■ 個(gè)案資料

馬先生，28歲，剛結(jié)完婚，目前做工程施工管理工作，月收入稅后到手9000元，每年底可申領(lǐng)住房公積金24000元左右。五險(xiǎn)一金公司與個(gè)人都在正常交（每月約3000元，除住房公積金外）；每月開支2000元左右。老婆月收入2000元，有五險(xiǎn)一金，開支500元左右。已購(gòu)房，剛裝修完，有貸款，月供3400元，2031年到期；目前欠親戚、同事5萬(wàn)元。積蓄都花在房子和結(jié)婚上了。

■ 財(cái)務(wù)狀況分析

七拼八湊再加上貸款，馬先生一家買完房子后，已經(jīng)花完了所有的儲(chǔ)蓄，理財(cái)規(guī)劃需要“從零開始”。雖然馬先生將來會(huì)面對(duì)償還負(fù)債，孩子養(yǎng)育等一系列支出，但不用感覺有太大壓力，因?yàn)楫吘箘倓偨⒓彝?，家庭的建立是新生活的起點(diǎn)，也是理財(cái)規(guī)劃的新階段。只要科學(xué)規(guī)劃，相信財(cái)務(wù)問題不會(huì)成為通向幸福的攔路虎。

馬先生夫妻二人每月收入總和為11000元，每年住房公積金發(fā)放24000元，建議馬先生可以通過辦理住房公積金聯(lián)名卡實(shí)現(xiàn)住房公積金的逐月領(lǐng)取，這樣每月住房公積金發(fā)放2000元。支出方面：夫妻二人開支總和為2500元，房貸月供3400元。這樣馬先生一家每月可支配資金為7100元。

馬先生的理財(cái)目標(biāo)有三個(gè)：還清5萬(wàn)元借款；購(gòu)買一部家用車；為未來出生的孩子做好撫養(yǎng)教育金的儲(chǔ)備，做好財(cái)富管理。在規(guī)劃這三個(gè)目標(biāo)之前，馬先生首先需要做的是保險(xiǎn)規(guī)劃。負(fù)債是馬先生一家主要的財(cái)務(wù)缺口，如果說人生或家庭變故剛好發(fā)生在資產(chǎn)積累比較單薄的時(shí)期，顯而易見，家庭的財(cái)務(wù)必然會(huì)遭受重創(chuàng)，房貸和借款的償還將成為問題。建議馬先生購(gòu)買一些定期壽險(xiǎn)，保額覆蓋房貸與借款的總額。另外也可以為自己和家人補(bǔ)充一些重大疾病保險(xiǎn)，其所保障的重疾通常具有：病情嚴(yán)重，治療花費(fèi)巨大，病程持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)的特點(diǎn)。購(gòu)買重疾保險(xiǎn)需要考慮：若不幸患重疾，所需要的費(fèi)用是多少；自己目前已經(jīng)擁有的保障是多少；二者的差額即所需保障金額。

投資貨幣基金還清借款

理財(cái)目標(biāo)

盡快還清借款，并想做個(gè)長(zhǎng)期理財(cái)規(guī)劃。

馬先生希望盡快還清50000元借款，假設(shè)一年后還清，貼現(xiàn)率以年化3%計(jì)算，那么馬先生需要每月攢下4110元。還清借款對(duì)于馬先生來說有著較強(qiáng)的緊迫感，就目前情況看，應(yīng)該強(qiáng)制自己每月多做些“零存”，用于還款時(shí)“整取”?，F(xiàn)在銀行理財(cái)產(chǎn)品起存點(diǎn)通常為50000元，建議可以存一些貨幣基金等低起點(diǎn)、現(xiàn)金管理類產(chǎn)品。同時(shí)開源節(jié)流，盡量控制一些不必要的消費(fèi)，爭(zhēng)取早日還清借款。

理財(cái)產(chǎn)品+債基攢買車錢

理財(cái)目標(biāo)

近期想買輛裸車價(jià)13萬(wàn)元左右的車代步。

馬先生每月有7100元可支配資金，第一年為了償還欠款，每月有4110元用于定向投資，剩余2990元，以同樣投資回報(bào)率積攢下來，一年后可攢下36377元。第二年還清欠款后開始攢錢購(gòu)車，購(gòu)車總價(jià)13萬(wàn)元，計(jì)劃一年半后購(gòu)買，貼現(xiàn)率以5%計(jì)算，那么每月應(yīng)積累4868元用于購(gòu)車投資。若兩年后購(gòu)買，購(gòu)車總價(jià)13萬(wàn)元不變，貼現(xiàn)率以5%計(jì)算，那么每月應(yīng)積累3566元用于購(gòu)車投資?？梢钥紤]銀行的理財(cái)產(chǎn)品和債券型基金。

在債券基金的選擇方面，目前債券型基金可以根據(jù)投資范圍的限定分為純債基金、一級(jí)債基和二級(jí)債基。純債基金只投資債券等固定收益類的金融產(chǎn)品，而一級(jí)債基可參與一級(jí)市場(chǎng)新股投資，二級(jí)債基更加擴(kuò)大了投資范圍，可以適當(dāng)參與二級(jí)市場(chǎng)股票買賣。三者中二級(jí)債基的風(fēng)險(xiǎn)最高，但預(yù)期收益也最高，純債基金收益較難有很大突破，但收益穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)較低，建議馬先生選擇純債基金。

基金定投作為教育金補(bǔ)充

理財(cái)目標(biāo)

近一兩年內(nèi)要小孩，存生育和教育費(fèi)。

未來子女的養(yǎng)育和教育是剛性的需求，必須要予以準(zhǔn)備。特別是教育規(guī)劃，彈性較大，需要每個(gè)階段時(shí)時(shí)調(diào)整，這主要是因?yàn)槲覀儗?duì)孩子的學(xué)業(yè)能力、興趣愛好是未知的，比如孩子能力不夠，需要讀私立學(xué)校；或孩子能力較強(qiáng)，希望出國(guó)留學(xué)……有時(shí)候父母對(duì)孩子的期望與孩子自己的愿望選擇也不盡相同，所以教育規(guī)劃需適時(shí)調(diào)整。但父母在為子女做教育金籌劃時(shí)要把握兩個(gè)原則：提早安排，投資方面不可太保守。

假設(shè)：出生三年后開始上幼兒園，3年每年教育金20000元，小學(xué)6年每年教育金10000元，中學(xué)6年每年教育金20000元，大學(xué)4年每年教育金30000元。教育金支出增長(zhǎng)率4%，投資報(bào)酬率6%，馬先生和太太需要從孩子出生起每年存儲(chǔ)23847.26元作為孩子未來的教育金儲(chǔ)蓄。可以選擇一些教育險(xiǎn)，每年繳費(fèi)，可以滿足一部分學(xué)費(fèi)開支和生活補(bǔ)充，有的還附加一些醫(yī)療保障和住院津貼。重要的是，保險(xiǎn)期間假如家庭出現(xiàn)重大變故，孩子可以獲得生活補(bǔ)助。

在此基礎(chǔ)上，可以考慮增加基金定投的方式作為孩子的教育金的補(bǔ)充，建議以指數(shù)基金、債券基金搭配投資大宗商品的基金作為定投組合。

劉永晨CFP持證人招商銀行北京亞運(yùn)村支行高級(jí)理財(cái)顧問