26日，“兩橋一嘴”及迪士尼概念股大幅走強。業(yè)內(nèi)人士認為，迪士尼概念股的走強也是跟漲地產(chǎn)板塊行情的一種行為，在2013年房地產(chǎn)政策不會出現(xiàn)大幅變化的情況下，房地產(chǎn)股的局部熱點還將繼續(xù)升溫。

地產(chǎn)股再現(xiàn)板塊行情

26日，陸家嘴、浦東金橋等三只地產(chǎn)股強勢漲停，其后界龍實業(yè)、中路股份及浦東建設單日漲幅也超過4%，上海本地股昨日表現(xiàn)十分搶眼。而點燃上海本地股激情的則是政策預期，24日中共上海市浦東新區(qū)第三屆委員會第三次全體會議提出，明年是實施“十二五”規(guī)劃承前啟后的關鍵一年，浦東將重點抓好五項任務，其中包括圍繞出形象、出功能，加快迪士尼、前灘、臨港三個新拓展區(qū)域的開發(fā)建設。中共上海市委常委、浦東新區(qū)區(qū)委書記徐麟還表示：浦東作為全國綜改試驗區(qū)，就是要體現(xiàn)局部突破、領先一步，堅持先行先試。同時，也有分析人士指出，26日房企龍頭萬科宣布A、B股停牌，稱正“籌劃重大事項”，種種跡象表明，萬科此次停牌或是為籌劃B轉H事宜；目前業(yè)內(nèi)人士普遍認為萬科籌劃B轉H的可能性極大，因此帶動了不少有B股的房地產(chǎn)股走強。

有券商人士表示，本輪行情的啟動最初是由于多地房地產(chǎn)市場的回暖，尤其是一線城市去化速度的加快。不僅如此，券商也普遍認同新型城鎮(zhèn)化將成為行業(yè)的成長動力。國泰君安證券指出城鎮(zhèn)化的兩種發(fā)展路徑：一線大型城市都市圈，即大城市郊區(qū)、衛(wèi)星城；二三線中心城市及其城市群，屆時農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、二三產(chǎn)業(yè)升級、改善基礎設施和民生將增厚地產(chǎn)需求。

而根據(jù)國際經(jīng)驗，城市化率達到30%以后將進入城市化加速發(fā)展階段，目前我國城鎮(zhèn)化率已經(jīng)突破50%，未來十年，預計每年將新增城鎮(zhèn)人口1000萬人左右，加之多數(shù)城鎮(zhèn)家庭目前的人均居住面積較低，市場供給絕對短缺，預計住宅市場規(guī)模將年均增長10%-15%。

城鎮(zhèn)化投資對象或?qū)⒀由?/p>

在新型城鎮(zhèn)化反復被管理層提及的背景下，機構投資者對后市的看法也逐步樂觀起來。分析人士指出，制度變革或?qū)硪恍┬碌难由焱顿Y方向，未來商業(yè)地產(chǎn)、旅游地產(chǎn)等也被看好，房地產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)鏈下端如裝飾建材鋼構等也可以被納入投資視野。

有券商認為，加快城鎮(zhèn)化進程將為房地產(chǎn)企業(yè)帶來新的成長動力，城鎮(zhèn)化進展的核心在于制度變革的方向：若釋放農(nóng)村土地紅利，一方面有助于提升農(nóng)民的購買力，另一方面有助于增強土地的供給，緩解土地資源緊張帶來的價格上漲壓力，從而中期利好房地產(chǎn)行業(yè)。同時，制度變革帶來的政策紅利將推動經(jīng)濟增長，對房地產(chǎn)需求也有增量意義。

國泰君安對2013年房地產(chǎn)行業(yè)基本面的預測是溫和復蘇及區(qū)域分化。其預判2013年政策面將總體穩(wěn)定，或采取鼓勵消費+限制投資的方式，但不會再嚴厲加碼(銷量溫和復蘇+經(jīng)濟穩(wěn)增長+調(diào)控房價效果)；也不會大幅放松(庫存下降壓力、投資需求促漲房價)。一方面鼓勵消費，包括首套房利率優(yōu)惠、公積金放寬、首套房有條件地降首付、換房需求；另一方面則限制投資，包括限購延續(xù)、增量房征收房產(chǎn)稅擴大試點以及特別交易稅試點。

綜合多家券商機構2013年的投資策略及選股思路，多家券商對地產(chǎn)股均給出了增持建議，看好絕對收益和趨勢性行情。國信證券預計未來即便出現(xiàn)調(diào)整也是小級別調(diào)整，建議投資者果斷加倉；安信國際則表示，房地產(chǎn)開發(fā)投資的快速下滑發(fā)生在去年三季度，目前增速已經(jīng)接近2009年底部水平，加快城鎮(zhèn)化進程將為房地產(chǎn)企業(yè)帶來新的成長動力，城鎮(zhèn)化進展的核心在于制度變革的方向。

此外，也有券商表示對商業(yè)地產(chǎn)長期看好。盡管近兩年來，經(jīng)濟增長放緩導致酒店經(jīng)營面臨較大壓力，寫字樓市場需求規(guī)模及承租增幅十分有限；但是，受益于國家“穩(wěn)增長”政策及巨大的國內(nèi)需求，特別是占有稀缺的區(qū)位和景觀資源的酒店、寫字樓項目，中長期來看仍能夠取得較好的收益水平。