□本版撰文　信息時報記者 徐嵐

在會計師事務(wù)所審計報告的“曝光下”，上市公司的種種財務(wù)問題紛紛浮出水面。92家上市公司的2010年財報被審計機(jī)構(gòu)出具非標(biāo)準(zhǔn)意見，也即判定公司財務(wù)報表“不合格”。

在“非標(biāo)”陣營中，比起*ST三聯(lián)這樣連年更換審計單位但卻連年上榜的“老油條”，18家年度“新晉選手”更值得關(guān)注，特別是去年5月才上市的康芝藥業(yè)，首份年報就遭“非標(biāo)”審計意見。市場專業(yè)人士提醒，上市公司一旦蓋上“非標(biāo)”印戳，意味著連審計機(jī)構(gòu)都不承認(rèn)其財報的真假或合理性，投資者對此類公司尤其需要提高警惕。

康芝藥業(yè)首份年報即被“非標(biāo)”

如果說績差是評價上市公司年報的主要“明”標(biāo)準(zhǔn)，那么會計師事務(wù)所審計報告曝露的種種財務(wù)問題，則是審計機(jī)構(gòu)給予投資者的側(cè)面“暗示”。投資者在關(guān)注上市公司年報重要財務(wù)數(shù)據(jù)的同時，也需同時注意進(jìn)行年報審計的注冊會計師的審計意見，因為他們的工作就是為投資者在年報內(nèi)容的準(zhǔn)確、真實性把關(guān)。雖然未被出具“非標(biāo)”意見的年報也有可能在事后被證明為“偽劣產(chǎn)品”，但已被蓋上“非標(biāo)”印戳的年報，則已肯定是被認(rèn)為存在或輕或重的財務(wù)問題，雖然審計機(jī)構(gòu)并未給予更多的或強(qiáng)調(diào)或建議的詞匯，但在市場人士看來，審計機(jī)構(gòu)給出的“非標(biāo)”意見就如同券商給出的“中性”評價一樣已是明顯暗示，投資者需審慎對待。

一般來說，被出具“非標(biāo)”的多為帶星又戴帽的上市公司，它們通常資產(chǎn)質(zhì)量差、經(jīng)營微利或虧損。也因此，去年5月才登陸創(chuàng)業(yè)板的康芝藥業(yè)在這批“非標(biāo)”陣營中尤其受到關(guān)注，其首份年報就遭到了會計事務(wù)所給出的“帶強(qiáng)調(diào)事項段的無保留意見”，成為A股最快被“非標(biāo)”的上市公司。

康芝藥業(yè)被“非標(biāo)”可以說是拜媒體所賜，審計單位認(rèn)為，媒體對康芝藥業(yè)的主要產(chǎn)品瑞芝清(尼美舒利顆粒)不良反應(yīng)的報道，很可能將導(dǎo)致瑞芝清未來銷售受到影響，因而公司未來經(jīng)營成果存在一定的不確定性?！胺菢?biāo)”意見提醒投資者，一旦瑞芝清銷售不暢，對康芝藥業(yè)的打擊是巨大的。

而從公司財報來看，“尼美舒利事件”的影響已經(jīng)開始沖擊康芝藥業(yè)的業(yè)績，瑞芝清2010年實現(xiàn)營收2.22億元，占公司總營收的70.65%，毛利率高達(dá)80.09%；而在今年一季度，“受到媒體傳聞報道的影響，尼美舒利顆粒銷售收入同比下降42%”，公司凈利潤受此影響僅為1120萬元，同比大減55.21%。值得一提的是，康芝藥業(yè)受到的沖擊可能還不止這些，有消息稱，國家藥監(jiān)局可能將在近日下發(fā)正式文件，要求國內(nèi)尼美舒利制劑生產(chǎn)企業(yè)修改說明書，禁止12歲以下兒童使用，這意味著針對兒科領(lǐng)域的尼美舒利顆粒將不得不從其主要市場退出。

綠大地被“非標(biāo)”踹入*ST陣營

與康芝藥業(yè)并列成為今年最受關(guān)注兩大“非標(biāo)”公司的，是被丑聞纏身的綠大地。從今天開始，綠大地就將入駐*ST陣營。

4月30日，綠大地的2010年年報和2011年一季報在“大限”最后一天姍姍來臨，公司去年實現(xiàn)凈利潤1447.79萬元，實現(xiàn)扭虧；今年一季度凈利潤再度虧損1732.99萬元，公司預(yù)計今年上半年虧損額將在900~1400萬之間。然而這紙扭虧為盈的年報并未得到審計機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，公司由于中準(zhǔn)會計事務(wù)所給2010年年報出具“無法表達(dá)意見”的審計報告而被實施退市風(fēng)險警示，還是讓輿論再起波瀾。

中準(zhǔn)會計師事務(wù)所對綠大地的財務(wù)報表的審計報告顯示，綠大地2010年年報財務(wù)混亂，存在諸多財務(wù)疑點至今無法取證核實，審計機(jī)構(gòu)無法對綠大地具體財務(wù)情況作出合理準(zhǔn)確的判斷。這份“非標(biāo)”意見所涉及事項包括6大方面：一是由于公司2001至2009年度財務(wù)憑證和董事會會議記錄等資料被公安機(jī)關(guān)調(diào)取，從而遭遇審計程序受限；其次，由于審計受限，無法識別綠大地公司關(guān)聯(lián)方及相關(guān)信息；第三，存貨盤盈、盤虧凈損失780萬元及生物性資產(chǎn)減值損失2104萬元無法判斷是否符合會計準(zhǔn)則；其四，中準(zhǔn)會計事務(wù)所認(rèn)為北京基地溫室資產(chǎn)盡管賬面價值4356萬元，基于現(xiàn)有用途已出現(xiàn)明顯減值，但公司認(rèn)為改變經(jīng)營方式等原因則不會導(dǎo)致減值出現(xiàn)；第五，綠大地于2010年實施的“成都198工程項目”不能提供經(jīng)建設(shè)方和監(jiān)理方確認(rèn)的完工進(jìn)度和完整的工程合同預(yù)計總成本，且公司工程部提供的數(shù)據(jù)與財務(wù)部不一致因此無法確認(rèn)；第六，子公司深圳市綠大地園藝科技開發(fā)有限公司的銀行賬戶因長期無交易記錄被銀行凍結(jié)。

