本報記者 陳旭 上海報道

該來的總會來。

自從11月18日證監(jiān)會聯(lián)合多部委打擊證券市場內(nèi)幕交易等違法行為以來，金融圈可謂風聲鶴唳。在多位基金經(jīng)理深陷調(diào)查門后，記者注意到，基金經(jīng)理年底辭職潮現(xiàn)象日趨減少。而一向被認為較為溫和的上海證監(jiān)局最近的一連串動作，也為冬季的金融圈帶來一絲寒意。

忍一時風平浪靜

交銀施羅德的莫泰山、寶盈基金的陸金海、融通基金的呂秋梅、金鷹基金的詹松茂、銀河基金的裴勇、益民基金的祖煜……這是今年已經(jīng)離職的公募基金總經(jīng)理名單，如果算上基金經(jīng)理級，這份名單要加長很多。但自從莫泰山下半年轉(zhuǎn)投私募后，公募基金界已經(jīng)許久沒有聽到高調(diào)轉(zhuǎn)投私募的聲音?！皶簳r不走了，現(xiàn)在是敏感期，即便自己沒有問題，但是由于時間段特殊，也會引發(fā)很多關(guān)注，特別是監(jiān)管層的關(guān)注?！鄙虾Ｒ晃换鸾?jīng)理告訴記者。

實際上，Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2009年末的12月份，有29只基金出現(xiàn)基金經(jīng)理變動，其中離職基金經(jīng)理超過10位，而到了今年末，真正離職的基金經(jīng)理只有兩位，分別來自匯豐晉信基金和廣發(fā)基金。匯豐晉信基金公司日前公布旗下三只基金作出人員調(diào)整，市場一片嘩然。但據(jù)匯豐晉信基金公司介紹，真正離職的只有匯豐晉信平穩(wěn)增利基金的基金經(jīng)理朱文輝，他的離職是出于業(yè)績原因，而非跳槽。

“今年年中出現(xiàn)一次離職潮，由于盛傳證監(jiān)會要卡基金經(jīng)理公轉(zhuǎn)私，當時走了好多人，比如項志群，就到北京一家私募去了。”上述基金經(jīng)理說。摩根士丹利華鑫基金公司投資總監(jiān)項志群、國泰基金公司投資總監(jiān)歸江、華寶興業(yè)基金國內(nèi)投資部總經(jīng)理馮剛、東方基金公司研究部總監(jiān)李驥、分管投研副總經(jīng)理付勇都是在此時間段離職。

離職收斂露玄機

在年中這批洶涌的離職潮后，證監(jiān)會基金監(jiān)管部主任洪磊意味深長的談話再次觸動了市場的敏感神經(jīng)?！半x開公募基金的那些高級管理人、基金經(jīng)理，只要沒有違法違紀的，也可以重新注冊自己的基金管理公司。所以，大家一定要有信心。改革的目標應該是人性得到解放，每個人通過自己的智慧和誠實勞動而獲得收益?！焙槔谡f。

沒有違法違紀的可以公轉(zhuǎn)私，那么有違法違紀的呢？洪磊談話言猶在耳，李旭利、黃林等多位原供職于公募基金的基金經(jīng)理相繼被曝出操作違規(guī)，一時間，上海灘的基金公司負面新聞頻出，澄清公告和內(nèi)部傳聞滿天飛。

“11月26日，監(jiān)管部門還專門組織我們?nèi)ソ鹑谙到y(tǒng)反腐倡廉建設展覽會學習?！鄙虾Ｒ患一鸸镜墓ぷ魅藛T告訴記者。

自從證券業(yè)“嚴打”行動開始以來，在MSN上再也難見基金經(jīng)理身影，偶爾有上線的，也是一言不發(fā)。繼深圳證監(jiān)局宣布完成對轄區(qū)內(nèi)基金公司前三季度監(jiān)察稽核專項檢查后，上海證監(jiān)局日前也展開了對轄區(qū)內(nèi)部分基金公司駐點抽查。

“MSN聊天記錄、手機通話、短信等等都要讓公司查的，不過這種檢查以前也有。”深圳一家基金公司的基金經(jīng)理告訴記者。一位基金經(jīng)理甚至直接將MSN的簽名改為“莫談股票，莫談國事。

以往，每年年底都是基金公司人員流動的高峰期。大多數(shù)基金公司的業(yè)績考核已經(jīng)結(jié)束，如華夏基金已經(jīng)在11月結(jié)束了內(nèi)部的業(yè)績考核?？己似诮Y(jié)束后，業(yè)績不佳的基金經(jīng)理對可預期的較少獎金并不放在心上，而是著手尋找新的東家，但是今年，卻很少有人因此辭職。因為其他原因而想離職的基金經(jīng)理，最近也收斂了很多，比如華商基金的投資總監(jiān)莊濤。莊濤曾于年中爆出有意離職，但近期華商基金管理人員告訴記者：“莊濤決定不走了。

誰都不能觸犯底線

分析人士指出，對于今年愈演愈烈的公募基金離職潮，證監(jiān)會的監(jiān)管風暴起到了多重作用。12月2日，證監(jiān)會副主席姚剛強調(diào)，任何機構(gòu)和個人都不能觸犯“老鼠倉”、非公平交易和各種形式的利益輸送這三條底線。此后，想在年底公轉(zhuǎn)私的基金經(jīng)理們發(fā)現(xiàn)私募基金也不那么安全。

“公募的基金經(jīng)理都是用持有人的財富培養(yǎng)出來的，不能說走就走，但是在公募制度已經(jīng)不能適應市場發(fā)展的情況下，制度不改革，讓我們拿什么勸說基金經(jīng)理們留下？”北京一家基金公司的總經(jīng)理告訴記者。

實際上，在員工持股激勵問題上，監(jiān)管層一直在進行探索。證監(jiān)會副主席姚剛?cè)涨熬捅硎荆C監(jiān)會下一步將加快推動《基金法》修訂工作，研究探索基金員工持股制度。

早在年初，幾大基金公司的高層們就向監(jiān)管層數(shù)次建言，希望推動員工股權(quán)激勵以解決愈演愈烈的公轉(zhuǎn)私問題。在兩會期間，政協(xié)委員、交銀施羅德基金公司副總經(jīng)理謝衛(wèi)《關(guān)于探索基金公司股權(quán)激勵機制的提案》更是讓基金界的訴求進入了大眾視線。

“也許并不僅僅是員工持股問題，還有一直以來被詬病的老鼠倉問題，對于基金經(jīng)理們來說，也有自己的投資需求，如果能將基金經(jīng)理投資股票置于透明監(jiān)管下而不是一味封堵懲罰，我相信效果會好一些?！鄙鲜龌鸸究偨?jīng)理表示。