“十二五”規(guī)劃中投資增速較快三大板塊

關(guān)注“十二五”規(guī)劃中投資增速較快的領(lǐng)域，具體包括：

(一) 首先推薦大規(guī)模水利設(shè)施和水電工程設(shè)施的承包商，如安徽水利、葛洲壩、粵水電等；

(二) 其次看好工程建設(shè)對水電設(shè)備和施工材料的拉動，重點(diǎn)關(guān)注青龍管業(yè)、國統(tǒng)股份、利歐股份；

(三) 在農(nóng)業(yè)灌溉和節(jié)水方面，關(guān)注大禹節(jié)水；在水文監(jiān)測和水利設(shè)施智能化領(lǐng)域，先河環(huán)保受益較大。

一號文件孕育水利股熱點(diǎn) 三大領(lǐng)域凸現(xiàn)8只金股

分析師認(rèn)為，2011年受益最大的無疑是農(nóng)業(yè)中的水利板塊，三類上市公司將受益明顯；率先受益的是水利工程承包公司及當(dāng)?shù)亟ú纳a(chǎn)企業(yè)，其次是水利管材、水電電機(jī)等設(shè)備制造商，最后是水電運(yùn)營商

據(jù)媒體報道，近期將出臺的今年中央“一號文件”的主題將首次聚焦水利建設(shè)，這也將是中央“一號文件”連續(xù)第8年關(guān)注“三農(nóng)”問題。消息還透露，“一號文件”明確提出了“從土地出讓金中提取10%用于農(nóng)田水利建設(shè)”。而根據(jù)國土資源部發(fā)布的數(shù)據(jù)，2010年中國土地出讓金總額就達(dá)2.7萬億元。即便2011年延續(xù)這個數(shù)字，用于農(nóng)田水利建設(shè)的也將達(dá)2700億元。受此消息影響，水利板塊近來表現(xiàn)非?；钴S，成為盤中一道亮麗的風(fēng)景線。

水利投資即將全面鋪開

國泰君安報告認(rèn)為，水利建設(shè)的實(shí)際情況與“一號文件”的重視程度是正相關(guān)的。隨著農(nóng)田水利設(shè)施的逐年完善，農(nóng)田有效灌溉面積呈現(xiàn)增長態(tài)勢。2010年“一號文件”就強(qiáng)調(diào)加快大中型水利樞紐工程建設(shè)。

近日，水利部黨組書記、部長陳雷主持召開水利部黨組擴(kuò)大會議。陳雷強(qiáng)調(diào)，中央經(jīng)濟(jì)工作會議對水利工作高度重視，下一階段水利部將對“十二五”和明年水利工作做出全面部署。

在剛剛結(jié)束的中央經(jīng)濟(jì)工作會議中國家已經(jīng)明確提出“要著力加強(qiáng)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加大對農(nóng)村水利、電網(wǎng)和危房改造、環(huán)境整治投入力度，繼續(xù)推進(jìn)農(nóng)村公路、沼氣建設(shè)；把水利作為農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重點(diǎn)，多方籌集資金，切實(shí)增加投入”。實(shí)際上，這一表述是對年初1號文件中關(guān)于“突出抓好水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；國家固定資產(chǎn)投資要把水利建設(shè)放在重要位置”的提法，以及強(qiáng)調(diào)拓寬水利建設(shè)投資渠道的進(jìn)一步延續(xù)。

東方證券也預(yù)計，在2011年的“一號文件”中，水利建設(shè)依然將是農(nóng)業(yè)投資的重中之重。而農(nóng)村水利建設(shè)主要包括兩個方面，即農(nóng)村飲水安全工程和農(nóng)業(yè)灌溉設(shè)施建設(shè)，后者農(nóng)業(yè)灌溉設(shè)施建設(shè)的投資約為飲水安全工程的3倍。未來，此次中央經(jīng)濟(jì)工作會議中關(guān)于加大水利投資的各項(xiàng)精神都將逐漸落實(shí)。

為了扭轉(zhuǎn)水利發(fā)展的不利局面，農(nóng)村節(jié)水灌溉、農(nóng)村用水安全、城市供水和污水處理系統(tǒng)建設(shè)、水污染防治、水文信息化建設(shè)等都將作為“十二五”水利規(guī)劃重點(diǎn)支持的領(lǐng)域，包括水況監(jiān)測、節(jié)水滴灌、水資源循環(huán)利用、海水淡化等新型水資源開發(fā)利用技術(shù)也均將獲得大力推廣。東方證券預(yù)計，“十二五”期間水利投資將會全面提速，未來五年的水利投資有望達(dá)到8000-9000億元；水電投資增量0.8-0.88億千瓦，投資額7000億元以上，是“十一五”實(shí)際投入的三倍以上；節(jié)水灌溉項(xiàng)目總投資在未來十年至少達(dá)到3000億元；污水處領(lǐng)域會有超過1萬億元的投資空間。

