在中國的金融運行中，存在著一個相當突出的現(xiàn)象，這就是銀行金融業(yè)的超高利潤。根據(jù)工行、建行、中行、農(nóng)行、交行2011年年報數(shù)據(jù)，五大行共實現(xiàn)利潤6745億元，增長25%，平均日賺18.5億元；從2007-2010年五大行的盈利復(fù)合年平均增長28%。目前已經(jīng)公布年報的12家上市商業(yè)銀行的凈利潤8415億元。另據(jù)銀監(jiān)會的數(shù)據(jù)，2011年我國商業(yè)銀行的凈利潤達10412億元。在經(jīng)濟增長趨緩，企業(yè)特別是中小企業(yè)經(jīng)營困難的情況下，商業(yè)銀行賺得滿盆滿缽，難道不值得認真思考一下。

銀行業(yè)的高利潤是怎么來的？不是中國的銀行業(yè)經(jīng)營得很好，競爭力很強，而是現(xiàn)行體制保護和政策傾斜的結(jié)果。具體來說，銀行的高利潤有兩大來源：一是高利差，二是亂收費。

先看亂收費。

中國銀行業(yè)的亂收費項目不僅多，而且增長很快。據(jù)銀監(jiān)會和銀行業(yè)協(xié)會2011年7月的統(tǒng)計，中國銀行業(yè)服務(wù)項目共1076項(一說3000多項)，收費項目850項，占79%。其中個人服務(wù)項目276項，有償服務(wù)項目196項。雖然要求自7月1日起被取消的收費項目34項，但銀行收費項目仍呈增長之勢。2010年與2003年相比，大型商業(yè)銀行的有償服務(wù)產(chǎn)品和項目從338項增加到662項，增長了104%。2011年已公布年報的12家上市銀行的手續(xù)費及傭金收入4048.64億元，比上年增長31.79%，占銀行總收入的比例從17%提高到19%。因此，銀行業(yè)的亂收遭到廣泛的抨擊和投訴。

針對這種情況，今年2月，銀監(jiān)會提出了"七不準"的原則，此后又與央行和發(fā)改委聯(lián)合發(fā)布征求意見，明確提出，與人民生活密切相關(guān)的銀行服務(wù)價格將實行政府指導(dǎo)價或政府定價，銀行自定價格必須明碼標價。4月6日，銀監(jiān)會又召開"推進銀行業(yè)不規(guī)范經(jīng)營專項治理工作"新聞通氣會，將重點查處6個方面的亂收費現(xiàn)象：一是沒有公示而收費的；二是超出公示范圍，實際收費與名錄不相符的；三是實際收費與公示價格不一致的；四是沒有提供實質(zhì)性服務(wù)而收費的；五是分支機構(gòu)自定服務(wù)收費項目和標準的；六是銀行對政府指導(dǎo)價的服務(wù)收費不符合有關(guān)規(guī)定的。我們認為，監(jiān)管必須加強和有效，但是，運動式監(jiān)管是一個累行累敗的方式，銀監(jiān)會如何使自己的要求落到實處？比如，銀監(jiān)會要求從4月1日起，商業(yè)銀行要公布收費價目名錄和相關(guān)依據(jù)，但是，銀行公示"偷工減料"，到目前為止，沒有一家公布完整明細的。

除監(jiān)管不到位以外，中國銀行業(yè)的亂象是銀行的壟斷經(jīng)營、國家定價、不平等議價等造成的。解決之道還在于打破壟斷，發(fā)展和規(guī)范競爭。因為，銀行業(yè)的基礎(chǔ)性金融服務(wù)應(yīng)當朝著低收費和不收費的方向發(fā)展，而高端金融服務(wù)，如理財、私人銀行等，還應(yīng)當由銀行自主定價。中國銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)發(fā)展剛起步不久，遠未飽和。與國外銀行相比還有很大差距。在亂收費成為服務(wù)收費主流的情況下，中間業(yè)務(wù)只占銀行收入的20%，國外一般占50%左右，德國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收費占60%，巴克萊銀行占73%，美國的大銀行有的高達80%。其秘密在于競爭充分而規(guī)范，服務(wù)具體而周到，因而能夠吸引大量客戶。

