停牌40多天的上海超日太陽能科技股份有限公司(ST超日，002506；11超日債，以下簡稱“超日”)于2月1日復牌交易，當日開盤后瞬間即被大舉出逃的資金砸至跌停。

截至1月31日，超日有數(shù)億元銀行借款逾期，并未獲得相關銀行的展期或續(xù)貸。多家銀行因貸款逾期提起訴訟。時代周報記者日前已獨家獲悉，超日目前銀行借款總額為15.5億元，已逾期金額3.8億，2013一季度將到期貸款5億-6億元。共有15家銀行被卷進超日漩渦，其中農(nóng)行和建行涉及金額最大。

農(nóng)行2.7億即將到期

據(jù)可靠資料顯示，農(nóng)業(yè)銀行江海支行2012年3-6月間先后向超日發(fā)放了三筆貸款，分別涉資2.2億，5000萬和3000萬，其中前兩筆將在今年3月到期，共計2.7億。三筆貸款的擔保方式均為由倪開祿提供保證。

中國建設銀行江海路支行則于2012年8-9月間先后向超日太陽發(fā)放三筆貸款，分別為1.2億，8000萬和7500萬，其中只有最后一筆是以廠房抵押方式貸出，且長達一年期，其余兩筆均為保證方式貸出，將在今年3月到期，共計2億。

中國銀行奉賢支行9999.63萬，保理業(yè)務信用擔保，于去年12月到期，現(xiàn)已逾期，目前已用2億元應收賬款作抵押；

中國進出口銀行上海分行1.8億，實際控制人用超日太陽股份質(zhì)押，于去年11月到期，現(xiàn)也明確逾期；

天津銀行上海陸家嘴支行5000萬，超日洛陽對其母公司提供的擔保，本于去年12月10日到期，現(xiàn)已展期3個月；

平安銀行奉賢支行1.2億向其子公司上海衛(wèi)雪提供的信用擔保貸款，將于今年3月及4月陸續(xù)到期；

廣發(fā)上海分行1億，上海衛(wèi)雪、超日工程兩家子公司為其母公司提供保證，今年2月7日到期；

上海銀行浦東分行共計7500萬信用擔保貸款，分別于今年2月和5月到期；

華夏銀行奉賢支行5000萬貸款，今年1月18日到期，超日九江作為擔保人，資產(chǎn)已被浦東中院查封；

上海農(nóng)商行奉賢支行1000萬貸款，今年11月到期，由上海滬江生化有限公司提供保證；

光大銀行洛陽分行向超日洛陽提供了兩筆貸款，共計7000萬，均由超日太陽母公司作擔保：一筆5000萬，去年12月到期，現(xiàn)已明確逾期；另一筆2000萬，2月13日到期；

洛陽銀行共計向超日洛陽提供1億貸款，分別于今年1月、3月、8月到期，原由母公司提供擔保，超日東窗事發(fā)后，洛陽銀行已向洛陽中院申請了凍結(jié)超日、超日洛陽及倪開祿1.2億元存款或等值資產(chǎn)，已凍結(jié)超日洛陽浦發(fā)銀行洛陽分行賬戶；

中信銀行洛陽分行向超日洛陽提供的5000萬貸款，三月底到期，同樣由母公司提供擔保，超日洛陽洛陽銀行偃師支行賬戶已被查封；

偃師市農(nóng)村信用合作聯(lián)社向超日太陽兩家子公司分別提供了兩筆貸款，涉資6270萬：一筆向賽陽硅業(yè)，3270萬；另一筆向超日洛陽，3000萬，賽陽硅業(yè)及超日洛陽的土地以及房產(chǎn)均被查封；

超日風波中，被波及程度最輕的為浦發(fā)，浦發(fā)銀行九江支行向超日九江提供了500萬貸款，今年9月到期。

“建行當時做超日這個業(yè)務的客戶經(jīng)理已經(jīng)調(diào)崗了，”知情人士向時代周報記者報料，“這對客戶經(jīng)理算是一種保護吧。也有一些銀行客戶經(jīng)理就沒有績效了，一直拿最低工資，拿到你受不了了走人。但其實超日的這些項目那時候都是一家家支行已經(jīng)談下來的業(yè)務，然后由某個客戶經(jīng)理來做，不能算是客戶經(jīng)理的責任?！?/p>

