鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊 2009年第五屆中國(guó)證券市場(chǎng)年會(huì)于11月29日-30日在北京隆重召開(kāi)。鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)頻道對(duì)此次大會(huì)進(jìn)行全程報(bào)道。以下為食品飲料小組分析員劉曉峰博士的演講實(shí)錄。

主持人：剛剛曹博士對(duì)未來(lái)汽車(chē)行業(yè)的版圖做了非常詳細(xì)的描繪，接下來(lái)要請(qǐng)出的是食品飲料小組分析員劉曉峰博士，他演講的主題是“朝陽(yáng)行業(yè)長(zhǎng)期看好，短期追求確定性”。

劉曉峰：各位投資者，大家下午好！我跟大家交流的題目是“朝陽(yáng)行業(yè)長(zhǎng)期看好，短期追求確定性”。主要四個(gè)部分：

第一，食品行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r及主要特點(diǎn)。

第二，子行業(yè)選擇邏輯和看好的子行業(yè)。通俗一點(diǎn)說(shuō)就是喝酒、吃肉。

第三，主要子行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及未來(lái)趨勢(shì)。

第四，主要推薦的公司。

從整個(gè)行業(yè)來(lái)看，今年增長(zhǎng)從2月份、5月份、8月份的數(shù)據(jù)來(lái)看行業(yè)環(huán)比在不斷上升，去年四季度到今年年初實(shí)際金融危機(jī)的負(fù)面影響還是存在的，一方面從廠(chǎng)家來(lái)講謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)的態(tài)度，從消費(fèi)者來(lái)講，國(guó)內(nèi)也沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)什么真正像樣的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)到來(lái)的時(shí)候現(xiàn)在的媒體宣傳又是非常強(qiáng)烈的，這種情況下消費(fèi)者也存在一個(gè)縮減腰包的問(wèn)題，拖累整個(gè)行業(yè)規(guī)模增速的上升。5月份的時(shí)候，中國(guó)的消費(fèi)模式跟西方還是有很大區(qū)別的，這個(gè)區(qū)別主要存在于儲(chǔ)蓄性銷(xiāo)售和未來(lái)消費(fèi)的差異，無(wú)論從廠(chǎng)商還是消費(fèi)者來(lái)講百年一遇的金融危機(jī)對(duì)消費(fèi)者影響并不是很大，這方面小的增速還是有所提升的，包括食品行業(yè)，利潤(rùn)的增速環(huán)比大幅上升超過(guò)行業(yè)的規(guī)模增速將近8個(gè)百分點(diǎn)。

從虧損企業(yè)面上來(lái)看，虧損企業(yè)的數(shù)量還是高于企業(yè)整個(gè)的數(shù)量增速的，這個(gè)體現(xiàn)了利潤(rùn)還是向優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中，因?yàn)槭称饭I(yè)應(yīng)該是趨向于寡頭為主大中小并存的行業(yè)，因?yàn)橹饕捎谑称沸袠I(yè)的特點(diǎn)決定的，要尋求產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定性，食品工業(yè)角色是非常關(guān)鍵的，尤其在我們國(guó)內(nèi)小生產(chǎn)和大市場(chǎng)的特點(diǎn)。

