文/本刊記者 陳婷

圣誕的氣氛越來越濃了，開設一個基金定投賬戶，既能作為你給自己和家人一份富有創(chuàng)意的圣誕禮物，又能用來為你們將來的退休金早做準備，何樂而不為呢？

定投準備退休金優(yōu)勢不少

年輕以及壯年的時候，我們的各項生活開支會很多，結余不多。而且，很多人可能還感慨：怎么每個月都會出現(xiàn)一些預算之外的“破壞性支出”呢？！不是買了衣服，就是多了一項人情花費，總會有那么幾百元或上千元不經意間就用掉了。

如果開設了基金定投(扣款日期選擇工資發(fā)放后的幾天內)，那就相當于一個強迫儲蓄的功能，可以自動、主動地將收入中的一部分先積攢下來，減少許多無心的、意外的花費，逼迫我們進行理財。

長期而言，通貨膨脹總是會如影隨形的，如果不將年輕時候取得的收入進行適當投資，到退休后，我們的儲蓄資金不但沒有增長，反而可能面臨縮水的危險，侵蝕我們的退休生活質量。

從基金定投本身來看，由于投入到基金定投賬戶的資金是不取出本金的，會產生“復利魔方效應”，靠時間創(chuàng)造更多價值。復利猶如財富上的滾雪球效應，且年限越長，復利的效果就越明顯。可以說，退休金的準備，越早越好，這樣就可以為資金爭取更多的積累增長時間。

如何根據市場景氣選擇基金

當然，開了基金定投賬戶，挑選了一個或幾個基金投資品種，并約定了每個月的扣款時間和數額后，并不意味著你的這項投資任務就此高枕無憂了，基金定投并非是傻瓜投資法。為了使基金定投的效果更佳，達成更好的財富增長作用，聰明的投資者能根據不同時期的市場景氣度，來選擇和變更不同的基金定投標的，或是在同一基金公司不同風險度的基金之間進行恰當的轉換，通過“智能”定投來儲備養(yǎng)老金。

如果股市市場處于繁榮的牛市行情中，最適合選擇股票型或偏股型基金，可以通過掌握多頭行情，來賺取較高的報酬。

如果股市行情已經從高峰開始往下走，而且后期不利因素很多，后市整體看跌，此時應減少股票型和偏股型基金的配置，增加債券型基金、貨幣市場基金的投資。

如果宏觀經濟處于大蕭條狀態(tài)，股市也沒有利好趨勢，那此時建議賣出偏股型基金，但貨幣型基金可繼續(xù)持有的。

如果整體經濟正從谷底翻揚，股市回春，在復蘇期，可以逐漸增加一些平衡型或股票型基金的配置比例。

如果是處在一個比較長期的震蕩調整型股市中，由于震蕩行情具有較大的不確定性，在未來走勢不明朗的情況下，需要學會以靜制動。遵循原有的投資計劃為上策，不可做盲目調整和改變投資計劃。因為，震蕩市正是投資者定投的最好時間，定投本身就是為了攤平進入成本，熨平股市波動的風險。

當然，不論什么時期，定投基金產品的轉換都需要三思，而不要過于頻繁，以免因為轉換不當而影響定投計劃的完成。

對于將一份基金定投計劃用于積累退休金的人群而言，還有一些地方是和普通人群不一樣的。比如，積累退休金之用的基金定投計劃，因為資金需求具有一定的剛性，所以最好是根據自身情況設定一個目標期望值，當經歷了一個市場周期以后，如果收益水平達到這個期望值以后，就可以選擇獲利了結，而不用盲目為了追求“長期投資”而真的一直持有。因為長期不等于永遠。

另外，在退休年齡將到之前的3至5年，就應該開始注意贖回時機，可以逐步分批將自己的基金轉換成低風險產品(比如債券基金)。