郵儲行轉型路

郵儲行管理方面的問題，和其特殊的性質(zhì)不無關系。

在從郵政儲匯局變身為郵儲行的過程中，中國郵政系統(tǒng)改革的方案曾被廣泛討論并引發(fā)分歧。一種看法是，郵儲行應脫離郵政系統(tǒng)而獨立出來，歸銀監(jiān)會管理。但反對者認為，郵政郵儲徹底分家缺乏現(xiàn)實性，將造成“雙輸”局面。一方面，依靠郵政儲蓄生存的國家郵政局將面臨巨額虧損，并可能成為中央財政的一大包袱；另一方面，依托國家郵政局網(wǎng)點生存的郵政儲蓄在獨立出來之后，將不能再利用郵政網(wǎng)點，郵儲的優(yōu)勢難以為繼，這將會相應地增加運營成本，使新成立的郵儲行面臨虧損。

最終，郵儲行成立后仍沒有脫離郵政系統(tǒng)，由新組建的中國郵政集團公司全資控股。

今年2月27日，郵儲行發(fā)布公告稱，經(jīng)國務院同意，中國郵政儲蓄銀行有限責任公司于2012年1月21日依法整體變更為中國郵政儲蓄銀行股份有限公司，注冊資本450億元。

成立五年來，郵儲行堅持成立之初的定位，致力于服務“三農(nóng)”和“小微企業(yè)”，整體上獲得了較快的發(fā)展速度，現(xiàn)已建成覆蓋全國城鄉(xiāng)網(wǎng)點面最廣、交易額最多的個人金融服務網(wǎng)絡。

截至今年2月底，郵儲行擁有本外幣賬戶數(shù)超過10億戶，客戶數(shù)達到5.5億人，各項存款余額超過4.1萬億元，各項貸款余額近7000億元；資產(chǎn)規(guī)模突破4萬億元，是銀行成立時的兩倍多。

在渠道建設方面，郵儲行擁有3.8萬個營業(yè)網(wǎng)點，其中3.1萬個在基層郵局，ATM總量已經(jīng)超過3.5萬臺，個人網(wǎng)銀客戶超過2800萬人，電話銀行累計注冊客戶超過4000萬戶。

中國郵政集團尚未發(fā)布2011年報，從2010年年報來看，郵儲行存款增長幅度較快，為24.6%，存貸比僅為16.7%，和其他銀行相比，其放貸空間很大。但資本充足率較低，2010年末，郵儲銀行資本充足率為8.37%，未達到銀監(jiān)會10.5%的監(jiān)管要求。

中央財經(jīng)大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認為，從目前來看，郵儲銀行盡管存貸比比較低，但是由于它的資本約束并不意味著它能夠馬上通過放貸的方式來提高存貸比。我們經(jīng)常用“小馬拉大車”形容郵儲銀行，相對資產(chǎn)規(guī)模來看郵儲銀行的資本金的確是比較小的，這當然跟郵儲行從設立的時候是一家獨資性的銀行，并沒有其它的外部資本注入是有關的。未來如果要有效地服務好中小企業(yè)等客戶，包括要提高存貸比水平，郵儲行恐怕還要有吸引資本注入的渠道。

郵儲行的資本補充一直依靠“娘家”中國郵政集團的注資，但這對郵儲行來說，依舊是杯水車薪，而且中國郵政集團也長期處于虧損狀態(tài)。這也是郵儲行急于上市補充資本金的一大原因。

溫室之花易折

如今，郵儲行已經(jīng)成為僅次于交通銀行(總資產(chǎn)4.88萬億元)的全國第六大商業(yè)銀行，但其在轉型之路上還存在諸多問題，特別是和其他全國性商業(yè)銀行相比，其業(yè)務種類顯得較為單薄。

中國郵政儲蓄銀行行長陶禮明曾表示：“從前的郵政儲蓄只能做傳統(tǒng)的儲蓄、匯兌業(yè)務，改制為銀行后，郵儲銀行有了很大發(fā)展?！钡@在銀行業(yè)日益激烈的競爭中，還遠遠不夠。

郵儲行前身郵政儲匯局，主要職能就是為人民銀行吸收存款，因此其只存不貸，坐擁巨額無風險利差收入。這給郵儲行帶來了一定的優(yōu)勢，讓其沒有不良貸款的包袱，但同時習慣了安穩(wěn)日子的郵儲行也不可避免地缺少資金管理和運作的經(jīng)驗。

郵儲行就像溫室的花朵，如今移栽到室外接受風吹雨淋，其能否適應市場公平競爭的環(huán)境，還存有疑問。

從定位上看，其服務于基層，一直將重心放在“三農(nóng)”和小微企業(yè)貸款上，這和郵儲行的歷史沿革有關，其網(wǎng)點多分布在基層郵局，確實為其服務基層帶來了天然的有利條件。但是，這家規(guī)模僅次于工、農(nóng)”中、建、交的第六大商業(yè)銀行，不該僅僅滿足于小額貸款和社區(qū)銀行。

近年來，銀監(jiān)會著重強調(diào)服務小微企業(yè)，而各家銀行包括全國性銀行業(yè)也都十分看重這塊業(yè)務。如今城商行經(jīng)過了一輪擴張，紛紛崛起，農(nóng)商行也蠢蠢欲動，正欲吹響上市的號角。在小微貸款領域，郵儲行要應對的競爭將越來越激烈。

而除此之外，郵儲行是否還有其他優(yōu)勢？

郵儲行的客戶中，很大一部分是養(yǎng)老金或工資需要在郵儲行領取，被迫成為了其客戶，而常有客戶抱怨，到郵儲行柜臺辦理業(yè)務排隊時間長，效率低。另外，雖然郵儲行的網(wǎng)點達傲人的3.8萬個，但大部分在農(nóng)村，網(wǎng)點規(guī)模小，設備陳舊，而且農(nóng)村的從業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)不高，管理上也不夠嚴謹，在風險控制上存在較大隱患。

其信用卡業(yè)務還在起步階段。去年年中，郵儲行為信用卡發(fā)卡量破百萬舉行了慶祝活動，而不及其規(guī)模大的中信銀行，2010年末累計發(fā)卡量已逾1100萬張。郵儲行在信用卡收入上更是遜色，2010年僅為4618.3萬元，而中信銀行當年達到24.55億元。

零售業(yè)務不占優(yōu)勢，而在理財產(chǎn)品上，郵儲行也一直表現(xiàn)慘淡，外幣理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量更是逐年下降，如今在其網(wǎng)站上已經(jīng)見不到外幣理財產(chǎn)品的影子。

要真正轉身為全國性大型商業(yè)銀行，郵儲行還需要不斷苦練內(nèi)功，提升綜合實力。-