交通銀行資深理財師 宋立里

主持記者李超

案例聚焦：

胡先生47歲，是一位律師，年收入在30萬-80萬元；太太49歲，是大學老師，年收入為15萬元。兩夫妻住在城西一套價值350萬元的住宅中，擁有一輛折舊后價值約30萬元的轎車。另外擁有如下資產：定期存款30萬元（即將到期）、偏股基金15萬元（部分被套）、個股29萬元（深度被套）、銀行理財產品45萬元（部分將到期）、現(xiàn)金22萬元。雖然生活小富，但胡先生想改變現(xiàn)有的投資策略，變得更為進取一點。

專家視點：

首先，依據(jù)胡先生的年齡、職業(yè)、家庭成員情況、過往投資經歷、個人風險偏好等基本情況確定其投資理財目標并編制家庭財務報表，對其原有資產狀況及家庭收支儲蓄情況作出梳理。具體如下：1、胡先生夫婦年過中年，雙薪且收入可觀，自有住宅且無負債，風險承受能力較強。2、家庭資產負債表顯示：流動性資產22萬元；投資性資產119萬元；自用性資產380萬元。資產總計521萬元，無負債。3、家庭收入儲蓄表顯示：夫妻總收入在45萬-95萬元之間，折中計算約70萬元，依照該家庭成員情況，僅考慮生活支出（包括基本生活、子女教育、旅游等）及贍養(yǎng)老人支出預計總支出約20萬元，總儲蓄50萬元。

其次，根據(jù)胡先生一家現(xiàn)有情況分析，給出如下規(guī)劃建議：1、因胡先生夫妻雙方年齡均為50歲左右，急需退休規(guī)劃，該規(guī)劃為首要理財目標。2、鑒于胡先生個人的風險偏好為進取型，可適當在其投資性資產中加大風險資產比重，以期獲取較高收益。

再次，建議胡先生投資組合配置調整如下：1、退休規(guī)劃，建議配置年金型養(yǎng)老保險產品；現(xiàn)黃金價格下跌，但其作為抵御通脹的保值屬性不改，未來仍將有上漲空間，可做些黃金定投類產品以獲取長期抗通脹穩(wěn)健收益，補充養(yǎng)老金的不足；目前股市仍未走出低谷，確有抬頭趨勢，適合配置股票型基金定投產品，分攤成本，分散風險，長期投資可起到聚沙成塔的作用。該類投資均為家庭年支出中的理財支出，于總儲蓄中扣除，建議總支出20萬元，其中年金10萬元，黃金定投4萬元，基金定投6萬元。2、原有資產配置調整，偏股型基金及股票共計44萬元已被套，表明投資判斷并不十分精準，建議可將該部分資產重新整合，考慮換股、更換基金，個人推薦目前走勢較穩(wěn)中有升的基金或個股，不建議“追漲殺跌”一味盲目跟風近期高歌猛進的產品。銀行理財45萬元，定存30萬元，仍可以固定收益類資產為投資主線，30萬元購買銀行固本增值理財，20萬元購買國債，15萬元可改購債券型基金，另余10萬元可改投混合型基金，可攻可守，配置比例靈動可調。現(xiàn)金22萬元，其中20萬元可改購短期開放式銀行理財或貨幣基金，支取便利，不影響日常使用，收益率遠高于活期儲蓄，2萬元為活期緊急備用金，同時建議夫妻均申辦信用卡，以備不時之需，解燃眉之急。