值得一提的是，除了被出具“無法表達(dá)意見”的審計報告外，綠大地多處財務(wù)疑點也遭到了跨期追溯調(diào)查，主要涉及稅務(wù)優(yōu)惠問題未得到稅務(wù)機(jī)關(guān)確認(rèn)、2009年收入確認(rèn)問題、以及公司未按會計準(zhǔn)則實施攤銷等。而綠大地似乎要將“問題公司”的稱號進(jìn)行到底，自2007年12月21日上市以來，綠大地曾兩次更換財務(wù)總監(jiān)、三度更換審計機(jī)構(gòu)，并于2009年被中審亞太出具帶強(qiáng)調(diào)事項的保留意見。與此相應(yīng)的是，2009年公司業(yè)績五度反復(fù)，2010年年報再次故伎重演，半年內(nèi)五度變更業(yè)績預(yù)告。

如此難堪的經(jīng)營狀況，也難怪中準(zhǔn)會計事務(wù)所給予公司2010年財報出具了“無法表達(dá)意見”的審計報告；而由于2008至2010年三年業(yè)績考核不達(dá)標(biāo)，其首期股票期權(quán)激勵計劃也自動失效；從一季報出爐的情況來看，原本看好公司的機(jī)構(gòu)投資者，也紛紛奪命出逃。

74家上市公司屢教不改

屢教不改似乎已經(jīng)成為了A股上市公司的光榮傳統(tǒng)，有74家公司就屬于“陳年舊疾”，部分ST公司近三年連續(xù)更換了會計師事務(wù)所，但均被出具了“非標(biāo)”意見。最鮮明的例子當(dāng)屬*ST三聯(lián)，公司2008年年報的審計機(jī)構(gòu)是中磊會計師事務(wù)所，2009年變?yōu)閲缓迫A會計師事務(wù)所，到2010年年報又變成了山東天恒信；令人啼笑皆非的是，頻繁更換審計機(jī)構(gòu)卻是換湯不換藥，公司連續(xù)三年的審計報告都是“保留意見”。*ST百科也是如此，公司連續(xù)三年財報的審計機(jī)構(gòu)都不同，且都被出具“非標(biāo)”審計意見。其2010年年報顯示，*ST百科去年一季度動用5947萬元進(jìn)行證券期貨投資損失高達(dá)993萬元，但這一影響公司業(yè)績的重大事項公司竟然沒有及時公告，前董事長等管理層因此遭受公開譴責(zé)，公司經(jīng)營中的種種問題由此可見一斑。

從“非標(biāo)”意見透露的信息里，持續(xù)能力的不確定性是使用最頻繁的詞匯，這也成為上市公司發(fā)展的最大隱患，包括*ST馬龍、*ST關(guān)鋁等40多家公司的“非標(biāo)”意見均出于此類，審計單位對公司持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性出具了強(qiáng)調(diào)意見。

同時，資金狀況不健康也是審計單位給出“非標(biāo)”意見的重要原因之一。以亞星化學(xué)為例，公司的問題主要出在其控股股東濰坊亞星集團(tuán)身上，僅2010年亞星集團(tuán)占用上市公司資金就高達(dá)6.3億元。為此，山東正源和信有限責(zé)任會計師事務(wù)所對上市公司出具了“有保留意見”的審計報告。

名詞解釋

上市公司在年報中披露的財務(wù)報表，由上市公司自己編制。其真實性、準(zhǔn)確性與完整性，還需要會計師事務(wù)所作為獨立方進(jìn)行審計。審計后，事務(wù)所要出具審計報告。報告分為兩大類：一種是標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計報告；另一種是非標(biāo)準(zhǔn)意見審計報告(簡稱非標(biāo)意見)。前者表明，會計師認(rèn)為財務(wù)報表質(zhì)量合格。而非標(biāo)準(zhǔn)意見審計報告，表示會計師認(rèn)為財務(wù)報表質(zhì)量不合格。

非標(biāo)準(zhǔn)意見審計報告分為四種：1.帶強(qiáng)調(diào)事項段的無保留意見審計報告。2.保留意見的審計報告。3.否定意見的審計報告。4.無法表示意見的審計報告。通俗講，第一種報告，意味著會計師認(rèn)為報表存在瑕疵；第二種，認(rèn)為報表存在錯誤；第三種、第四種，說明會計師認(rèn)為報表問題嚴(yán)重。

如果會計師出具非標(biāo)意見，對這樣的公司，投資者在選股時定要謹(jǐn)慎。特別是上述四種非標(biāo)意見中的后三種，對這樣的上市公司，更應(yīng)慎之又慎。因為，以往事實表明，非標(biāo)意見一般集中于資產(chǎn)質(zhì)量差的公司、微利公司、虧損公司，因此不合格的報表往往意味著上市公司隱含著巨大風(fēng)險。