新能源：核電將是重頭戲

根據“十二五”，政府將加大太陽能、風電、核電等清潔能源產業(yè)的扶持力度。新興能源產業(yè)發(fā)展規(guī)劃將在2010-2020年的時間內累計直接增加投資5萬億元，每年增加產值1.5萬億元，對行業(yè)拉動作用不言而喻。因此，新能源產業(yè)絕對稱得上是“十二五”的重頭戲。

近年來，加強太陽能、風電、地熱能、海洋能、核電等的推廣應用，政策一直是不遺余力。而相對于其他子行業(yè)而言，核電的成長性最為確定，且進入壁壘較高，是最為看好的新能源子行業(yè)。近日，中銀國際發(fā)布報告預計，我國將在“十二五”期間進入核電建設高峰，之后我國核電建設將保持較平穩(wěn)的節(jié)奏，

目前，我國已在16個省市中初選核電廠址51個，機組244臺，裝機規(guī)模2.7億千瓦，其中沿海1.5千瓦，內陸1.2億千瓦。按目前核電建設進度，2015年可達到4000萬千瓦。2020年核電裝機要達到7000萬千瓦，“十二五”期間需開工3000萬千瓦。換言之，到4十二五”末期，核電機組將在現在不到1000萬千瓦的基礎上增長三倍。而截至2010年6月底，我國在建核電機組23臺、總裝機2540萬千瓦，占世界的40%，已經成為全球核電在建規(guī)模最大的國家。

而按照業(yè)內機構的預計，近期很可能會出臺調整后的新能源產業(yè)振興規(guī)劃，2020年我國核電裝機的發(fā)展目標可能會確定為8600萬千瓦，高于預期。由此，核電裝機容量將增長近8倍，成為增長最快的新能源。

據不完全統(tǒng)計，兩市目前與核電密切相關的核電概念股有19只。機構看好的個股主要有東方電氣(600875)、上海電氣(601727)、南風股份(300004)、東方鋯業(yè)(002167)、沃爾核材(002130)和中核科技( 000777 )等。

個股關注：

東方電氣 (600875)：核電在手訂單超過400億元，2009年公司核電設備銷售收入為21.3億元，2010年和2011年公司核電設備銷售收入預計為44億和83億元。2010年上半年，隨著核電零部件的國產化，核島設備毛利率已經達到17%。

公司風電業(yè)務增速也已步入平穩(wěn)增長階段。公司憑借幾十年來在發(fā)電設備研制領域的深厚積累，通過與國際知名公司合作，確保了風電設計制造技術達到國內一流、世界先進水平。今年10月1日中午12點22分，東方電氣首臺擁有自主知識產權的1.5兆瓦直驅型風力發(fā)電機組，成功帶負載100千瓦并網發(fā)電。隨后，逐步增加負載，250千瓦-500千瓦-750千瓦，均自動并網成功，到10月6日15點38分負載1500千瓦，成功實現滿負荷發(fā)電目標。首臺風電的并網發(fā)電，標志著東方電氣直驅型風電機組已強勢打入一線市場，成功邁入大容量直驅型風電制造行列。

上海電氣(601727)：中報顯示，公司四大業(yè)務板塊中，新能源業(yè)務實現營收35.04億元，同比增長7.9%。目前這個版塊僅占公司營收10%，但公司在上半年非公開發(fā)行募集的21.77億元凈額資金，主要用于新能源及大型裝備產業(yè)建設項目，在未來幾年新能源的份額將大大提高。

公司司的新能源業(yè)務包括風電和核島核電設備兩個領域。 今年上半年公司的新能源板塊新增訂單54億元人民幣，至315億元，其中核電核島設備在手訂單已突破180億元，產品覆蓋中國市場在建的所有核電項目。

同時，公司的海上風電業(yè)務前景也被看好。大型海上風機的開發(fā)是上海電氣在新能源領域布局的重要方面。相對于小風機的陸地風場，海上及灘涂風場更被看好。首先，我國海上風能資源豐富，是陸地風資源儲量的2到3倍。其次，海上風能受地形地貌影響小，風力資源更穩(wěn)定，年發(fā)電小時數可達5000小時，比陸地風場每年2500~3500的發(fā)電小時數高得多。再次，發(fā)電機組在穩(wěn)定風力作用下，壽命更長。最后從經濟上考慮，海上風場接近主要經濟區(qū)，輸配電基礎設施也要好于陸地風能資源豐富的內蒙古、新疆等邊遠地區(qū)。

中核科技 ( 000777 )：盡管“核”字當頭，但公司的核電業(yè)務比重目前并不高。公司目前產品主要是工業(yè)閥門和水道閥門，主要客戶來自中石化、中石油系統(tǒng)，核電閥門比重較低，目前在10%左右。

但是，去年11月初公司發(fā)布的定向增發(fā)方案改變了市場的認識。融資近3億元，投向核電相關閥門業(yè)務。同時，隨著新建核電站需求和核閥維修、更換，公司核閥業(yè)務前景巨大，核閥將是今后業(yè)績增長的主要來源。

目前，公司是國內具備設計生產核I級閥門的5家企業(yè)之一，同時作為中核集團唯一一家上市公司，市場對“集團支持”的期望也頗高，或許這一身份使得公司有望在未來核電閥門市場競爭中占據較大份額。

但公司股價在最近連續(xù)拉出四個漲停板并特停，因此，不可盲目追高，但可長期關注，耐心等待合適機會介入。

國金：“云計算”重點關注五公司

22日，工信部和發(fā)改委發(fā)布通知明確，在北京等五個城市先行開展云計算服務創(chuàng)新發(fā)展試點示范工作。如何看待相關的投資機會？本網采訪了國金證券TMT研究組。

國金證券表示，云計算的實現依賴于能夠實現虛擬化、自動負載平衡、隨需應變的軟硬件平臺，發(fā)展前景樂觀，建議投資者重點關注云計算產業(yè)鏈下的公司：華勝天成、衛(wèi)士通、順網科技、太極股份、浪潮信息。