簡(jiǎn)介：11月29日，勝景山河上市的保薦機(jī)構(gòu)平安證券正式收到了中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布的《行政監(jiān)督措施決定書》。對(duì)當(dāng)時(shí)負(fù)責(zé)勝景山河IPO事項(xiàng)的平安證券保薦代表人林輝和周凌云，采取撤銷保薦代表人資格的措施。但對(duì)勝景山河而言，似乎一切顯得風(fēng)平浪靜。

湖南岳陽(yáng)市經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)通海路上，車流稀疏。這里是岳陽(yáng)市的工業(yè)重鎮(zhèn)，湖南勝景山河生物科技股份有限公司(下稱勝景山河)就位于此地。

2011年12月5日，新一周的第一個(gè)工作日，勝景山河生產(chǎn)車間內(nèi)正在作業(yè)，保安看守的廠區(qū)大門緊閉，若要進(jìn)入廠區(qū)，必須將身上的通訊設(shè)備放在外面，“這里是中國(guó)新型黃酒的研發(fā)和生產(chǎn)基地，公司領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)去也不能攜帶手機(jī)?！眲倬吧胶有姓偙O(jiān)兼總辦主任羅士卿說(shuō)，若要與廠區(qū)內(nèi)的工作人員聯(lián)系，則必須用公司配備的對(duì)講機(jī)。

當(dāng)新金融記者提出參觀勝景山河廠房時(shí)，被羅士卿以“公司商業(yè)機(jī)密”為由，加以拒絕。

在自己的辦公室里，羅士卿拿起桌上的對(duì)講機(jī)，撥通廠區(qū)內(nèi)工作人員的信號(hào)，問(wèn)道：“生產(chǎn)車間里一切正常嗎？”

對(duì)講機(jī)那頭答道：“一切正常?！?/p>

此時(shí)，距離中國(guó)證監(jiān)會(huì)向負(fù)責(zé)勝景山河IPO的相關(guān)中介機(jī)構(gòu)開(kāi)出罰單，還不到一周時(shí)間。

但從表面上看，這似乎對(duì)勝景山河內(nèi)部并未造成影響，生產(chǎn)車間正常生產(chǎn)，羅士卿的辦公桌上堆放著十幾份等待批閱的文件。

一切顯得風(fēng)平浪靜。

新金融記者 王海琦 湖南報(bào)道

嚴(yán)厲的罰單

11月29日，勝景山河上市的保薦機(jī)構(gòu)平安證券正式收到了中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布的《行政監(jiān)督措施決定書》。

決定書顯示，因在勝景山河首次公開(kāi)發(fā)行并上市項(xiàng)目中，盡職調(diào)查工作不完善，對(duì)勝景山河經(jīng)銷商、關(guān)聯(lián)方等事項(xiàng)核查不充分，向保薦機(jī)構(gòu)平安證券采取出具警示函的措施，對(duì)當(dāng)時(shí)負(fù)責(zé)勝景山河IPO事項(xiàng)的平安證券保薦代表人林輝和周凌云，采取撤銷保薦代表人資格的措施。

收到罰單的，還有負(fù)責(zé)勝景山河IPO事項(xiàng)的終審會(huì)計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所。

這被業(yè)內(nèi)人士戲稱為“史上最嚴(yán)厲罰單”。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站信息顯示，截至目前，因保薦項(xiàng)目問(wèn)題而暫停保薦資格的保薦代表人一共8人。其中，3人被暫停資格12個(gè)月，2人被暫停資格6個(gè)月，3人被暫停資格3個(gè)月。

此次被處罰的林輝，是平安證券投資銀行事業(yè)部北京區(qū)域總部總經(jīng)理，具有10年以上投資銀行工作經(jīng)驗(yàn)，曾做過(guò)2006年德棉股份、魯陽(yáng)股份、2007年天潤(rùn)發(fā)展、2010年大北農(nóng)首發(fā)上市項(xiàng)目，勝景山河是其第五個(gè)項(xiàng)目。

