無維權(quán)通道 基民利益受損 追訴無門

本報(bào)記者 吳倩

“以持有人利益為核心”在基金業(yè)似乎已淪為一句口號。近一年來，基金公司犯低級錯誤導(dǎo)致投資者利益受損的現(xiàn)象幾乎月月都有。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，自去年7月份起，60家基金公司中就有至少15家犯過不同的低級錯誤。

標(biāo)榜專業(yè)的基金公司低級錯誤頻犯，基民卻要為此“買單”并且追償無門。由于基金產(chǎn)品的高度專業(yè)性和信息不對稱性，侵權(quán)事件更易發(fā)生，可基民卻沒有“3·15”，既不能像普通的消費(fèi)者一樣得到《消法》保護(hù)，又沒法像股民借力《公司法》直接訴訟上市公司維權(quán)。隨著基民隊(duì)伍的迅速擴(kuò)大，構(gòu)建基民們的維權(quán)通道已勢在必行。

案例一“分紅門”：基民現(xiàn)金紅利被投資

虎年伊始,寶盈資源優(yōu)選基金的系統(tǒng)默認(rèn)方式出錯，有近4000名持有人的分紅款被“強(qiáng)迫”紅利再投資。

2月12日，寶盈基金發(fā)布了持有人默認(rèn)分紅方式調(diào)整的公告，承認(rèn)持有寶盈資源且未選擇分紅方式的部分賬戶，沒按默認(rèn)的現(xiàn)金分紅方式獲取收益分配，而是直接被紅利再投資。寶盈基金稱，3月3日將對這部分持有者賬戶進(jìn)行調(diào)整，調(diào)整后，這部分人賬戶的分紅方式將默認(rèn)為現(xiàn)金分紅。

據(jù)市場人士計(jì)算，3月3日，寶盈資源單位凈值為1.0292元。如果持有人購買1000份該基金，到3月3日，按現(xiàn)金分紅計(jì)算，其資產(chǎn)總值為1199.2元；按紅利再投資計(jì)算，資產(chǎn)總值為1189.2元。兩者相比較，持有人的資產(chǎn)縮水10元。

事后，寶盈基金不得不為自擺的“烏龍”全權(quán)買單，“買單，金額為30余萬元。然而，數(shù)千持有人現(xiàn)金分紅被莫名再投資所造成的時間成本無法量化也無從追討。

案例二“偏差門”：小散損失補(bǔ)償無交代

去年12月30日，交銀“上證180公司治理ETF”開盤時，凈值較其交易價(jià)格出現(xiàn)了約50%左右的溢價(jià)，當(dāng)天交易價(jià)格被迅速推高至漲停，該基金旋即停牌。

據(jù)該基金公司當(dāng)晚發(fā)布的公告，造成凈值與交易價(jià)格偏差的原因是，公司當(dāng)日對申購贖回清單進(jìn)行調(diào)整時出現(xiàn)“技術(shù)錯誤”

據(jù)測算，這次事件給基金造成的損失在1億元左右。其后，依照治理ETF招募說明書的約定，交銀合法地追回了套利收益，但公司對錯誤造成散戶的利益損失補(bǔ)償卻并沒有給出最終的交代。

分析人士稱，如有散戶追漲買入，第二個交易日以收盤價(jià)賣出。即使忽略交易費(fèi)用，賬面損失也達(dá)6.5%。在其他價(jià)位買入的投資者也有不同程度的損失。按當(dāng)日1.36億的交易金額估算，二級市場交易者一日損失500余萬元。

套利交易者也是空歡喜一場。有專業(yè)的ETF套利者透露，基金公司在ETF規(guī)則解釋和現(xiàn)金差額估算方面掌握主動權(quán)，“因?yàn)榛鸸镜牟回?fù)責(zé)任，每年我們的損失達(dá)上百萬元。

案例三“爽約門”：打新無效新股暴利打水漂

今年1月13日，正泰電器公布了其網(wǎng)下發(fā)行結(jié)果，有4家機(jī)構(gòu)出現(xiàn)在無效申購的名單中，其中有3只基金和1家券商。3只無效申購的基金均為銀河基金旗下，分別為基金銀豐、銀河穩(wěn)健和銀河銀泰。

基金公司“打新”的“烏龍球”在去年IPO重啟后從未停止過。去年7月份，國泰、東方基金旗下基金網(wǎng)下申購四川成渝無效，東吳價(jià)值成長雙動力申購中國建筑無效；8月份，長盛基金管理的社保組合申購新世紀(jì)無效；10月份，招商、中海以及博時基金旗下部分產(chǎn)品申購中國國旅出錯；12月廣發(fā)、興業(yè)全球、富國申購深圳燃?xì)?/font>出錯。