成本知多少？

業(yè)務(wù)拓展未符合預(yù)期，基金公司也不再為專(zhuān)戶(hù)理財(cái)業(yè)務(wù)投入太多資源。

“我們?yōu)殚_(kāi)展專(zhuān)戶(hù)業(yè)務(wù)設(shè)置了一個(gè)專(zhuān)戶(hù)投資部，專(zhuān)戶(hù)投資部設(shè)定一個(gè)負(fù)責(zé)人，另外部門(mén)還配置了五六個(gè)人，其中專(zhuān)門(mén)配置了一名負(fù)責(zé)債券投資的投資經(jīng)理還配置了一名負(fù)責(zé)股票投資的投資經(jīng)理，兩個(gè)投資經(jīng)理同時(shí)負(fù)責(zé)一個(gè)專(zhuān)戶(hù)，這并不意味著公司成本會(huì)很高，因?yàn)樾略龅膶?zhuān)戶(hù)單子也可以由這兩名投資經(jīng)理管理?！鄙虾Ｄ郴鸸救耸扛嬖V記者。

據(jù)記者調(diào)查的情況顯示，這家公司為專(zhuān)戶(hù)理財(cái)業(yè)務(wù)的投入在行業(yè)內(nèi)算是相當(dāng)高。

深圳某基金公司人士告訴記者，他們專(zhuān)職人員只有三名，那就是三名投資經(jīng)理。

“我們一共為專(zhuān)戶(hù)業(yè)務(wù)配備了三個(gè)投資經(jīng)理，其中有一位是外聘的，一位是來(lái)自于公募基金，另一位則是從研究員中選聘的，這三個(gè)投資經(jīng)理都是擅長(zhǎng)股票方向投資，如果要進(jìn)行債券投資，實(shí)際上還是借用公司整體研究團(tuán)隊(duì)的力量，當(dāng)然，為了符合相關(guān)規(guī)定，債券投資最終的決定權(quán)也還是由投資經(jīng)理做出?！边@家公司的人士告訴記者。

而除了上述的專(zhuān)職人員配置外，這位人士告訴記者“專(zhuān)戶(hù)跟公募基金的研究都是統(tǒng)一的，都是來(lái)自于公司的研究團(tuán)隊(duì)。專(zhuān)戶(hù)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)拓展工作則由機(jī)構(gòu)理財(cái)部承擔(dān)，機(jī)構(gòu)理財(cái)部的工作既包括公募基金的直銷(xiāo)，也包括專(zhuān)戶(hù)業(yè)務(wù)的拓展。因此公司的直銷(xiāo)人員也是同時(shí)兼有兩項(xiàng)職責(zé)。但是直銷(xiāo)人員會(huì)根據(jù)市場(chǎng)的情況來(lái)開(kāi)展工作，現(xiàn)在市場(chǎng)環(huán)境不好，專(zhuān)戶(hù)業(yè)務(wù)開(kāi)展難度太大，直銷(xiāo)人員的工作重點(diǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)移到公募的貨幣基金、債券基金等產(chǎn)品的銷(xiāo)售上。

更有甚者，知情人士告訴記者，某基金公司招聘了一位專(zhuān)戶(hù)理財(cái)?shù)耐顿Y經(jīng)理，但是不配備任何的銷(xiāo)售人員，投資經(jīng)理自己負(fù)責(zé)去尋找客戶(hù)，但是不至今還沒(méi)能找到”

上述基金公司至少已經(jīng)配備了專(zhuān)門(mén)的人員，這已經(jīng)算是有投入，某大規(guī)模基金公司更能節(jié)約人力資源。

“嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，我們公司在專(zhuān)戶(hù)理財(cái)方面沒(méi)有固定的人員配置，在開(kāi)拓客戶(hù)方面，負(fù)責(zé)公募基金直銷(xiāo)的部門(mén)也會(huì)為專(zhuān)戶(hù)業(yè)務(wù)尋找客戶(hù)，而在投資方面，基金管理公司特定客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》中規(guī)定公募基金產(chǎn)品和專(zhuān)戶(hù)理財(cái)這樣的私募產(chǎn)品之間要有嚴(yán)格的隔離，但是同樣是私募產(chǎn)品的專(zhuān)戶(hù)和年金等業(yè)務(wù)的投資經(jīng)理是可以兼任的，所以并不存在市場(chǎng)環(huán)境不好導(dǎo)致業(yè)務(wù)開(kāi)展不順利的情況下，還需要養(yǎng)著大量閑余人員的情況?！边@家基金公司高層人士告訴記者。

總體而言，基金公司為專(zhuān)戶(hù)理財(cái)?shù)耐度雽?shí)際上并不多。

上述北京某基金公司機(jī)構(gòu)客戶(hù)部副總監(jiān)給記者算了一筆賬?；鸸驹谇捌谠O(shè)立專(zhuān)戶(hù)理財(cái)部門(mén)的投資多是著眼于未來(lái)發(fā)展，且實(shí)際數(shù)額不大。

首先是股東方面資本金方面的投入，和《辦法》同時(shí)下發(fā)的《關(guān)于實(shí)施〈基金管理公司特定客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法〉有關(guān)問(wèn)題的通知》，擬從事專(zhuān)戶(hù)理財(cái)?shù)幕鸸咀?cè)資本不應(yīng)低于1.5億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本，凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣。

此前未達(dá)到注冊(cè)資本金和凈資產(chǎn)要求的基金公司，都積極擴(kuò)充資本金。而這部分投資基本都能得到公司股東的大力支持，畢竟基金公司業(yè)務(wù)的擴(kuò)張歸根到底是有利于股東方。

其次，基金公司對(duì)“防火墻制度”的相關(guān)投資，主要是在試點(diǎn)《辦法》要求的物理隔離方面。即將專(zhuān)戶(hù)理財(cái)?shù)耐顿Y決策人員與公募基金投資決策人員分開(kāi)、辦公場(chǎng)所分開(kāi)、信息處理和投資決策平臺(tái)分開(kāi)。“但這一塊對(duì)于基金公司來(lái)說(shuō)并不難，實(shí)際上就是找一個(gè)辦公室內(nèi)一塊僻靜的地方。

最后還有一部分是后臺(tái)系統(tǒng)的改造。這方面主要是為應(yīng)客戶(hù)需求，制作相應(yīng)的報(bào)表而進(jìn)行的相應(yīng)工作。而這部分的投入對(duì)于基金公司而言也不算什么。