機構(gòu)重待進場時機

除了中國南車、中國北車暴跌之外，7月25日當(dāng)天，高鐵概念股天馬股份(002122.SZ)、寶利瀝青(300135.SZ)、鼎漢技術(shù)(300011.SZ)、時代新材(600458.SH)、晉億實業(yè)和南方匯通(000920.SZ)等數(shù)只股更是以跌停報收。高鐵信號系統(tǒng)供應(yīng)商世紀(jì)瑞爾(300150.SZ)雖然當(dāng)天停牌躲過一難，但是7月26日復(fù)牌之后同樣難以避免跌停的命運，次日繼續(xù)大幅低開。而同樣是信號系統(tǒng)供應(yīng)商的輝煌科技(002296.SZ)則以重組為由繼續(xù)停牌。

這些高鐵概念股中亦不乏基金扎堆的情況。如晉億實業(yè)中就出現(xiàn)了農(nóng)銀匯理基金旗下的農(nóng)銀匯理策略和農(nóng)銀匯理中小盤兩只基金，且均屬于二季度增持。7月25日該股票被死死封在跌停板上，成交龍虎榜上，赫然出現(xiàn)一家機構(gòu)專用席位大筆賣出650萬元。

事實上，盡管高鐵概念股遭遇重創(chuàng)，圍繞著它們的投資價值，機構(gòu)之間產(chǎn)生了巨大的分歧。多數(shù)機構(gòu)指出，短期高鐵事故會造成市場恐慌和社會對高鐵發(fā)展的反思與質(zhì)疑。東方證券就在報告中認(rèn)為，高鐵概念股遭遇實質(zhì)性利空，前途黯淡。但是仍有機構(gòu)給出了推薦評級，認(rèn)為長期價值不變，下跌反成買入機會。

“此次事件對行業(yè)影響很大，勢必會有短期沖擊。”一位持有高鐵概念股的基金經(jīng)理告訴記者，這兩天跌得太急，基金根本來不及賣出。他認(rèn)為對于一些小盤股影響將會很大，因為直接會影響到訂單數(shù)量，進而導(dǎo)致業(yè)績下滑。但是，該基金經(jīng)理堅持認(rèn)為，高鐵是既成戰(zhàn)略，并不會因此就廢止，因此高鐵概念股仍有長期價值，“若再深跌，則是買入機會”

機構(gòu)的分歧在時代新材(600458.SH)的暴跌中顯露無疑。7月25日，時代新材跌停，在成交龍虎榜上，有兩家機構(gòu)專用席位分別買入上千萬元，而在賣出席位上，五家則全部是機構(gòu)席位，其中包括了方正證券自營部和海通證券國際部。

交銀施羅德基金投資總監(jiān)項廷鋒指出，在沒有看清楚“7·23”事件到底會對高鐵發(fā)展造成多大影響之前，不能輕易下結(jié)論?！拔覀円苍诜治觯降资悄膫€環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問題，會涉及到哪些公司，不能一概而論。

盡管中國南車等高鐵概念股已經(jīng)下跌不少，項廷鋒并不認(rèn)為就要匆忙介入，而是需要等待時機。此前，交銀施羅德基金剛剛募集成立了一只專注于高端裝備制造業(yè)的基金，高鐵概念正是其重點研究對象之一。