此案在審理中,檢察機(jī)關(guān)就案件涉及的總計(jì)42項(xiàng)證據(jù)進(jìn)行了詳細(xì)質(zhì)證,包括被告人的供述、11名證人證詞、相關(guān)并購(gòu)重組內(nèi)幕文件資料以及被告人及其親屬的股票交易賬戶交易明細(xì)資料。

但是,站在被告席上的杜蘭庫(kù)卻辯稱,“未具體參與重組談判工作”、“不是內(nèi)幕信息知情人”、“通過網(wǎng)上查詢和判斷購(gòu)買的股票并未利用內(nèi)幕信息”。杜蘭庫(kù)還對(duì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)在出具的《關(guān)于杜蘭庫(kù)等人涉嫌內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息案有關(guān)問題的認(rèn)定函》提出質(zhì)疑,認(rèn)為“在形式和內(nèi)容上均存在嚴(yán)重問題,不能作為證據(jù)使用”

法院審理后認(rèn)為,杜蘭庫(kù)知悉該內(nèi)幕信息后,即刻將該信息泄露給劉乃華,經(jīng)合謀后大量調(diào)集資金,共同通過家庭實(shí)際控制的多個(gè)股票交易賬戶積極從事高淳陶瓷股票交易,獲取非法利益。其間,因擔(dān)心其交易記錄被發(fā)現(xiàn),還拋售部分以自己股票交易賬戶購(gòu)買的高淳陶瓷股票,并將其顧慮告知?jiǎng)⒛巳A。其行為反映出杜蘭庫(kù)、劉乃華已意識(shí)到該信息的秘密性和對(duì)股票價(jià)格具有的重大影響,主觀上具有利用該內(nèi)幕信息非法獲利的明確故意,對(duì)其提出的無主觀犯意、沒有合謀利用內(nèi)幕信息進(jìn)行股票交易實(shí)施共同犯罪的辯解不予認(rèn)定。

針對(duì)杜蘭庫(kù)當(dāng)庭質(zhì)疑中國(guó)證監(jiān)會(huì)的書證材料這一情形,法院認(rèn)為,證券法賦予中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)內(nèi)幕信息、知情人員等的認(rèn)定權(quán),其在法定職權(quán)范圍內(nèi),對(duì)本案內(nèi)幕信息、價(jià)格敏感期、杜蘭庫(kù)系內(nèi)幕信息知情人員等出具的認(rèn)定意見,是根據(jù)法律授權(quán)作出的專業(yè)認(rèn)定,法院審核后認(rèn)為符合客觀實(shí)際和法律規(guī)定的,應(yīng)當(dāng)予以采信。

法院判決認(rèn)為,杜蘭庫(kù)參與十四研究所并購(gòu)重組高淳陶瓷公司資產(chǎn)事項(xiàng),因履行工作職責(zé)獲取了內(nèi)幕信息,系證券交易內(nèi)幕信息的知情人員；劉乃華從杜蘭庫(kù)處獲悉內(nèi)幕信息,系非法獲取證券交易內(nèi)幕信息的人員。兩人在內(nèi)幕信息尚未公開前,利用該內(nèi)幕信息進(jìn)行股票交易,劉乃華還將內(nèi)幕信息泄露給他人。杜蘭庫(kù)的行為構(gòu)成內(nèi)幕交易罪,劉乃華的行為構(gòu)成內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪。兩人的犯罪行為均屬情節(jié)特別嚴(yán)重。杜蘭庫(kù)與劉乃華在內(nèi)幕交易犯罪中系共同犯罪,杜蘭庫(kù)系主犯,劉乃華是從犯。案發(fā)后兩被告人均已退繳全部贓款。法院依法對(duì)杜蘭庫(kù)酌情從輕處罰,對(duì)劉乃華減輕處罰。

2011年12月19日,無錫市中院判決杜蘭庫(kù)犯內(nèi)幕交易罪成立,判處有期徒刑六年,并處罰金人民幣425萬元；劉乃華則犯內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪,判處有期徒刑三年,并處罰金人民幣425萬元；劉乃華

-案意點(diǎn)擊

當(dāng)前各種概念炒作大行其道,真假難辨,績(jī)優(yōu)股和垃圾股的價(jià)值背離,投資者的投資行為扭曲,這些現(xiàn)象不僅影響投資者的利益,同時(shí)也影響社會(huì)穩(wěn)定。在這些股市亂象的背后,不僅隱藏著利益輸送、股價(jià)操縱,還有被詬病已久的內(nèi)幕交易。

防止內(nèi)幕交易類犯罪活動(dòng)的發(fā)生,應(yīng)當(dāng)建立起對(duì)內(nèi)幕交易行為“零容忍”的社會(huì)氛圍,同時(shí)研究制訂國(guó)家工作人員接觸內(nèi)幕信息管理辦法,完善措施、明確責(zé)任,進(jìn)一步提高國(guó)家工作人員保守秘密的自覺性和主動(dòng)性。各業(yè)務(wù)主管部門應(yīng)督促市、縣政府和相關(guān)機(jī)構(gòu),加強(qiáng)國(guó)有上市企業(yè)并購(gòu)重組及審批環(huán)節(jié)的內(nèi)部管理和制約監(jiān)督,壓縮決策鏈條,縮短審批時(shí)間,完善保密制度和內(nèi)幕信息管理機(jī)制,建立證券知情人員登記制度。同時(shí)及時(shí)查辦國(guó)家工作人員泄露內(nèi)幕信息、從事內(nèi)幕交易的行為。加強(qiáng)案件的組織協(xié)調(diào),建立健全相關(guān)部門間的協(xié)作機(jī)制,深化執(zhí)紀(jì)執(zhí)法合作,增強(qiáng)查處此類案件的綜合效果。(記者丁國(guó)鋒)