黃金時代

政府已明確決定到2020年中國單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2005年下降40%至45%，這就要求在中國能源結(jié)構(gòu)中，化石能源的消耗要減少。

在中國《可再生能源中長期規(guī)劃》中明確表示，到2020年，可再生能源的比例要達(dá)到15%，到2010年，全國水電裝機(jī)容量達(dá)到1.9億千瓦，其中大中型水電1.4億千瓦，小水電5000萬千瓦；到2020年，全國水電裝機(jī)容量達(dá)到3億千瓦，其中大中型水電2.25億千瓦，小水電7500萬千瓦。要開展西藏自治區(qū)東部水電外送方案研究，以及金沙江、瀾滄江、怒江“三江”上游和雅魯藏布江水能資源的勘查和開發(fā)利用規(guī)劃，做好水電開發(fā)的戰(zhàn)略接替準(zhǔn)備工作。

由此，國信證券研究員表示“大規(guī)模的水利水電建設(shè)將于2011年開始啟動，預(yù)計今后幾年的水利投資規(guī)模將“激增”，且持續(xù)時間長，水利水電的行業(yè)景氣周期即將來臨，并將貫穿“十二五”，甚至“十三五”，長期前景燦爛。

同時，按照未來十年新增水電裝機(jī)容量1億千瓦，每千瓦投資9000元，土建占總投資比例為35%計算，十年總的投資規(guī)模為9000億，土建投資規(guī)模為3150億，考慮到水電的建設(shè)周期一般為6-9年，一般土建工程都在前3-5年完成，因此，國信證券研究員認(rèn)為3150億的投資主要集中在2011-2017年完成，年均投資額為450億元。

持續(xù)增長

近年來的水利投資增速明顯低于全國固定資產(chǎn)投資增速。2007開始增速明顯上升達(dá)到19%，2009年首次超越了固定資產(chǎn)投資增速達(dá)到74%。2009年水利建設(shè)投資水利建設(shè)投資占GDP的0.56%，處于一個較低的水平，并且這一比例從2002年開始下降，直到2009年才有所回升，上升空間還很大。

近年來國內(nèi)大范圍的干旱已經(jīng)讓政府認(rèn)識到必須加強(qiáng)水利建設(shè)，特別是中小型水利工程和配套農(nóng)田灌溉網(wǎng)絡(luò)工程。從2007年開始，水利建設(shè)基礎(chǔ)投資規(guī)模不斷加大，2007年到2009年水利建設(shè)基礎(chǔ)投資為945、1088、1894億元，增速分別為19.0%、15.2%、74%。市場人士認(rèn)為，預(yù)計國家水利投資增加將持續(xù)一個長期的過程。

根據(jù)全國水利建設(shè)與管理工作會議，2010年中央水利投入安排已超過800億元，全行業(yè)水利投入有望超過2000億元，創(chuàng)近8年新高，水利施工行業(yè)迎來又一個的建設(shè)高峰。因2010年以來災(zāi)害頻繁發(fā)生，可以預(yù)期未來一段時間水利投資必然加大。

例如，云南省政府決定從今年起至2012年，籌集不少于100億元資金支持水利工程建設(shè)，同時爭取國家支持，帶動地方、企業(yè)和民間資金投入建設(shè)400億元，3年內(nèi)擬投入水利和農(nóng)村水電建設(shè)資金達(dá)到500億以上。今后三年將建設(shè)100件骨干大型水源工程和100萬件以上五小工程，爭取到“十二五”規(guī)劃后期，全省的水利設(shè)施工程新增蓄水庫容30億立方米，新增年供應(yīng)能力21億立方米，啟動實(shí)施98個病險水閘的除險加固。為實(shí)現(xiàn)水資源配置，滇中調(diào)水工程、掌鳩河引水、清水海引水、牛欄山、滇池補(bǔ)水工程也正在規(guī)劃之中。去年5月27日，云南水利廳副廳長宣布，從今年到“十二五”末，云南省將投入1000億元資金建設(shè)水利設(shè)施。