林輝曾被譽(yù)為“明星保代”，但他保薦的ST德棉和ST天潤(rùn)卻出現(xiàn)上市后業(yè)績(jī)迅速變臉，甚至是遭遇 “借殼”。

資料顯示，ST德棉自2006年上市后業(yè)績(jī)快速變臉，公司凈利潤(rùn)繼2007年下滑后，2008年、2009年連續(xù)虧損。該公司還因2007年中期報(bào)告和年度報(bào)告中的虛假陳述，遭到證監(jiān)會(huì)警告。

2007年上市的ST天潤(rùn)，也出現(xiàn)相似問(wèn)題。天潤(rùn)IPO募資投入的兩個(gè)項(xiàng)目之一的“20萬(wàn)噸尿基復(fù)合肥項(xiàng)目”2009年利潤(rùn)僅為13萬(wàn)元，另一個(gè)熱電項(xiàng)目則由于城市建設(shè)規(guī)劃被要求暫停實(shí)施。2009年和2010年，ST天潤(rùn)連續(xù)出現(xiàn)7184.20萬(wàn)元和34142.92萬(wàn)元的虧損。

有媒體調(diào)查稱，林輝曾在不同的場(chǎng)合，表達(dá)了對(duì)勝景山河前景看好的態(tài)度。

招股書存在明顯漏洞的勝景山河，卻被平安證券的明星保薦代表人林輝堂而皇之地送了IPO直通車，如果不是媒體偶然發(fā)現(xiàn)并實(shí)地調(diào)查，這家公司就要從二級(jí)市場(chǎng)騙得5.8億元。面對(duì)這種惡劣的、赤裸裸的欺詐行為，保薦人扮演了什么角色？

某資深保薦人此前向媒體透露，作為一個(gè)項(xiàng)目的保薦人，職責(zé)就是協(xié)助申請(qǐng)人進(jìn)行上市申請(qǐng)，負(fù)責(zé)對(duì)申請(qǐng)人的有關(guān)文件做出仔細(xì)的審核和披露，并要承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

舉個(gè)例子，擬上市公司的招股說(shuō)明書等等一系列的關(guān)鍵文件，都是在保薦人指導(dǎo)之下完成的。以此而言，如果林輝沒(méi)有履行職責(zé)，去指導(dǎo)完成招股書，這算不算是一種瀆職甚至犯罪？

業(yè)內(nèi)人士透露，保薦人底薪在150萬(wàn)元左右，每個(gè)保薦項(xiàng)目的簽字費(fèi)，至少在80萬(wàn)元以上，隨著新股發(fā)行一夜暴富現(xiàn)象的愈演愈烈，相對(duì)稀缺的保薦人更成了香餑餑，簽字費(fèi)也水漲船高。拿著數(shù)百萬(wàn)高薪的保薦人，如果不去審核擬上市公司的真實(shí)情況，那么他們的價(jià)值體現(xiàn)在何處？難道保薦人是一種更高級(jí)的公務(wù)員？而如果他履行職責(zé)完成了招股書，那么所謂的保薦人，究竟是在輔導(dǎo)上市還是輔導(dǎo)造假？

實(shí)際上，早在今年4月5日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席助理朱從玖在博鰲論壇上就表示，“勝景山河準(zhǔn)確講是有重大遺漏，后續(xù)調(diào)查再?zèng)Q定是否采取進(jìn)一步措施，有結(jié)果再向社會(huì)披露。”

而在今年4月6日，勝景山河首發(fā)申請(qǐng)正式被否后，著名財(cái)經(jīng)評(píng)論人士葉檀在接受南方某媒體采訪時(shí)表示，“如果這次勝景山河過(guò)會(huì)，中國(guó)資本市場(chǎng)的顏面不知何在？”

在2010年12月17日，勝景山河上市被叫停后，葉檀就曾發(fā)表評(píng)論文章《勝景山河在侮辱誰(shuí)的智商》，文章稱，“勝景山河的一系列造假嫌疑，為這家涉嫌上市圈錢公司蒙上陰影，令中國(guó)證券市場(chǎng)蒙羞?！?/p>

媒體報(bào)道稱，證監(jiān)會(huì)對(duì)平安證券出具警示函后，平安證券回應(yīng)說(shuō)，“我們理解并接受監(jiān)管部門的處理意見(jiàn)?！?/p>

