不服證監(jiān)會對光大證券“烏龍指事件”判罰，訴訟主要提出三點(diǎn)質(zhì)疑

新京報(bào)訊（記者李蕾金彧張媛）光大證券“烏龍指”主角楊劍波將與中國證監(jiān)會對簿公堂。記者昨日獲悉，北京市第一中級人民法院已經(jīng)正式受理光大證券原策略投資部總經(jīng)理?xiàng)顒ΣㄔV證監(jiān)會一案。

提出三項(xiàng)質(zhì)疑

楊劍波因不服證監(jiān)會對光大證券“8·16事件”定性為內(nèi)幕交易的判罰，日前將證監(jiān)會告上法庭，要求其撤銷處罰決定。

北京市第一中級人民法院昨日稱，上述訴訟已經(jīng)通過立案審查，并依法對該案正式立案，這意味著，楊劍波將與證監(jiān)會對簿公堂。

“我下午一直在法院跟法官溝通相關(guān)事宜，主要涉及立案繳費(fèi)等一些手續(xù)問題?！睏顒Σù砺蓭煴本┲姓茁蓭熓聞?wù)所律師楊翼飛昨日亦向新京報(bào)確認(rèn)了正式立案的消息，他說立案在意料之中，下一步就是等待法院的通知。

據(jù)楊翼飛透露，訴訟主要針對證監(jiān)會的判罰提出三點(diǎn)質(zhì)疑。首先，質(zhì)疑處罰缺乏法律依據(jù)，他說，按照《證券法》和《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定，光大證券因程序錯誤出現(xiàn)的錯單并不屬于內(nèi)幕信息，而證監(jiān)會對相關(guān)法條的解釋是在對沖行為發(fā)生后才做出的，違反處罰法定和公開原則；同時(shí)公開認(rèn)定存在錯誤，光大證券錯單交易出現(xiàn)后即被媒體廣泛報(bào)道，因此不構(gòu)成內(nèi)幕信息；此外，對沖措施屬于基于市場中性策略型投資的交易原理進(jìn)行的常規(guī)性必然性操作，內(nèi)幕知情人不存在牟利的主觀目的。

楊翼飛稱，按照法院的審理程序，立案之日起五日內(nèi)法院將訴狀副本送達(dá)被告即證監(jiān)會，證監(jiān)會在收到訴狀之日起十五日內(nèi)向法院提出答辯狀，法院在收到答辯狀之日起五日內(nèi)將答辯狀副本發(fā)送原告楊劍波，上述過程為開庭前準(zhǔn)備。一般情況下，法院在立案之日起三個(gè)月做出一審判決。

證監(jiān)會稱周五回應(yīng)

證監(jiān)會相關(guān)人士昨日表示，暫不回應(yīng)此事，證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍則稱，本周五證監(jiān)會例會上將統(tǒng)一回答該問題。

去年8月16日，光大證券自營部門發(fā)生交易系統(tǒng)錯誤，造成當(dāng)天A股和股指期貨市場大幅波動，事故后，光大證券做出了借道ETF賣出股票和股指期貨鎖定虧損的措施。

證監(jiān)會此后認(rèn)定這一行為是內(nèi)幕交易，并對光大證券和相關(guān)責(zé)任人員采取“頂格”行政處罰措施，光大證券相關(guān)責(zé)任人徐浩明、楊赤忠、沈詩光、楊劍波分別給予警告、罰款60萬元并采取終身的證券市場禁入措施。

時(shí)隔五個(gè)月后，楊劍波大呼被罰得“冤枉”，將證監(jiān)會告上法庭，他同時(shí)透露，在進(jìn)行對沖操作的過程中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)知情并保持密切溝通。楊劍波說，訴訟要求是證監(jiān)會能夠撤銷其作出的《行政處罰決定書》和《市場禁入決定書》。

證監(jiān)會曾表示，已經(jīng)關(guān)注到相關(guān)報(bào)道，此前也就調(diào)查處理情況做過詳細(xì)介紹，今后會繼續(xù)核實(shí)該事件。

據(jù)財(cái)新網(wǎng)此前報(bào)道，光大集團(tuán)董事長唐雙寧與證監(jiān)會主席肖鋼達(dá)成了某種“默契”，唐雙寧為了不被認(rèn)定為單位犯罪，決定讓光大證券放棄此案的聽證和復(fù)議，而是“犧牲”四位相關(guān)高管。楊劍波日前在接受媒體采訪時(shí)也表示自己成為了相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)的“替罪羊”。

除了楊劍波外，其他三位受到同等處罰的高管一直保持沉默。楊劍波說，自己目前接受了母校上海財(cái)經(jīng)大學(xué)的邀請，擔(dān)任該校金融學(xué)教授兼金融實(shí)驗(yàn)室主任。

■ 訴訟主要提出三點(diǎn)質(zhì)疑

1

處罰缺乏法律依據(jù)

按照《證券法》和《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定，光大證券因程序錯誤出現(xiàn)的錯單并不屬于內(nèi)幕信息，而證監(jiān)會對相關(guān)法條的解釋是在對沖行為發(fā)生后才做出的，違反處罰法定和公開原則。

2

公開認(rèn)定存在錯誤

依據(jù)內(nèi)幕交易行為認(rèn)定規(guī)定，已被媒體廣泛報(bào)道的信息不再構(gòu)成內(nèi)幕信息。光大證券錯單交易出現(xiàn)后即被媒體廣泛報(bào)道，因此不構(gòu)成內(nèi)幕信息。

3

不存在牟利的主觀目的

光大證券針對錯單交易采取的對沖措施屬于基于市場中性策略型投資的交易原理進(jìn)行的常規(guī)性必然性操作，不存在牟利的主觀目的。

新京報(bào)制圖/趙斌

■ 律師觀點(diǎn)

律師對案件走勢有爭議

昨日，北京問天律師事務(wù)所主任張遠(yuǎn)忠對新京報(bào)記者表示，證監(jiān)會對光大證券烏龍指的處罰有事實(shí)與法律依據(jù)，他認(rèn)為楊劍波勝訴的可能性為零。

在張遠(yuǎn)忠看來，證監(jiān)會已經(jīng)依據(jù)《證券法》和《期貨交易管理?xiàng)l例》相關(guān)法律條款對內(nèi)幕信息和內(nèi)幕信息知情者進(jìn)行了認(rèn)定，只不過證監(jiān)會在引用上述法律條款時(shí)沒有直接引用2012年修訂版的《期貨交易管理?xiàng)l例》第82條第12款關(guān)于內(nèi)幕信息的知情者的表述，這為證監(jiān)會的一處輕傷。不過，并不影響案件的判決。

對此，北京威諾律師事務(wù)所律師楊兆全對新京報(bào)記者表示，這是首例被處罰者起訴證監(jiān)會的案例，楊劍波勝訴的把握不好說。因?yàn)榘讣暮诵脑谟跅顒Σㄊ欠駱?gòu)成內(nèi)幕交易，要回到內(nèi)幕交易的規(guī)定上來看，仍需要深入討論。（金彧）