2000億元公積金“沉睡”銀行

實(shí)際上，公積金的使用低效一直被社會(huì)所非議，在江浙突然放量，甚至于被限制，事出何因？

記者采訪到的多名專家分析說，近期的因素是：在央行年內(nèi)第四次加息后，公積金貸款的優(yōu)勢放大明顯。

今年8月21日，央行第四次加息后，個(gè)人住房公積金貸款（5年以下）的利率從4.50%提高到4.59%，整存整取定期存款（3年期）利率由4.68%提高到4.95%，首次出現(xiàn)公積金貸款利率與存款利率“倒掛”的現(xiàn)象。

據(jù)測算，若以5年期以上公積金貸款利率為5.04%，商業(yè)貸款利率為7.56%，兩者利差達(dá)2.52%。若按商業(yè)貸款8.5折的浮動(dòng)優(yōu)惠利率計(jì)算，仍然相差1.39%。

不過，公積金使用率普遍不高已經(jīng)是持續(xù)了很長時(shí)間的事實(shí)。據(jù)建設(shè)部公布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2006年末，全國公積金個(gè)人貸款余額只占繳存余額的48.34%，銀行大約有高達(dá)2000億元的凈沉淀住房公積金。

而另一個(gè)數(shù)據(jù)說，去年全國發(fā)放個(gè)人住房貸款171萬筆，僅相當(dāng)于累計(jì)個(gè)人住房貸款的四分之一。

建設(shè)部政策研究中心副研究員文林峰也介紹說，近年來，全國住房公積金使用率一直徘徊在50%～60%之間。而且地區(qū)間差異很大，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展較快的城市，使用率最高的超過80%，最低的還不到30%。

建設(shè)部公布的數(shù)據(jù)顯示，截至去年底，天津、浙江、上海、江蘇、福建、北京等地區(qū)使用率超過80%。央行的數(shù)據(jù)也大同小異：到2006年底，全國公積金沉淀資金為1945.8億元，占繳存余額的24.7%。

原本為百姓安居錢的住房公積金，緣何“沉睡”在銀行？文林峰認(rèn)為，原因之一是，各地房價(jià)差異巨大，但住房公積金區(qū)域間不可流通，造成一些地區(qū)公積金供不應(yīng)求，需要嚴(yán)格控制貸款額度，另一些地區(qū)又大量閑置。

譬如，眾多中小城市的房價(jià)平均水平較低，購房者一般都通過自籌資金一次性付款，在這樣的地區(qū)公積金只存不用，使用效率明顯偏低。

記者另從北京市住房公積金管理中心了解到，截至2006年底，北京市住房公積金累計(jì)歸集1131.38億元，其中有205億元處于沉淀狀態(tài)。

而社科院金融研究所金融研究室副主任尹中立認(rèn)為，公積金貸款利用率之所以比較低，主要是歸集資金太少、額度太低，如今房價(jià)的上漲速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了公積金的歸集規(guī)模。按照之前公積金貸款所規(guī)定的貸款額度，在北京、上海等地買不到什么房子，因此公積金起不到太大作用。

南京市公積金管理中心的宋處長也表示，收緊公積金政策也表明在當(dāng)?shù)毓e金歸集規(guī)模并不“富余”。

記者了解到，就在限制二次購房使用公積金制度出臺(tái)幾天之后，南京市政府辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了一份《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)住房公積金歸集工作的意見》，對(duì)住房公積金的歸集方式進(jìn)行調(diào)整，目標(biāo)是讓全市所有的普通職工都建立起住房公積金賬戶。去年，南京市已繳存公積金的職工人數(shù)為100多萬，但該市所有法人單位的從業(yè)人員卻超過了200萬，也就是說，有近半數(shù)的職工在住房公積金制度之外。

而江蘇、浙江均為國內(nèi)較早啟動(dòng)住房公積金的省份，歸集率還算相對(duì)比較高的地區(qū)。

畸形的“合作的競爭關(guān)系”1994年7月，《國務(wù)院關(guān)于深化城鎮(zhèn)住房制度改革的決定》(即“國發(fā)43號(hào)文”)頒布，中國開始全面推行住房公積金。但公積金制度運(yùn)行13年來，卻遭遇了與商業(yè)銀行之間的競爭。

個(gè)人住房貸款是商業(yè)銀行最優(yōu)質(zhì)的品種——房地產(chǎn)開發(fā)商在獲得銀行商業(yè)貸款時(shí)，往往已與銀行達(dá)成“捆綁協(xié)議”，銀行要求開發(fā)商在做購房貸款時(shí)，必須推介銀行自營性貸款。

相反，一些住房公積金管理中心對(duì)辦理住房公積金貸款積極性并不高。其中的原因是將資金用于購買國債或銀行大額存款，要比為個(gè)人辦理貸款省事、安全得多。對(duì)于商業(yè)銀行來說，公積金貸款也沒有多少吸引力，一是，公積金貸款對(duì)項(xiàng)目要求高，要求必須封頂；二是，銀行不愿意忙了半天卻為公積金管理中心服務(wù)。

記者了解到，公積金存在銀行的利息，以及個(gè)人還款利息均為公積金管理中心所有，中心只是拿出利息的5%給托管銀行作為手續(xù)費(fèi)，而銀行用自有資金做出的每筆商業(yè)貸款則可以獲得全部利息。記者了解到，銀行在辦理同樣金額的按揭業(yè)務(wù)時(shí)，兩者間利息收入相差可達(dá)20多倍。

對(duì)許多地產(chǎn)商而言，對(duì)推薦公積金貸款也沒有太多興趣，理由是手續(xù)太麻煩，辦理時(shí)間長，不利于資金回籠。

一位開發(fā)商對(duì)記者表示，現(xiàn)在很多開發(fā)商的土地和房屋都是抵押給銀行或者是銀行提供前期支持，后期開發(fā)商當(dāng)然要對(duì)銀行有所回報(bào)，公積金又沒有給開發(fā)商提供支持。北師大管理學(xué)院教授董藩認(rèn)為，公積金受青睞的原因是貸款利率比商業(yè)貸款低了1%以上，但公積金管理中心與商業(yè)銀行卻形成了畸形的“合作的競爭關(guān)系”。

當(dāng)然，購房人并不像地產(chǎn)商和銀行一樣忘卻了公積金貸款，中大恒基市場研究部調(diào)查顯示，購房者中有95.08%的人愿意辦理公積金貸款，盡管這些人中最終能夠辦成公積金貸款的只占31.4%。

2007年上半年，北京二手房按揭中公積金貸款的比例甚至不到1%。當(dāng)商業(yè)貸款積極擠占公積金貸款市場份額的時(shí)候，許多市民連首次購房都不曾求助于公積金。一邊是公積金歸集規(guī)模不大，蓄水池水不滿夠多，一邊又是沉淀比例愈來愈高，業(yè)內(nèi)人士分析說，百姓“安居錢”正在陷入“沉淀”的怪圈。

建設(shè)部政策研究中心副研究員文林峰表示，最大的問題還是只能購買不能用于租賃，買不起房子的家庭，永遠(yuǎn)也享用不到自己長年繳存的住房公積金，只能到退休時(shí)全額領(lǐng)取。但是，相對(duì)的低存低貸，實(shí)質(zhì)上是讓低收入家庭承受利息損失。

文林峰表示，雖然明文規(guī)定公積金可以用于自建或維修，但在城市居民中，有條件自建的很少，申請維修貸款，又涉及到多項(xiàng)證明，因此，實(shí)際應(yīng)用于后兩項(xiàng)的也很少。