光大或?qū)⑿略鲑J款

截至目前，倪開綠已為進出口銀行上海分行1.8億元的貸款提供了5931萬股股權作為質(zhì)押。并已通過開祿投資借予公司1670萬，公司均已計入其他應付款，當然，作為公司股東，公司對倪開祿個人的該項債務已被允諾免除。

除此以外，倪開祿及其女兒倪娜的股權已經(jīng)悉數(shù)質(zhì)押，倪開祿方面已經(jīng)明確意向，如果質(zhì)押能夠解除，愿意將股權拿出對公司債券進行抵押增信及為公司新增融資提供擔保增信。

至此，倪開祿通過股權質(zhì)押借入資金9.7億元，其中約0.16億元已作為借款支持公司，約1.2億元已用于償還信托利息，信托合同年平均利率12%，其余8.3億元基本均已作為投資之用。據(jù)悉，由于投資時間尚短，該筆投資短期變現(xiàn)可能性很小。

據(jù)知情人士透露，在超日向政府、各監(jiān)管部門及銀行提交的救助請求中，特別提到懇請銀監(jiān)局協(xié)調(diào)幾家主要貸款銀行根據(jù)目前的特殊情況，給予已有貸款利息盡可能免罰息及貸款展期或續(xù)貸，且展期期限不低于6個月；并希望主要貸款銀行增加貸款，進一步支持公司解決流動性風險，特別是協(xié)調(diào)2012年對公司抽貸的上海本地銀行，將抽回的貸款續(xù)貸。

而此前，中國進出口銀行上海分行收回貸款2.2億元，建設銀行奉賢江海路支行收回貸款1億元、廣發(fā)銀行上海分行收回貸款0.6億元，上海銀行浦東分行收回0.25億元。

“指望上海本地的銀行續(xù)貸是不現(xiàn)實的，大家都對它的資產(chǎn)狀況很清楚了，基本沒有這種可能性。去年年底的時候關于超日的事情監(jiān)管部門召開了一次銀行協(xié)調(diào)會，然后對銀行也進行了一些協(xié)調(diào)和施壓，不少銀行都做了展期。其實也是沒有辦法的事情，它們就是沒有錢還，不展也得展。比較蹊蹺的是在洛陽，現(xiàn)在光大洛陽的分行好像還新增了一些貸款。”該人士透露，新增貸款大約在2000萬左右。

據(jù)該人士透露，倪開祿為江海鎮(zhèn)當?shù)厝耍盏呢攧湛偙O(jiān)則有洛陽背景，所以如今造成的貸款現(xiàn)狀也不難理解。

現(xiàn)金流狀況依然堪憂

從來自超日內(nèi)部的分析資料來看，2013年上半年的現(xiàn)金流狀況依然堪憂。

一季度，公司基本營運費用預計為2400萬，銀行貸款利息2572萬，公司債息8980萬，到期銀行貸款本金12.72億，供應商到期貨款7.53億，提取公司債券償還基金1億，應歸還政府和其他企業(yè)的借款2.33億。

4-6月，代工項目啟動以后，公司基本運營費用預計為3000萬，銀行貸款利息2496萬，到期銀行貸款本金1.53億，供應商到期貨款5.86億，提取公司債券償還基金0.9億，應歸還政府和其他企業(yè)的借款2.3億。

如此看來，假設到期供應商貨款以及銀行貸款全額支付，則整個上半年現(xiàn)金總流出將高達35.66億。

而應收賬款方面，一季度可回收金額預計為8200萬，電站電費收益660萬，預計資金總流入8860萬，4-6月，應收賬款預計可回收金額2.43億，電站電費收益2000萬，代工業(yè)務籌備完成擬能回收642萬，預計資金總流入2.69億。即2013年上半年現(xiàn)金總流入3.58億。僅抵現(xiàn)金流出之1/10。

