匡志勇

主營皮鞋生產(chǎn)的IPO企業(yè)青島亨達股份有限公司(下稱“亨達股份”)即將于8月17日上會。《第一財經(jīng)日報》記者近日通過亨達股份預(yù)披露材料發(fā)現(xiàn)，作為亨達股份兩大盈利來源之一的青島亨達集團皮業(yè)發(fā)展有限公司(下稱“亨達皮業(yè)”)涉嫌以“假外資”身份，違規(guī)享受2007年~2011年企業(yè)所得稅“兩免三減半”的優(yōu)惠政策。

根據(jù)亨達股份預(yù)披露材料相關(guān)數(shù)據(jù)測算，在2008~2010年的報告期內(nèi)，亨達皮業(yè)涉嫌偷漏稅2631.38萬元。不過，作為IPO企業(yè)，保薦機構(gòu)西部證券和律師一直沒有對此項稅務(wù)違規(guī)行為進行規(guī)范。亨達股份也沒有在風險提示中提示此項“稅務(wù)返還”風險。

亨達股份預(yù)披露材料也公開承認，所謂品牌集團是亨達股份自己出資1萬美元在香港設(shè)立的公司。多名律師對本報記者確認：“境內(nèi)企業(yè)通過自己的境外子公司返程成立合資企業(yè)，是典型的‘假外資’?！逼溥`規(guī)享受的稅收優(yōu)惠可以說是偷漏稅行為。IPO前的規(guī)范過程中，理應(yīng)將此前享受的稅收優(yōu)惠返還給稅務(wù)部門。

自己掏錢香港轉(zhuǎn)一圈來合資

亨達皮業(yè)于2005年3月8日注冊成立，亨達股份直接持有70%股份，亨達股份實際控制人之一單存禮出資30%股份。當年9月26日，單存禮持有的30%股份以38萬美元價格轉(zhuǎn)讓給品牌集團。經(jīng)當?shù)卣畬徟螅?006年2月17日，亨達皮業(yè)變更為外商投資企業(yè)。

再來看看品牌集團。2003年8月6日，品牌集團在香港成立，單玉萍持有70%股份，朱念智持有30%股份。其中單玉萍是亨達股份實際控制人單氏家族主要成員之一，朱念智是單玉萍的妹夫。2005年8月26日，單玉萍將70%股份轉(zhuǎn)讓給朱念智。這個時間點值得玩味，此次轉(zhuǎn)讓時間恰好是品牌集團受讓亨達皮業(yè)股份之前。單玉萍作為單氏家族主要成員，此次離開了品牌集團股東名冊。朱念智雖然同是亨達股份員工，平時出任廣州公司負責人，不為青島當?shù)赝饨?jīng)貿(mào)委和工商局官員熟識，成為品牌集團唯一股東。2007年12月10日，朱念智進一步將品牌集團股份轉(zhuǎn)給了潘玉葉。潘玉葉也是亨達股份的員工。

亨達股份千方百計設(shè)立香港公司品牌集團，并將亨達皮業(yè)變?yōu)橥馍掏顿Y企業(yè)，意義何在？那就是外商投資企業(yè)可享受“兩免三減半”的企業(yè)所得稅優(yōu)惠。也就是說亨達皮業(yè)在2007~2008年不用繳納企業(yè)所得稅，2009~2011年減半按12.5%稅率征收企業(yè)所得稅。

亨達股份預(yù)披露資料第74頁公開承認：“根據(jù)單玉萍、朱念智、潘玉葉出具的確認函，單玉萍、朱念智、潘玉葉均為本公司的員工，其設(shè)立品牌集團及轉(zhuǎn)讓品牌集團的股份系根據(jù)亨達有限(上市主體)的要求所進行的?！庇珊噙_股份自己出錢，由品牌集團和自己共同持有亨達皮業(yè)股份，其實質(zhì)是亨達股份100%控股亨達皮業(yè)，卻享受了外商投資企業(yè)稅收優(yōu)惠。

廣東晟典律師事務(wù)所資深證券律師周游接受本報記者采訪時稱：“從這種情況看，自己出錢在境外晃一圈，回來成立中外合資企業(yè)，亨達皮業(yè)屬于典型的‘假外資’企業(yè)。這種企業(yè)普遍存在資金違規(guī)出入境的問題，違反國內(nèi)外匯管理的相關(guān)規(guī)定。從《中外合資企業(yè)法》立法本意看，是希望引進境外資金來發(fā)展國內(nèi)經(jīng)濟，只有符合這種本意的企業(yè)才能享受稅收優(yōu)惠。亨達皮業(yè)這種狀況顯然有違立法本意，不應(yīng)該享受稅收優(yōu)惠。”

“假外資”為何不補稅？

“假外資”是一個通俗的說法，業(yè)內(nèi)又把它稱為“返程投資”，專指一個經(jīng)濟體境內(nèi)投資者將其持有的貨幣資本或股權(quán)轉(zhuǎn)移到境外，再作為直接投資投入該經(jīng)濟體的經(jīng)濟行為。“假外資”通常表現(xiàn)出：在資本流出環(huán)節(jié)往往存在著不規(guī)范行為，或者未按規(guī)定履行境外投資管理程序，或者未在審核過程中披露返程投資事項。返程投資會導致“內(nèi)資變外資”，但企業(yè)性質(zhì)改變的同時境內(nèi)主營業(yè)務(wù)并不會發(fā)生改變。此類現(xiàn)象恰好發(fā)生在亨達皮業(yè)身上。

周游律師以及廣東金源律師事務(wù)所金焰律師都認為，外資主體的資金來源值得關(guān)注。品牌集團最初注冊資金是如何出境的？境內(nèi)企業(yè)和居民在香港設(shè)立公司需要獲得外匯管理部門審批，其程序是否規(guī)范？另外，品牌集團收購亨達皮業(yè)所用38萬美元資金來自于哪里？亨達股份給本報記者的回復是：“品牌集團投資亨達皮業(yè)的資金來自于借款，不需要資金出境證明?！敝劣谑欠穹贤鈪R管理部門相關(guān)規(guī)定，亨達股份則沒有絲毫回應(yīng)。

既然亨達皮業(yè)屬于亨達股份實際100%控股企業(yè)，此前違規(guī)享受的稅收優(yōu)惠理應(yīng)主動補交稅款。在“兩免三減半”的優(yōu)惠政策下，根據(jù)亨達股份預(yù)披露材料提供的2008年~2010年凈利潤數(shù)據(jù)，亨達皮業(yè)違規(guī)享受的稅收優(yōu)惠金額分別為：2008年1356.59萬元，2009年625.73萬元，2010年649.06萬元。不計算2007年數(shù)據(jù)，最近三年亨達皮業(yè)所得稅優(yōu)惠總額為2631.38萬元。如果算上2007年“免交所得稅”的優(yōu)惠，亨達皮業(yè)以“假外資”身份享受的稅收優(yōu)惠很可能超過3000萬元。

然而，亨達股份在預(yù)披露材料中對此毫無準備。甚至在風險提示里，對于稅收追討風險沒有絲毫涉及。制圖/蔣皓明