風(fēng)電

金風(fēng)科技(002202)

公司是國(guó)內(nèi)最大風(fēng)力發(fā)電機(jī)組整機(jī)制造商之一，2008年公司的產(chǎn)品占國(guó)內(nèi)新增風(fēng)電裝機(jī)容量的18%。在收購(gòu)了德國(guó)VENSYS能源股份公司70%的股權(quán)后，公司成為國(guó)內(nèi)首家具備完全自主研發(fā)設(shè)計(jì)能力和完整自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的風(fēng)電整機(jī)制造商。由于中國(guó)風(fēng)電市場(chǎng)保持快速增長(zhǎng)，三季度末公司持有的待執(zhí)行訂單總量為190.88萬(wàn)千瓦，已中標(biāo)但未簽訂正式合同總量為173.55萬(wàn)千瓦，總計(jì)達(dá)到364.4萬(wàn)千瓦。充足的訂單、及行業(yè)政策的陸續(xù)出臺(tái)，將保證公司在2010年的銷量也能持續(xù)地增長(zhǎng)。

從三季報(bào)來(lái)看，該股的十大流通股東中有6家是投資機(jī)構(gòu)，整體持倉(cāng)數(shù)量較中報(bào)減少了一半，但戶均持流通股環(huán)比增長(zhǎng)了3.86%，籌碼集中趨勢(shì)明顯。從今年的走勢(shì)來(lái)看，該股經(jīng)過(guò)上半年的攀升后，橫盤構(gòu)筑平臺(tái)的時(shí)間已近半年，蓄勢(shì)待發(fā)的形態(tài)令其有望走出填權(quán)行情。

天奇股份(002009)

作為風(fēng)電葉片的新秀，公司的竹質(zhì)葉片制造技術(shù)屬國(guó)際首創(chuàng)，今年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)393萬(wàn)元。繼一年前與上海電氣(601727)(601727)簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議后，今年公司又取得了浙江運(yùn)達(dá)的訂單，這意味著公司的竹質(zhì)葉片終于得到了市場(chǎng)的認(rèn)可。在竹質(zhì)及玻璃鋼風(fēng)電葉片和重型風(fēng)電鑄件等產(chǎn)品構(gòu)建出一條完整的產(chǎn)品線后，公司將借助原LM技術(shù)團(tuán)隊(duì)及“無(wú)錫一汽鑄造”的強(qiáng)大技術(shù)能力，完成風(fēng)電零部件平臺(tái)的整合。將戰(zhàn)略發(fā)展定位于成為上海電氣(601727)(601727)和東方電氣(600875)(600875)等高端風(fēng)電整機(jī)廠商的核心配套供貨商。目前公司主要產(chǎn)品風(fēng)機(jī)葉片的毛利率在20%-35%，有望在風(fēng)電市場(chǎng)的增長(zhǎng)、更新中的為業(yè)績(jī)制造驚喜。

三季報(bào)顯示，該股十大流通股東中，除三個(gè)個(gè)人投資者外，清一色的是投資資金，其中有1家為QFII，1家險(xiǎn)資，這在流通盤僅為1.53億元的小盤股而言，并不多見。戶均持流通股環(huán)比大幅增長(zhǎng)12.29%，籌碼非常集中。

水電

岷江水電(600131)

公司主營(yíng)業(yè)務(wù)屬水電行業(yè)，位于水系發(fā)達(dá)、水電前景廣闊的四川省阿壩州，是西部水電的領(lǐng)軍者。據(jù)悉，我國(guó)水電資源中約70%集中在西南地區(qū)，而隨著傳統(tǒng)能源日益緊張，水電這種可再生能源發(fā)展前景極為廣闊，因此公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)也將隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)好、汶川震災(zāi)的重建中取得業(yè)績(jī)的增厚。同時(shí)，公司還通過(guò)參股西藏華冠科技，積極發(fā)展第三代太陽(yáng)能熱水器。華冠科技系由公司與天威集團(tuán)和西藏自治區(qū)太陽(yáng)能研究示范中心一同組建，是我國(guó)太陽(yáng)能可再生能源行業(yè)最大的高新技術(shù)企業(yè)，地處我國(guó)西藏這一太陽(yáng)能新能源應(yīng)用最為廣泛地區(qū)。因此從太陽(yáng)能領(lǐng)域來(lái)看，未來(lái)公司亦頗具想象空間。

從公司的三季報(bào)來(lái)看，該股并非基金重倉(cāng)股，僅上投摩根一只基金入貨310萬(wàn)股。但從該股近期的走勢(shì)來(lái)看，大盤連續(xù)性的調(diào)整并未明顯影響該股，這種前期漲幅較小、抗跌性強(qiáng)、防御性強(qiáng)的個(gè)股在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)不失為攻守兼?zhèn)涞姆€(wěn)健品種。

桂冠電力(600236)

公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為水電電量的生產(chǎn)和銷售，主要是對(duì)廣西紅水河梯級(jí)開發(fā)。近期公司的大股東大唐集團(tuán)將巖灘水電資產(chǎn)注入公司一案，已經(jīng)獲得了國(guó)資委的批準(zhǔn)。據(jù)悉，巖灘電站一期工程的裝機(jī)容量為121萬(wàn)千瓦，二期為60萬(wàn)千瓦。注入桂冠電力(600236)(600236)后，公司在廣西紅水河流域的發(fā)電量將增長(zhǎng)一倍以上。值得注意的是，根據(jù)大唐集團(tuán)股改時(shí)的承諾，未來(lái)公司將從大股東手中接過(guò)總裝機(jī)容量為630萬(wàn)千瓦的龍灘電站，具有強(qiáng)烈的資產(chǎn)注入預(yù)期。龍灘電站是我國(guó)“西電東送”的標(biāo)志性工程，是目前國(guó)內(nèi)第二大的單體水電站，年均發(fā)電量將達(dá)187億千瓦時(shí)。同時(shí)，公司同時(shí)具備風(fēng)電概念。此前收購(gòu)的煙臺(tái)東源風(fēng)電的在建裝機(jī)規(guī)模2550千瓦機(jī)組于本月投產(chǎn)，風(fēng)電發(fā)電在役機(jī)組達(dá)到8.9萬(wàn)千瓦。

該股從來(lái)都是基金聚集之地，三季報(bào)顯示其十大流通股東中投資機(jī)構(gòu)已占7席，其中社保基金一零二組合以持流通股3.48%的比例居次席。而從該股年內(nèi)的升幅來(lái)看，強(qiáng)烈的補(bǔ)漲需求也是其賣點(diǎn)之一。