平安證券表示，公司將積極貫徹監(jiān)管部門及集團(tuán)的要求，以此次事件為契機(jī)，進(jìn)一步完善內(nèi)部管理，全面提升風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和責(zé)任意識(shí)，從機(jī)制、制度和流程上加強(qiáng)質(zhì)量監(jiān)督和風(fēng)險(xiǎn)控制，著力提高項(xiàng)目質(zhì)量，做讓投資者和監(jiān)管部門放心的優(yōu)秀投行。

新金融記者提及中國(guó)證監(jiān)會(huì)開(kāi)出罰單一事時(shí)，羅士卿并未作出正面回應(yīng)。

危機(jī)公關(guān)

勝景山河是湖南岳陽(yáng)的一家黃酒企業(yè)，主要從事新型黃酒的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，實(shí)行“古越樓臺(tái)”、“勝景山河”兩個(gè)品牌的黃酒同時(shí)進(jìn)入市場(chǎng)的雙品牌運(yùn)營(yíng)模式。

2010年10月22日，勝景山河披露招股書申報(bào)稿，10月27日IPO申請(qǐng)獲發(fā)審委通過(guò)。

但因媒體報(bào)道表示其招股書披露不實(shí)，涉嫌虛增銷售收入等情況，勝景山河在原定的上市之日——12月17日被緊急叫停。

2011年4月6日，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)審委會(huì)議再次表決，勝景山河首發(fā)申請(qǐng)未獲通過(guò)。

“這確實(shí)給勝景山河造成了一些影響?！绷_士卿告訴新金融記者，從上市被緊急叫停開(kāi)始，勝景山河酒開(kāi)始陷入步履維艱的境地。

羅士卿坦言，勝景山河的經(jīng)銷商與原材料供應(yīng)商都因此事降低了對(duì)勝景山河的信心，“他們也在擔(dān)心勝景山河的市場(chǎng)空間和公司能力?！?/p>

對(duì)勝景山河而言，最直接的影響則是2011年上半年，勝景山河的銷售量呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)，“下滑幅度并不大，”羅士卿一再?gòu)?qiáng)調(diào)。至于具體數(shù)據(jù)，羅士卿并未透露，“這要等年報(bào)出來(lái)才能知道。”

一時(shí)間，勝景山河遭遇了前所未有的困境。

為了擺脫這種困境，勝景山河也提出了“可以提升市場(chǎng)信心”的“五大措施”，其中包括“適時(shí)召開(kāi)全國(guó)黃金客戶座談會(huì)，聽(tīng)取客戶的建議，并加以落實(shí)”，以及“加強(qiáng)市場(chǎng)維護(hù)和服務(wù)”等。

但“五大措施”的具體細(xì)節(jié)，羅士卿也未透露，并稱“這涉及公司的商業(yè)秘密”。

與此同時(shí)，從上市被緊急叫停后的2010年12月21日起，與勝景山河有關(guān)的“公關(guān)”文章就開(kāi)始充斥各大新聞媒體及網(wǎng)站。

當(dāng)日出版的《湖南日?qǐng)?bào)》發(fā)表記者署名文章《金樽千杯未醉嗬》，通篇文章展示了“釀酒專家”劉屏亞在勝景山河的經(jīng)歷和貢獻(xiàn)。全文對(duì)公司所面臨的危機(jī)只字未提。

此外，新華網(wǎng)、中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)、中國(guó)日?qǐng)?bào)、新民網(wǎng)、中國(guó)企業(yè)新聞網(wǎng)等20多家大小網(wǎng)站，以及幾家國(guó)內(nèi)知名的門戶網(wǎng)站21日也發(fā)布或轉(zhuǎn)載了《勝景山河技術(shù)之鷹——?jiǎng)⑵羴啞?、《勝景山河劉屏亞：湘派花雕黃酒的改良技術(shù)大師》等近10篇內(nèi)容雷同的文章。

第二天，網(wǎng)絡(luò)宣傳更是直接對(duì)勝景山河進(jìn)行褒獎(jiǎng)，《勝景山河 開(kāi)啟中國(guó)黃酒復(fù)興時(shí)代》、《勝景山河 穿越歷史的中國(guó)黃酒傳奇》、《勝景山河 黃酒復(fù)興的中國(guó)使命》等文章充斥各大網(wǎng)站。