日本地震帶來相關(guān)主題機(jī)會

□聯(lián)合證券

歷史上來看，地震將使股市短期快速下跌，但是不改變中長期趨勢。總結(jié)各國的震后股市的行業(yè)表現(xiàn)，主要有四個結(jié)論：1、國內(nèi)災(zāi)后重建相關(guān)的行業(yè)表現(xiàn)較好，特別是醫(yī)藥、建材、金融等。2、國內(nèi)受地震破壞嚴(yán)重的行業(yè)表現(xiàn)較差。3、受災(zāi)行業(yè)的國外競爭對手受益，特別是集中度較高的行業(yè)，如電子等。4、汽車、家電等可選消費(fèi)受需求減少的影響，往往表現(xiàn)較差。

從全球產(chǎn)業(yè)供求沖擊受益情況來看：化工、鋼鐵、半導(dǎo)體中，個股關(guān)注齊翔騰達(dá)（002408）、煙臺萬華（600309）、濱化股份（601679），寶鋼股份（600019）、武鋼股份（600005），江海股份（002484）等。從日本災(zāi)后重建來看：歷史上外資參與較少，可以適度關(guān)注機(jī)械。從預(yù)防反應(yīng)來看，宜關(guān)注：1、災(zāi)前監(jiān)測：傳感器、紅外線；2、核電設(shè)施防泄漏；3、房屋防震；4、災(zāi)后的國家快速反應(yīng)相關(guān)的軟件。個股關(guān)注高德紅外（002414）、大族激光（002008），杭蕭鋼構(gòu)（600477）、精工鋼構(gòu)（600496），太極股份（002368）等。