再談大利差。

中國的利率仍受央行管制，所謂"存款利率上限管理，貸款利率下限管理"是也?，F(xiàn)行一年期存款利率3.5%，貸款利率6.56%，利差高達3.06個百分點，世界罕見。在金融壟斷和價格管制造成賣方市場的情況下，利差過大意味著銀行的日子很好過，錢很好賺，傻子也可以賺錢。事實正是如此。在銀行業(yè)的巨額利潤構(gòu)成中，利差收入占有非常重要的地位。據(jù)銀監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)，2011年商業(yè)銀行的凈利差為2.7%，利息收入占全部收入的80.7%，浦發(fā)銀行高達90.46%，五大行的凈利息收入13051.29億元。銀行業(yè)的暴利可見一斑。

利差過大，造成了極大的扭曲和負面效應(yīng)。

一是銀行靠吃利差過日子，扭曲了商業(yè)銀行的行為和銀行業(yè)的競爭。銀行只要做大貸款規(guī)模，就能獲得豐厚的回報，因此，銀行間的競爭是貸款規(guī)模競爭，而不是風(fēng)險定價競爭。這樣一來，銀行業(yè)的經(jīng)營水平不可能提高，競爭力很弱，銀行可以做大，但不能做強。所以，中國的幾大國有商業(yè)銀行塊頭雖大，有的也進入世界500強，但卻是一種虛脹?？看巳ヅc世界銀行業(yè)中的強手競爭，其結(jié)果可想而知。

二是由于過分依靠利差收入，銀行的不良貸款出現(xiàn)反彈，地方融資平臺負債中80%來自銀行貸款，隨著集中還款的到來，這種盈利模式難以為繼。于是，出現(xiàn)了一個奇怪的現(xiàn)象，一方面，外資銀行的中國部分盈利增長最快和盈利水平最好，另一方面，外資銀行又頻頻減持中國的銀行股。自去年以來，僅外資銀行的拋售就有：工行3次，建行和農(nóng)行各2次，中行、招行和浦發(fā)行各1次。說明外資并不看好中國的銀行。

三是銀行利差過大，扭曲了資源配置和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。銀行業(yè)是服務(wù)業(yè)，是為實體經(jīng)濟服務(wù)的，但是，做實業(yè)的幾乎沒有什么行業(yè)能夠達到這么高的利潤。根據(jù)《中國統(tǒng)計年鑒》的資料，總資產(chǎn)貢獻率(利潤總額、稅金總額和利息支出之和除以平均資金總額)是評價和考核企業(yè)盈利能力的核心指標，2009年規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)總資產(chǎn)貢獻率是13.44%，2010年是15.68%，而成本費用利潤率分別是6.91%和8.31%。可見，銀行的高利潤實際上是從實體經(jīng)濟吸血。這樣一來，在利潤率平均化規(guī)律的作用下，有誰還去經(jīng)營實體經(jīng)濟？結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型如何實現(xiàn)？

隨著經(jīng)濟增長的趨緩，貨幣政策的操作趨向?qū)捤伞?yīng)當指出，降低存款準備金率的操作是對的。長期以來，由于利率政策和匯率政策的呆滯和失誤，存款準備金率和央行票據(jù)成為主要政策工具，造成存款準備金率奇高，現(xiàn)在調(diào)低不僅有很大的空間，而且也是放松金融數(shù)量管制的一種方式。然而，在調(diào)降存款準備金率的同時，降息的呼聲也不小。但是，如何降息卻有不同的選擇，是像過去那樣存貸款利率同時同幅度地調(diào)升或調(diào)降，還是一個調(diào)，一個不調(diào)，或者調(diào)升調(diào)降的幅度不一樣。不同的選擇其政策效應(yīng)也大不相同，甚至相反。

根據(jù)前面的分析，如果是降低貸款利率而不動存款利率，筆者表示贊同，而且需要積極推進。因為，利差太大，調(diào)降貸款利率，縮小利差，也是一個減少扭曲和推進調(diào)整的可行選擇。當然最根本的辦法還是推進利率市場化。而且在經(jīng)濟增長趨緩和貨幣政策趨向?qū)捤傻那闆r下，也是推進利率市場化的一個有利時機。

不僅如此，存款利率下調(diào)現(xiàn)在還不是時候，因為1季度的通貨膨脹率還在3.8%，高于存款利率0.3個百分點，負實際利率是對老百姓的剝奪。一方面是高額利差，一方面是負實際利率，這種貨幣政策的扭曲是明顯的和嚴重的。央行的重要責任就是要保持正的實際利率，避免和消除金融扭曲。問題的關(guān)鍵在于，央行和政府是否堅持以保護國有銀行的利益為重，借此對銀行進行利益輸送。