存款結(jié)構(gòu)，客戶存款付息成本穩(wěn)步下降。

但中小銀行恐難幸免。平安銀行凈息差迅速收窄，前三季度凈息差為2.38%，相比去年年末的2.53%，已下降15個(gè)基點(diǎn)。而環(huán)比6月末的2.42%，也已下降了4個(gè)基點(diǎn)。

平安銀行的報(bào)告分析頗具代表性，“從同比情況看，受央行2011年以來(lái)調(diào)息政策影響，在本行組合管理和定價(jià)策略的引導(dǎo)下，存貸差有較好的成長(zhǎng)；但凈利差、凈息差因受同業(yè)規(guī)模擴(kuò)大的影響有所降低?！?/p>

從環(huán)比情況看，2012年6月以來(lái)央行兩次降息，并擴(kuò)大了存、貸款利率的浮動(dòng)區(qū)間，導(dǎo)致第三季度的資產(chǎn)收益率和負(fù)債成本率均較第二季度有所下降，但資產(chǎn)收益率降幅大于負(fù)債成本率的降幅，使存貸差、凈利差和凈息差均有所收窄。

“上市銀行整體息差回落幅度明顯好于市場(chǎng)預(yù)期，上市銀行前三季度凈利潤(rùn)將同比增長(zhǎng)17%左右?！?a href="/jigou/detail/stockcom/zhongjingongsi.shtml" target="_blank">中金公司報(bào)告如是預(yù)測(cè)，三季度凈息差回落在5個(gè)基點(diǎn)左右，其中大銀行普遍保持穩(wěn)定，而中小銀行下降5-10個(gè)基點(diǎn)。

三行不良貸款有升有降

過(guò)去十年，中資銀行業(yè)不良貸款和不良率一直維持“雙降”。 但隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)減速效應(yīng)的逐步滲透，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量備受關(guān)注。

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)8月曾公布過(guò)的數(shù)據(jù)，截至二季度末，中國(guó)銀行業(yè)不良貸款余額4564億元人民幣，連續(xù)第三個(gè)季度上升。不良貸款率仍維持在0.9%，與一季度末持平。

近日央行旗下《金融時(shí)報(bào)》援引銀監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)透露，截至9月末，商業(yè)銀行不良貸款比例控制在0.97%以內(nèi)。這意味著，銀行業(yè)不良貸款率年內(nèi)首次反彈。

三季報(bào)顯示，3家上市銀行明顯好于整體。9月末，中行不良貸款額為641億元，不良貸款率0.93%，比上年末下降0.07個(gè)百分點(diǎn)。不良貸款撥備覆蓋率比上年末提高16個(gè)百分點(diǎn)至237%，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力進(jìn)一步增強(qiáng)。

而地方政府融資平臺(tái)、房地產(chǎn)以及產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管控重點(diǎn)領(lǐng)域，不良貸款率分別為0.28%、0.36%和0.99%，風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍之內(nèi)。上述三個(gè)行業(yè)貸款總量適度，占中行全部貸款的13.5%，較上年末進(jìn)一步下降。

根據(jù)華夏銀行三季報(bào)顯示，截至9月末，該行不良貸款余額為59.37億元，比上半年末增加2.53億元。今年一、二季度，華夏銀行不良余額分別為57.14億元和56.84億元。但不良貸款率與二季度末持平為0.85%，比上年末下降0.07%。

與中行和華夏銀行不同，截至報(bào)告期末，平安銀行不良貸款余額56.6億元，不良率0.8%，比年初上升0.27個(gè)百分點(diǎn)。貸款撥備覆蓋率209.40%，比年初下降111.26個(gè)百分點(diǎn)。在備受關(guān)注的小微金融領(lǐng)域，平安銀行三季報(bào)稱報(bào)告期內(nèi)大力拓展小微金融業(yè)務(wù)，籌備小微金融事業(yè)部，加大在該領(lǐng)域的機(jī)構(gòu)建設(shè)、人員配置、風(fēng)控體系、配套資源等方面的投入。截至三季度末，平安銀行小微貸款余額為549.8億元，較年初增加69.52億，報(bào)告期內(nèi)累計(jì)新發(fā)放337.36億元。但受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響，小微貸款的不良率高達(dá)1.13%，且不良主要體現(xiàn)在江浙地區(qū)。