具體辦法是，要發(fā)揮投資者保護基金的作用，使它作為投訴的主體，這一點借鑒了臺灣的成功經(jīng)驗。臺灣有個保護中心，是買入并持有所有上市公司的1000股股票，發(fā)現(xiàn)問題后，該中心以上市公司股東的名義向法院提出訴訟。

這個機制我覺得要從創(chuàng)業(yè)板開始試點，我們都知道，從銀廣夏到東方電子，很多是中小投資者直接投訴，有的獲勝了，但經(jīng)過漫長時間。要想完善創(chuàng)業(yè)板制度，司法救助機制應(yīng)該啟動，這個也是我們保護中小投資者利益的一個重要方面。而且就這個問題，我還專門征求了投資者保護基金的意見，現(xiàn)在恐怕要從司法上、具體程序上還有一系列工作要做。

《21世紀(jì)》：您說的第三項制度建設(shè)是什么？

陳東征：第三個制度，深化保薦機制責(zé)任，借鑒英國AIM市場基本經(jīng)驗。要保證上市公司的保薦責(zé)任完整性，所謂終身保薦責(zé)任，一直到退市，保薦機構(gòu)要負責(zé)。

我現(xiàn)在想，作為大的制度建設(shè)，從這三個方面入手，希望在今年能夠初步見到成效，到明年，希望能夠在這個市場上真正發(fā)揮作用。

轉(zhuǎn)板機制突破口在新三板

《21世紀(jì)》：關(guān)于場外市場，一直說新三板試點擴展到全國高新園區(qū)，進展如何？深交所具體做了哪些準(zhǔn)備？

陳東征：我早就建議擴大，現(xiàn)在全國52個園區(qū)，能走多快？第一步是擴大到5個還是10個？證監(jiān)會會有一個統(tǒng)一安排。

深交所對場外市場就是一條，提供技術(shù)支撐，按照國務(wù)院的要求來講，統(tǒng)一監(jiān)管下的場外市場。憑什么統(tǒng)一？是靠技術(shù)系統(tǒng)，深交所對于技術(shù)系統(tǒng)是無償提供，至于用不用那是人家的事情。將來統(tǒng)一，不排除場外市場自己搞一套系統(tǒng)，但短期內(nèi)他們搞不了，近期內(nèi)，深交所無償提供技術(shù)系統(tǒng)。

《21世紀(jì)》：擴大試點范圍的條件已經(jīng)具備了嗎？場外市場是否會復(fù)制目前新三板的制度？

陳東征：條件確實已經(jīng)初步具備，運行已經(jīng)四年了?？陀^條件來講，證監(jiān)會在研究，不但成熟了，還有個在轉(zhuǎn)讓過程中完善的問題，不完全照搬現(xiàn)在的規(guī)矩，還要研究進一步怎么搞活，怎么把三板的生命力吸引力增大。

《21世紀(jì)》：您認為新三板對企業(yè)的作用具體是怎樣的？

陳東征：作為初級板來講，上新三板，就是一個股份制規(guī)范化的標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)該把這個平臺（作用）充分發(fā)揮出來?，F(xiàn)在企業(yè)直接改制完了上市，有很多東西不適應(yīng)，而且這種風(fēng)險隱患也很大，如果充分發(fā)揮新三板作用，這個意義（很大）。

《21世紀(jì)》：多層次資本市場中的轉(zhuǎn)板機制現(xiàn)在怎么考慮的？

陳東征：既然有了各個板，轉(zhuǎn)板機制是必然的。但是轉(zhuǎn)板機制的推出將來怎么推，這個問題深交所在認真研究，證監(jiān)會更是在關(guān)注，尚主席已經(jīng)提出了這個問題。但在具體實行中，任何一個制度都完美不太可能，突破口在什么地方？選在從代辦系統(tǒng)向創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板是一個比較好的突破口，至于創(chuàng)業(yè)板向中小板、中小板向主板轉(zhuǎn)化，這個論證恐怕還需要有一定時間。