上海黃金交易所理事長(zhǎng)許羅德在昨日啟動(dòng)會(huì)上表示，上海有必要成為黃金轉(zhuǎn)口中心

上海黃金交易所理事長(zhǎng)許羅德在昨日啟動(dòng)會(huì)上表示，上海有必要成為黃金轉(zhuǎn)口中心。新京報(bào)記者陳白攝

9月18日晚，籌備近一年的上海黃金交易所（SGE）國(guó)際板宣告啟動(dòng)。昨日20時(shí)01分，SGE國(guó)際會(huì)員首筆交易撮合競(jìng)價(jià)成功，標(biāo)志著我國(guó)黃金市場(chǎng)對(duì)外開放邁出了實(shí)質(zhì)性一步。與目前倫敦黃金和紐約黃金以美元進(jìn)行交易和結(jié)算不同，上金所國(guó)際板黃金合約將以人民幣計(jì)價(jià)進(jìn)行交易。匯豐、高盛等成為首批40家國(guó)際會(huì)員。

上海金將分三時(shí)段交易

為確保交易所國(guó)際業(yè)務(wù)板塊合約平穩(wěn)上市，記者從上金所獲悉，iAu99.5、iAu99.99、iAu100g合約在2014年9月18日夜市掛牌的基準(zhǔn)價(jià)確定為245.28元，首日的漲跌幅限制確定為±6%，自下一交易日起，上述合約漲跌幅限制恢復(fù)為±30%。目前交易所每周一至周五開市，分為上午、下午、凌晨三個(gè)時(shí)段交易。金交所表示，待今后時(shí)機(jī)成熟將逐步實(shí)現(xiàn)24小時(shí)連續(xù)交易。

記者昨日從金交所獲悉，目前已有8家銀行完成了相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)開發(fā)，具備上線條件，成為國(guó)際中心的首批結(jié)算銀行。這8家銀行包括工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、浦發(fā)、興業(yè)、民生銀行。

另外，匯豐、渣打、高盛、德意志等全球黃金精煉企業(yè)及其他貴金屬投資機(jī)構(gòu)，成為首批40家國(guó)際會(huì)員。國(guó)際客戶在交易所可進(jìn)行黃金實(shí)物存管、買賣、租借和投資交易等業(yè)務(wù)。此舉將令其與中國(guó)現(xiàn)貨黃金市場(chǎng)連接起來(lái)，且允許海外投資者和大陸投資者在交易價(jià)格和時(shí)間方面保持一致。

不過(guò)，據(jù)了解，目前黃金國(guó)際板主要接受法人客戶，普通投資者還無(wú)法參與。對(duì)此，世元金行高級(jí)研究員肖磊認(rèn)為，主要原因是法人具備一系列風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和投資市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)，另外法人也同時(shí)是整個(gè)線下實(shí)體市場(chǎng)的參與者，比如銀行、金融機(jī)構(gòu)、金商、加工商、進(jìn)出口企業(yè)等，有諸多對(duì)黃金市場(chǎng)的交易、套保、對(duì)沖等經(jīng)驗(yàn)和需求。

周小川：提高中國(guó)金市集聚性

上海黃金交易所理事長(zhǎng)許羅德在昨日啟動(dòng)會(huì)上表示，目前全球黃金進(jìn)口多數(shù)不在生產(chǎn)地交易交割，而是通過(guò)黃金轉(zhuǎn)口進(jìn)行，上海有必要成為轉(zhuǎn)口中心。他介紹，為了打造亞太轉(zhuǎn)口中心，SGE在自貿(mào)區(qū)單獨(dú)設(shè)立了一個(gè)千噸級(jí)的黃金庫(kù)，提供了一系列的交割、倉(cāng)儲(chǔ)保管、清算和黃金物流等配套服務(wù)。

央行行長(zhǎng)周小川昨日在啟動(dòng)會(huì)上稱，目前我國(guó)已經(jīng)成為世界第一大產(chǎn)金國(guó)，近年來(lái)，人民銀行按照深化金融改革要求，不斷健全黃金市場(chǎng)法律法規(guī)，大力推動(dòng)黃金市場(chǎng)向現(xiàn)貨和衍生品雙向功能演變，從國(guó)內(nèi)交易向國(guó)際交易演變。啟動(dòng)上海金，構(gòu)建亞洲黃金轉(zhuǎn)口中心，提高中國(guó)黃金市場(chǎng)的容量和集聚性，使黃金市場(chǎng)在深度廣度都實(shí)現(xiàn)了提升，在黃金資源配置方面發(fā)揮了日益重要的作用。

黃金概念股全線活躍

上海黃金國(guó)際板啟動(dòng)的消息刺激A股黃金概念股這兩天全線活躍。9月16日黃金概念股板塊指數(shù)直線拉升，領(lǐng)漲兩市，紫金礦業(yè)漲逾6%。昨日早盤，老鳳祥、中金黃金、明牌珠寶等概念股呈現(xiàn)逆勢(shì)上漲，其中，中金黃金盤中漲近2%，老鳳祥、明牌珠寶等盤中上漲1%。

午后受美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期支撐美元走高影響，金價(jià)出現(xiàn)下跌，黃金概念股也普遍有所回調(diào)，其中秋林股份跌幅逾4%，其他概念股均出現(xiàn)不同程度下跌。

■ 分析

中國(guó)金市將擺脫“影子價(jià)格”

世界黃金協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)2013年黃金需求觸及紀(jì)錄高位1065.8噸，成為全球第一大黃金消費(fèi)市場(chǎng)。與此同時(shí)，中國(guó)黃金產(chǎn)量也創(chuàng)下歷史新高。據(jù)中國(guó)黃金協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2013年同比增長(zhǎng)6.23%至428.16噸，連續(xù)第七年位居世界第一。而上海黃金交易所2013年黃金出庫(kù)量已占全球黃金產(chǎn)量60%，占全球消費(fèi)量近一半，是全球最大的實(shí)物黃金交易中心。