從食品工業(yè)本身的地位來(lái)看，實(shí)際上是產(chǎn)業(yè)鏈中的一環(huán)，這一環(huán)在我國(guó)的特點(diǎn)來(lái)看，其實(shí)從農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)者自身來(lái)面對(duì)市場(chǎng)這個(gè)是不太現(xiàn)實(shí)的，也可以從農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格大幅波動(dòng)來(lái)看，雖然說(shuō)今年大蒜價(jià)格不是非常經(jīng)典的，因?yàn)橛屑琢鞯臎_擊，導(dǎo)致大蒜的價(jià)格暴跌，就是在沒(méi)有這種事件的情況下，像在開(kāi)封祁縣的大蒜曾經(jīng)從3塊波動(dòng)到3毛，這種波動(dòng)對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈尤其對(duì)農(nóng)業(yè)定性是有很大的負(fù)面影響。龍頭企業(yè)的壯大起到緩沖和穩(wěn)定的作用，對(duì)于整個(gè)行業(yè)的發(fā)展有非常好的作用。說(shuō)它有基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性的地位有兩點(diǎn)，第一點(diǎn)，整個(gè)鏈條滿(mǎn)足的是人們的基本生存和健康的需求，對(duì)這個(gè)來(lái)講是最基本的需求。第二點(diǎn)，食品安全的保障者之一，食品工業(yè)來(lái)講，有商業(yè)庫(kù)存、商業(yè)儲(chǔ)備，延長(zhǎng)了整個(gè)農(nóng)產(chǎn)品和食品的保質(zhì)期。剛才整個(gè)消費(fèi)需求來(lái)講，對(duì)于食品工業(yè)面臨的最基本的取向還是便利性的需求，從便利性的需求來(lái)講，主要是由農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)來(lái)滿(mǎn)足的，這塊需求的強(qiáng)勁增長(zhǎng)有人對(duì)閑暇時(shí)間需求原動(dòng)力的推動(dòng)。從農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)和整個(gè)食品工業(yè)的增速比較來(lái)看，農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)一直保持相對(duì)穩(wěn)定而且高于整個(gè)食品工業(yè)增長(zhǎng)速度保持增長(zhǎng)。

第二點(diǎn)，面臨更強(qiáng)勁的推動(dòng)，是安全性的需求，因?yàn)檫@塊安全事故頻發(fā)，尤其現(xiàn)在信息渠道的暢通使食品安全問(wèn)題方便的傳遞，對(duì)消費(fèi)者的警示性還是非常強(qiáng)勁的，包括三聚氰胺，包括瘦肉精，包括農(nóng)藥殘留的問(wèn)題?，F(xiàn)在來(lái)看，在安全事故頻發(fā)的情況下，給消費(fèi)者最大的教育，食品工業(yè)想要實(shí)現(xiàn)價(jià)廉物美這個(gè)邏輯是非常難以成立的，優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)是最基本的邏輯。從市場(chǎng)上來(lái)看，現(xiàn)在整個(gè)邏輯也在慢慢形成，包括三聚氰胺事件之后整個(gè)市場(chǎng)對(duì)高價(jià)國(guó)際知名品牌嬰幼兒奶粉的追捧，像肉制品里面，像精氣神、普康、有機(jī)農(nóng)莊，能夠達(dá)到綠色和有機(jī)準(zhǔn)水平豬肉高價(jià)的維持性。

第三點(diǎn)，看好未來(lái)食品安全監(jiān)管一體化和標(biāo)準(zhǔn)體系集成化。原有的食品安全監(jiān)管體系向來(lái)處于鐵路警察各管一段，中間一段無(wú)人管理，也是奶站環(huán)節(jié)出現(xiàn)三聚氰胺事件主要的原因?！妒称钒踩ā钒研l(wèi)生部推到了食品安全監(jiān)管牽頭組織者、協(xié)調(diào)者的地位，這種情況下最終出現(xiàn)食品安全事故打板子實(shí)際上是有明確的目標(biāo)，這種情況下未來(lái)整個(gè)監(jiān)管體系要提升能力。最明顯的，近期乳品產(chǎn)業(yè)鏈整個(gè)標(biāo)準(zhǔn)體系，現(xiàn)在征求意見(jiàn)稿已經(jīng)發(fā)布，在尋求社會(huì)的法備，這種繼承化的體系，農(nóng)業(yè)部制定自己的農(nóng)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，衛(wèi)生部制定自己的衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)，這種情況下標(biāo)準(zhǔn)之間會(huì)有很大的沖突，這種沖突也導(dǎo)致了食品安全到底用什么標(biāo)準(zhǔn)來(lái)衡量。在未來(lái)隨著監(jiān)管體系的一體化和標(biāo)準(zhǔn)體系走向繼承化，整個(gè)監(jiān)管會(huì)給消費(fèi)者更好的信息，對(duì)安全性需求的擴(kuò)張是有很大的推動(dòng)作用。

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