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我家每周談理財

年末逐漸臨近,手握五六十萬元的流動資產(chǎn),該如何投資呢？

由于股市復蘇跡象明顯,最為困擾的問題是樓市價格何去何從。理財專業(yè)人士認為：目前樓市走向暫屬“中性”，買還是不買，應根據(jù)自身的實際承受能力與需求來做決定。

此外，理財生活不可偏廢：如果不買房，比較適合采用進取為主、穩(wěn)健為輔的方式，多買銀行理財產(chǎn)品、繼續(xù)持有股票與基金，在年末行情中爭取較好的收益；如果想買房，但不急于一時的話，不建議持有過多的現(xiàn)金，除了貨幣基金，年末“沖業(yè)績”的基金與短線銀行理財產(chǎn)品，都能更加有效地盤活資產(chǎn)。

文/表記者井楠

案例：年末普通家庭該如何調(diào)整理財？

1.兩口之家該不該了結(jié)理財產(chǎn)品來買房？

廣州新婚夫婦小陳和小梁（29歲）均在事業(yè)單位工作,兩人年薪約22萬元。目前手里有如下流動資產(chǎn)：21萬元市值股票（少量被套），10萬元銀行理財產(chǎn)品（12月底到期），7萬元現(xiàn)金，9萬元混合型基金（盈利約11%）。年末將至，兩人在考慮：該如何整理理財產(chǎn)品？是否該全部了結(jié)后首付買房。

2.單身之家買房時機是否合適？

廣州市民鄧先生（29歲），是廣州某大型民營企業(yè)的中層管理者，年薪18萬元?，F(xiàn)有流動資產(chǎn)67萬元，其中有銀行理財產(chǎn)品15萬元（12月到期），股票22萬元（有較少盈利），現(xiàn)金20萬元，定期存款10萬元（12月到期）。鄧先生也在考慮買房，但不知時機是否合適，目前如何理財更劃算？

理財分析：兩個家庭投資適合進取為主

年末屬于理財整理季節(jié)，建議市民對未來1年的理財做一個初步規(guī)劃,是否該買一種理財產(chǎn)品，應重點考慮產(chǎn)品的中線走勢。產(chǎn)品與產(chǎn)品之間又有所區(qū)別，比如黃金側(cè)重考慮其長線表現(xiàn)，股票則側(cè)重于考慮其未來2~3個月的表現(xiàn)。

對于房產(chǎn)價格，未來走勢暫時可判斷為“中性”，尚沒有出現(xiàn)明朗的信號，預計未來半年的房價大幅度下跌的可能性幾乎不存在。在此情況下，可以淡化市場形勢的影響，由現(xiàn)有的家庭需求與購房能力來決定是否買房。

股票市場點位較低，震蕩走高應是中線方向，短線方面反復較大，也可以忽略。建議年輕普通家庭配置或保留一定比例的資產(chǎn)在股票（或偏股基金）領域，應能在明年春節(jié)之后取得較好的收益。

兩家都沒有配置黃金，但黃金卻是家庭理財不可或缺的組成部分。適逢金價弱市，預計將在今年年底至明年上半年創(chuàng)出新低，值得年輕投資者關(guān)注與逢低配置。

兩個家庭成員的年齡均是29歲，身體健康、職業(yè)穩(wěn)定，適逢一個經(jīng)濟回暖、股市成交活躍的年末，都比較適合采用進取為主、穩(wěn)健為輔的操作策略來進行理財。在產(chǎn)品配置上，拋開買房問題，鄧先生家的現(xiàn)金過多，應加配穩(wěn)健理財品，增加基金投入；而陳小姐家的配置基本均衡，進取部分偏高，可有所減少。

理財建議：

陳小姐家：適合多積累

1.陳小姐家目前的流動資產(chǎn)只有47萬元，購買廣州市區(qū)的房產(chǎn)顯得捉襟見肘，而且夫妻倆較年輕，傾向性建議多做積累后再買房。但如果遇到年末樓盤促銷打折，邂逅了“性價比”非常高的公寓，也可以考慮介入。

2.在不買房的情況下，陳小姐家目前的理財相對均衡。兩個小缺點需要調(diào)整：一是進取型理財產(chǎn)品的占比稍重，可減少5萬~10萬元，增加銀行理財產(chǎn)品，年末至明年年初，流動性較緊，銀行理財品一般具有較好的收益。

二是現(xiàn)金比例仍顯得多，建議增加貨幣基金作為“應急準備金”，再購買一定數(shù)量的實物黃金充當家庭投資的保值部分。

鄧先生家：可買房

但無需急在一時

1.鄧先生還沒有結(jié)婚，“有房有車”的單身漢顯然在擇偶方面更具有優(yōu)勢，而且鄧先生目前的流動資產(chǎn)已經(jīng)超過了60萬元，具有廣州市首付中小面積住宅的能力。傾向性建議鄧先生買房，但并不一定急在一時。未來2~3個月時間里，依然有很多樓盤做促銷，可以擇機入市。

2.在買房之前，鄧先生需要對所有流動資產(chǎn)做一個較妥善的處理：其中的銀行理財產(chǎn)品部分到期后，可以轉(zhuǎn)買1個月期限的短線理財品；股票部分需要“減持”，從22萬元逐步減少到10萬元，騰出的12萬元部分可以買成短線銀行理財產(chǎn)品；現(xiàn)金部分可以購買適量的混合型基金，年末選擇投資靈活而風格穩(wěn)健的品種，從年末基金“搏業(yè)績”的行情中分得一杯羹。

除此之外，還可購買3萬~6萬元的實物黃金，逢低買入，充當家庭保值部分，即使買房，建議不動用黃金部分。定期存款到期后建議暫時買成貨幣基金。以上所有資產(chǎn)配置,可以持有至買房之前。

咨詢專家:民生銀行廣州分行 陳敏娜