大展“水利”已在今年“一號文件”中得以明確，而在各方均對資金落實情況感到擔憂之際，中共中央于7月8日-9日召開中央水利工作會議。各方普遍認為，此次會議將促成“真金白銀”投放于水利建設，并再次成為水利概念股上漲的“興奮劑”。

“今年前5個月，水利投資處于低位，固定資產投資額僅有1015億元，低于預期。隨著中央水利工作會議召開，任何超預期的政策都將構成投資機會?！?a href="http://www.laredo.cc/app/hq/hkstock/hk00218/" target="_blank" title="申銀萬國 00218">申銀萬國分析師王華表示。

國泰君安分析師韓其成也預計，考慮到政策到執(zhí)行有半年左右的滯后期，“我們預測今年下半年投資加速，全年水利建設投資增速在40%以上。”

從具體的投資支出來看，以2009年為例，當年建筑工程投資1297億元，占比68%；安裝工程投資113.4億元，占比6%；機電設備及各類工器具購置完成投資125億元，占比7%。王華以此投資構成推算，建筑安裝工程是水利建設中增量受益規(guī)模最大的部分，與之相配套的水利相關設備及附屬設施有增量需求，還有就是農田水利建設帶來的節(jié)水灌溉投資爆發(fā)式增長。申銀萬國據(jù)此重點推薦安徽水利、大禹節(jié)水，建議關注粵水電、新界泵業(yè)、國統(tǒng)股份、利歐股份、青龍管業(yè)、新疆天業(yè)等。

“水利水電工程施工技術要求高、投資規(guī)模大、施工周期長，行業(yè)競爭格局屬于寡占型?！表n其成則指出，行業(yè)內的龍頭葛洲壩、粵水電等將受益于水利水電建設加速，并重點推薦建設公司葛洲壩。

韓其成表示，中國水利水電集團和葛洲壩約占水利水電市場90%以上市場份額。此外，國家停止核準新的大型水電項目2年多，此次重啟核準后，葛洲壩的新增合同金額將出現(xiàn)明顯增加，給予葛洲壩目標價16元/股。