雖然中國(guó)是全球最大的黃金消費(fèi)國(guó)和生產(chǎn)國(guó)，國(guó)際黃金的定價(jià)權(quán)仍然決定于紐約金和倫敦金的交易價(jià)格。分析普遍認(rèn)為，上海金的啟動(dòng)將有利于中國(guó)黃金市場(chǎng)擺脫紐約金、倫敦金主導(dǎo)定價(jià)的局面。

上海黃金交易所昨日分析認(rèn)為，我國(guó)黃金市場(chǎng)仍是一個(gè)較為封閉的市場(chǎng)，參與交易的市場(chǎng)主體僅限于國(guó)內(nèi)的產(chǎn)金、用金企業(yè)、商業(yè)銀行和投資者，市場(chǎng)交易與全球市場(chǎng)聯(lián)系不密切，由此導(dǎo)致我國(guó)黃金市場(chǎng)價(jià)格只能是倫敦、紐約市場(chǎng)的“影子價(jià)格”，無(wú)法將我國(guó)黃金市場(chǎng)的供求關(guān)系真實(shí)地傳遞到國(guó)際市場(chǎng)。

頂金貴金屬公司董事長(zhǎng)夏宇飛在接受新京報(bào)記者采訪時(shí)表示：“我國(guó)目前是世界最大的黃金生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)。對(duì)于一個(gè)黃金產(chǎn)量和消費(fèi)量都居全球第一位的國(guó)家卻在黃金市場(chǎng)上沒有話語(yǔ)權(quán)，這說(shuō)不通。所以，即使是單純以黃金市場(chǎng)本身而言，我國(guó)應(yīng)該有部分黃金定價(jià)權(quán)來(lái)維持黃金市場(chǎng)的健康發(fā)展。”

澳新銀行首席大中華區(qū)經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉利剛在中國(guó)黃金峰會(huì)上表示，自貿(mào)區(qū)黃金交易和人民幣國(guó)際化將是驅(qū)動(dòng)國(guó)際黃金市場(chǎng)“中國(guó)價(jià)格”的雙引擎。

世界黃金協(xié)會(huì)(WGC)的遠(yuǎn)東區(qū)總經(jīng)理Albert Cheng指出：“上海金將成為全球非常重要的交易平臺(tái)，上海將成為紐約和倫敦之后全球三大黃金中心之一。”

定價(jià)機(jī)制推動(dòng)人民幣國(guó)際化

與目前國(guó)際市場(chǎng)上已經(jīng)運(yùn)行比較成熟的倫敦黃金和紐約黃金以美元進(jìn)行交易和結(jié)算不同，上金所國(guó)際板黃金合約將以人民幣計(jì)價(jià)進(jìn)行交易。

上海黃金交易所理事長(zhǎng)許羅德在此前中國(guó)國(guó)際黃金峰會(huì)上表示，以人民幣計(jì)價(jià)的上海金將更大程度地爭(zhēng)取中國(guó)在國(guó)際黃金定價(jià)上的話語(yǔ)權(quán)，同時(shí)進(jìn)一步推動(dòng)人民幣國(guó)際化進(jìn)程。

中國(guó)人民銀行今年5月正式同意上海黃金交易所設(shè)立國(guó)際板的方案。按照央行批復(fù)，境外客戶在上金所指定的結(jié)算銀行，開立用于黃金投資結(jié)算的資金專用賬戶，按照相關(guān)規(guī)定辦理跨境資金結(jié)算。

夏宇飛則認(rèn)為，人民幣處于國(guó)際化的關(guān)鍵時(shí)期，只有掌握了黃金定價(jià)權(quán)才在一定程度上掌握了人民幣在國(guó)際市場(chǎng)上的主導(dǎo)權(quán)。他認(rèn)為，黃金國(guó)際板的推出使得國(guó)內(nèi)的貴金屬市場(chǎng)向黃金定價(jià)權(quán)邁出了堅(jiān)實(shí)的一步，但這并不能說(shuō)中國(guó)就有了黃金的定價(jià)權(quán)，這一舉動(dòng)只能是為后期爭(zhēng)奪更多的話語(yǔ)權(quán)奠定了基礎(chǔ)。新京報(bào)記者陳白

以人民幣計(jì)價(jià)的上海金將更大程度地爭(zhēng)取中國(guó)在國(guó)際黃金定價(jià)上的話語(yǔ)權(quán)，同時(shí)進(jìn)一步推動(dòng)人民幣國(guó)際化進(jìn)程。

——上海黃金交易所理事長(zhǎng)許羅德

啟動(dòng)上海金，構(gòu)建亞洲黃金轉(zhuǎn)口中心，提高中國(guó)黃金市場(chǎng)的容量和集聚性。

——央行行長(zhǎng)周小川

■ 關(guān)鍵詞

上海黃金國(guó)際板

上海黃金交易所在上海自貿(mào)區(qū)所開設(shè)的國(guó)際板業(yè)務(wù)。在上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立上海國(guó)際黃金交易中心，組織安排黃金、白銀、鉑金、鈀金等貴金屬產(chǎn)品和相關(guān)衍生品交易，并提供相應(yīng)的中介服務(wù)。黃金國(guó)際板交易使用人民幣定價(jià)，并且引入境外投資者參與交易，相關(guān)合約包括目前上海黃金交易所中的黃金合約、迷你黃金合約以及新設(shè)的三個(gè)品種，均為現(xiàn)金交割。