超日現(xiàn)在試圖采取的自救方案中，出售幾個海外電站是相當重要的一部分。

據(jù)悉，超日的長期股權投資金額為5.65億，主要用于投資海外電站項目，整體來看，公司海外電站幾個營運項目情況正常。超日正在積極考慮上半年處置意大利和美國電站。如果處置順利，南意大利電站可增加資金回流2.5億，美國西海岸的電站可資金回流1.55億。如果整個處置過程能在上半年順利完成，也僅可增加現(xiàn)金流入4.05億。下半年或?qū)⒗^續(xù)出售希臘電站。

除此以外，超日一方面擬處置部分產(chǎn)業(yè)鏈中核心競爭力不強、產(chǎn)業(yè)關聯(lián)度不高的資產(chǎn)，包括賽陽硅業(yè)、洛陽銀電、超日工程三家公司的股權及其主要資產(chǎn)；另一方面擬將規(guī)模較大且屬于核心資產(chǎn)的超日洛陽股權和資產(chǎn)進行處置?！叭欢?，現(xiàn)在行業(yè)產(chǎn)能過剩，市場整體比較低迷，公司相關資產(chǎn)也比較難找到接收方，公司不惜低價出售，希望快點收回本金?！背諆?nèi)部人士告訴記者。

截至2012年11月底，超日整體應收賬款賬面價值33.8億，賬齡2年以內(nèi)，占總體應收賬款比例超過99%。其中集中在2013年一季度的應收賬款為0.58億，4-6月的2.4億，下半年則為3.3億。

由于歐洲銀行的緊縮政策，超日方面稱，客戶電站融資都遇到困難，目前公司正在與中國進出口銀行接洽“買方信貸”業(yè)務，即將公司欠款客戶的國外電站及電費收入作為抵押貸款，款項直接支付至公司，用以償還公司貨款。據(jù)稱，經(jīng)過與客戶緊急磋商，客戶中Andreas已同意該種方式，另有幾家客戶正在積極磋商?！叭绻蛻舨贿M行配合，公司將聘請境外專業(yè)律師參與，根據(jù)境外法律規(guī)定擬定催收方案，最大限度收回應收款?！?/p>

然而，目前超日尚欠中國進出口銀行上海分行1.8億，不排除銀行存在直接截留回款的可能性。

轉(zhuǎn)戰(zhàn)青海

1月31日，超日太陽公告證實，董事長倪開祿父女已與青海省木里煤業(yè)開發(fā)集團有限公司(簡稱木里煤業(yè))簽訂了關于轉(zhuǎn)讓公司股權的意向書，將出售給后者不低于35%的股份。公告稱，股份轉(zhuǎn)讓完成后，木里煤業(yè)所持有的超日股份比例將不低于35%，以保證木里煤業(yè)在公司的第一大股東地位。木里煤業(yè)是青海省國有資產(chǎn)投資管理有限公司獨立組建的有限責任公司。

根據(jù)約定，倪開祿父女共同持有超日太陽43.89%的股權，轉(zhuǎn)讓對價將不高于3.65元，即超日太陽2011年經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)3.44元溢價6%。

目前，青海木里煤業(yè)的重組計劃尚待各項手續(xù)批準。

“青海當?shù)囟囡L又日照充足，倒是很適合做太陽能的項目，超日和那邊的政府接觸也不是一兩天了。但是我們比較意外的是，他們現(xiàn)在考慮要把全部的產(chǎn)業(yè)都轉(zhuǎn)移過去，他們轉(zhuǎn)過去以后做的代加工項目利潤率很薄，可能是考慮到回款比較快吧，也是無奈之舉?！眮碜糟y行的貸后管理人員向記者如此評價。

據(jù)悉，超日確實已經(jīng)在轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，2013年正在從自主生產(chǎn)向代加工轉(zhuǎn)變，并擇優(yōu)接收訂單。業(yè)內(nèi)人士向本報記者介紹，這樣做一來不需要在原料方面墊付資金；二來能確保加工費的收回；三是能夠保證穩(wěn)定運營、保障員工就業(yè)，維持公司穩(wěn)定性和大家的信心。