規(guī)范的保險(xiǎn)產(chǎn)品宣傳單(后排)與銷售網(wǎng)點(diǎn)自行印制的非規(guī)范的宣傳單(前排)。

文/表/圖 記者紀(jì)晨璐、黎雯

“保底7%+6次分紅”、“年年分紅+滿期返本+特別紅利”、“100%保本”，走進(jìn)銀行，滿眼的“安全又收益高”的理財(cái)產(chǎn)品宣傳單分外醒目。而負(fù)利率時(shí)代的到來也使得這些號(hào)稱高收益的理財(cái)產(chǎn)品格外誘人。不過，若不注意，大打高收益噱頭的理財(cái)產(chǎn)品有可能是陷阱而非餡餅。

市民方女士日前向本報(bào)記者反映，她在銀行辦理儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的時(shí)候，銀行工作人員向其推薦了一款保險(xiǎn)產(chǎn)品，稱該產(chǎn)品100%保本，有7%的保底收益，同時(shí)每年還可享受分紅。

對(duì)于銀行工作人員的介紹，方女士心動(dòng)之余也有些疑慮，這到底是保險(xiǎn)產(chǎn)品還是投資工具？是否真的安全又有高收益？

方女士給記者提供了一份從銀行獲得的產(chǎn)品宣傳單，宣傳單上承諾，只需一次性繳清費(fèi)用，就保證100%保本，此外還保證有7%保底收益，同時(shí)可享受6次分紅，5年后到期。

5000元投資收益 高出定存近七成？

記者來到方女士所說的銀行營業(yè)廳，工作人員告訴記者，這款產(chǎn)品沒有風(fēng)險(xiǎn)，只要投資額在5000元以上，保本之余還有收益，類似于整存整取的儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，而且收益比定存高出許多。

記者粗略估算一下，按照保底收益7%來看，5年的收益就能高達(dá)35%，還沒有算上6次分紅，這樣的收益顯然十分誘人。

以目前5年期定存3.6%的年利率和該產(chǎn)品總計(jì)約40%的收益率來計(jì)算，方女士投資5000元的定存到期的利息收益為5000元×3.6%×5=900元。

若按照營銷人員的介紹，購買這款產(chǎn)品的收益可達(dá)到5000元×30%=1500元，比同期定存高出近七成，而且若投資額越大，差距就更明顯。

陷阱一：7%非年利率而是5年收益

“保底收益真能達(dá)到7%這么高？”對(duì)于記者的疑問，該營銷人員猶豫了一下表示，其實(shí)7%是指5年的收益，平均每年不到2%。而這點(diǎn)并沒有在宣傳單中注明，工作人員也沒有主動(dòng)進(jìn)行提醒。

“但每年還有現(xiàn)金分紅，加起來收益率也挺不錯(cuò)的?！痹摴ぷ魅藛T表示，參照該公司以往的分紅經(jīng)驗(yàn)，這款產(chǎn)品年平均分紅水平超過4個(gè)百分點(diǎn)，“5年下來收益率至少達(dá)到百分之二十幾?！钡@樣一來，該產(chǎn)品的實(shí)際收益水平與5年期定存到期的利率18%差距明顯縮小。

記者隨后從相關(guān)保險(xiǎn)公司了解到，這款分紅險(xiǎn)的保障內(nèi)容大致包括身故保障，紅利(包括現(xiàn)金紅利和滿期紅利)以及滿期金。保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品條款中并未說明有7%保底收益，涉及投資收益的方面只有紅利和滿期金。

陷阱二：提前退保難獲滿期金

盡管沒有7%的保底收益，但保險(xiǎn)公司客服人員告訴記者，如果保險(xiǎn)合同期滿，投保人可以獲得保額107%的滿期金，即購買1萬元的產(chǎn)品，5年后可以獲得10000×107%=10700元的滿期金，在收回本金的同時(shí)還有700元的收益?！叭绻贤狡?，保險(xiǎn)公司保證給付這部分收益。

照此看來，這款保險(xiǎn)產(chǎn)品確實(shí)有固定收益，但卻并非銀行宣傳單中所說的保底收益，而是合同到期后的滿期金收入。如果投保人提前退保，則拿不到滿期金，只能按照保險(xiǎn)公司的保單現(xiàn)金價(jià)值獲得補(bǔ)償，而這部分金額往往較低，越早退保保單現(xiàn)金價(jià)值越少。而且，如果中途出險(xiǎn)理賠，則保險(xiǎn)責(zé)任終止，投保人也只能獲得理賠金。

陷阱三：是否分紅并不確定

相對(duì)于滿期收益，銀行工作人員更強(qiáng)調(diào)，年度分紅才是更為重要的收益來源。據(jù)記者了解到，這款產(chǎn)品今年才剛剛推出，而銀行工作人員就拿著過去其他產(chǎn)品的分紅水平來對(duì)此進(jìn)行介紹，稱每年分紅能達(dá)到4個(gè)百分點(diǎn)以上。

不過，保險(xiǎn)公司工作人員告訴記者，分紅并不能保證，“分紅水平要根據(jù)保險(xiǎn)公司每年的實(shí)際經(jīng)營狀況來定，如果盈利情況較差，甚至可能不分紅?！痹摴ぷ魅藛T表示，公司經(jīng)營多款分紅險(xiǎn)產(chǎn)品，從歷年來的分紅數(shù)據(jù)來看，盡管有些年份的分紅水平會(huì)偏低一些，但目前尚未出現(xiàn)不分紅的情況?！翱蛇@并不代表你所購買的這款產(chǎn)品一定會(huì)分紅，這是存在不確定性的。”該工作人員特別對(duì)記者強(qiáng)調(diào)。

提醒 保險(xiǎn)的本質(zhì)是保障

保障原本應(yīng)該是保險(xiǎn)產(chǎn)品的核心功能，但在宣傳單上，往往會(huì)成為高收益理財(cái)產(chǎn)品贈(zèng)送的附屬品。該宣傳單顯示，購買這一產(chǎn)品后，在獲得上述投資收益的同時(shí)，保險(xiǎn)公司還將向投保人贈(zèng)送包括人身、意外和交通意外在內(nèi)的保障。

業(yè)內(nèi)人士告訴記者，部分銷售人員為吸引市民投保，會(huì)刻意夸大保險(xiǎn)產(chǎn)品投資收益，或通過文字游戲塑造高收益假象，消費(fèi)者應(yīng)該注意避免被誤導(dǎo)，而避免被誤導(dǎo)的關(guān)鍵就是不要盲目看重保險(xiǎn)產(chǎn)品的投資收益。專家表示，保險(xiǎn)產(chǎn)品的本質(zhì)還是保障，投資只是附屬功能，而且相對(duì)于股票、基金等投資方式，保險(xiǎn)的收益不會(huì)很高。