中石油王者歸來擬募377億元

中國石油(0857.HK，PTR.NYSE)將為9月大盤股發(fā)行畫上一個重量級的句號和感嘆號。根據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站昨日公布的首次發(fā)行A股招股說明書申報稿，中國石油將發(fā)行不超過40億股A股，擬募集資金377.7億元(人民幣，下同)投資長慶油田等五大項目。中國石油A股發(fā)行將于下周一上發(fā)審會。

截至今年6月30日，中國石油資產(chǎn)總計8794.7億元，資產(chǎn)負(fù)債率28.6%，每股收益0.42元，全面攤薄后凈資產(chǎn)收益率為13%。今年上半年中國石油利潤總額為1062.9億元，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加232.1億元。

9月股市單月募集資金量有望超過上半年，顯示出監(jiān)管部門增加市場供給以緩解市場供求失衡的決心。監(jiān)管部門一位人士周一表示，中國石油的發(fā)行進(jìn)入"綠色通道"，盡快通過程序。據(jù)Wind資訊統(tǒng)計，上半年A股募集資金達(dá)1233.2億元，而9月僅已完成募集的資金額就達(dá)823.3億元，而中國神華預(yù)計募集資金保守估計也有500億元。

9月大盤股發(fā)行預(yù)計將募走千億元資金。與此同時，滬深兩市強勁走高，上證指數(shù)昨日創(chuàng)出新高5482.43點。這對中國石油的定價可謂利好。

有分析師樂觀預(yù)計，中國石油發(fā)行市盈率可能在30倍左右。按此估算，中國石油募集資金將超千億元，有望成為最大的A股發(fā)行。中國石油一家承銷商的分析師昨日表示："毫無疑問，中國石油回歸后將成為A股超級權(quán)重股，是大家必須配置的。雖然中國石油在A股市場上并沒有一個業(yè)務(wù)相似者可作市盈率參考，但從中國石化(愛股,行情,資訊)(600028.SH)、中海油服(601808.SH)目前的靜態(tài)市盈率及發(fā)行市盈率來看，中國石油A股發(fā)行市盈率存在達(dá)到30倍的可能。"據(jù)悉，中海油服發(fā)行市盈率為33倍，預(yù)計9月28日掛牌。

在境內(nèi)三大石油巨頭中，中國石油第一家進(jìn)入境外資本市場，2000年4月在紐約證券交易所和香港聯(lián)交所上市。中國石油總股本為1790.2億股，中石油集團持有88.21%，此次發(fā)行的40億股A股將占中國石油發(fā)行后總股本的2.18%。

盡管近期頻頻遭到"股神"沃倫·巴菲特的減持，但中國石油仍表現(xiàn)強勁，股價正處歷史高位時期。9月19日中國石油在紐交所的收盤價為155.67美元，昨日其H股收盤價為12.38港元。7月13日，其H股曾摸高12.60港元，為上市以來最高價。

近期原油價格走勢強勁，正處歷史高位。"這對中國石油是個利好。但如果成品油價格形成機制不盡快徹底改革，也會壓縮中國石油的利潤空間。"上述分析師表示。

據(jù)悉，中國石油A股發(fā)行募集資金投資的項目包括：約68.4億元用于長慶油田原油產(chǎn)能建設(shè)；約59.3億元用于大慶油田原油產(chǎn)能建設(shè)；約15億元用于冀東油田原油產(chǎn)能建設(shè)；約175億元用于獨山子石化加工進(jìn)口有關(guān)含硫原油煉油及乙烯技術(shù)改造工程項目；約60億元用于大慶石化120萬噸/年乙烯改擴建工程。(第一財經(jīng)日報)