2月21日馬樂被帶出法庭

近年涉案老鼠倉(cāng)的基金經(jīng)理

“原博時(shí)基金經(jīng)理馬樂老鼠倉(cāng)案2月21日在深圳開庭審理，馬樂任職期間被查實(shí)利用內(nèi)幕消息炒作76只股票，涉及金額10億元，自己非法獲利1883萬元。這是迄今為止發(fā)現(xiàn)的最大規(guī)模的老鼠倉(cāng)。馬樂對(duì)于這些指控當(dāng)庭認(rèn)罪，并表示愿意退賠非法所得?！?/p>

馬樂案發(fā)

反偵查意識(shí)強(qiáng) 折戟大數(shù)據(jù)系統(tǒng)

根據(jù)公訴人的指控，2011年3月9日至2013年5月30日期間，馬樂老鼠倉(cāng)持續(xù)時(shí)間26個(gè)月，涉及股票76只，盈利1883萬元。這是迄今為止發(fā)現(xiàn)的最大規(guī)模的老鼠倉(cāng)。在庭審現(xiàn)場(chǎng)，馬樂十分平靜，對(duì)于這些指控全部承認(rèn)，偶爾輕聲呢喃幾句。

從操作手法來看，馬樂基本上也是常規(guī)手法，控制三個(gè)和自己無關(guān)的股票賬戶，為了保證效率，馬樂都是用手機(jī)親自下單。馬樂自己投資本金300余萬元，親屬嚴(yán)某某投資25萬元，最后總計(jì)盈利1883萬元。實(shí)際三個(gè)賬戶最后被凍結(jié)時(shí)金額達(dá)3767萬元，公訴機(jī)關(guān)只對(duì)“老鼠倉(cāng)”入刑法之后的金額進(jìn)行了公訴。從這一點(diǎn)上看，老鼠倉(cāng)的獲利空間巨大，這也是不少基金經(jīng)理不惜鋌而走險(xiǎn)的一大原因。

涉案的股票共有76只，包括湖北宜化、中天城投。由于基金經(jīng)理交易時(shí)間備案電話被監(jiān)聽，所以馬樂先后購(gòu)買了十幾張神州行電話卡，通過電話下單，然后每隔幾個(gè)月時(shí)間就把電話卡丟棄。相比起此前有些落案的基金經(jīng)理用msn溝通股票信息、直接在公司電腦行情軟件上下單，馬樂的反偵查意識(shí)已經(jīng)很強(qiáng)了。

從案發(fā)來看，馬樂不是因?yàn)樽C監(jiān)局現(xiàn)場(chǎng)檢查、電話記錄而落馬，而是折戟交易所的大數(shù)據(jù)系統(tǒng)。深交所大數(shù)據(jù)系統(tǒng)在掃描大額資金賬戶時(shí)，發(fā)現(xiàn)了幾個(gè)賬戶和馬樂管理的博時(shí)精選基金股票高度重合，隨即報(bào)警，稽查人員順藤摸瓜，最終發(fā)現(xiàn)了隱藏在數(shù)據(jù)背后的馬樂。

馬樂歸案

逃跑、看病還是自首

從被交易所盯上到最后被收監(jiān)，其中還有一些周折。馬樂突然飛往美國(guó)，在美國(guó)待了17個(gè)小時(shí)，他又回到中國(guó)歸案，中間到底發(fā)生了什么？

按照馬樂的說法，他前往美國(guó)是為了就醫(yī)?！拔疑眢w狀況迅速地透支，在我不到30歲的時(shí)候，高血壓，腰間盤突出，整夜痛得無法入睡。在這種情況下，為了減輕對(duì)工作的影響，所以選擇了去美國(guó)就醫(yī)?！?/p>

2013年5月31日，他在美國(guó)接到公司監(jiān)察稽核部的電話，被告知證監(jiān)會(huì)讓他去協(xié)助調(diào)查。6月1日，馬樂飛回中國(guó)，先去了博時(shí)監(jiān)察稽核部，第二天就去深圳證監(jiān)局了，并且主動(dòng)把護(hù)照交給了相關(guān)部門。6月13日，馬樂到深圳證監(jiān)局交代了問題。7月17日，馬樂稱自己主動(dòng)到公安機(jī)關(guān)投案自首。對(duì)于這一部分細(xì)節(jié)，公訴機(jī)關(guān)并沒有在法庭上進(jìn)行糾纏，而是聽任馬樂自己講述。

對(duì)于馬樂歸案細(xì)節(jié)，另外一個(gè)說法是，當(dāng)時(shí)深圳證監(jiān)局到博時(shí)基金公司現(xiàn)場(chǎng)檢查，馬樂第二天便經(jīng)香港飛往洛杉磯。而妻子本來也將一同前往，但因?yàn)橐乩霞液透改父鎰e，結(jié)果被監(jiān)管機(jī)構(gòu)人員攔住，未能成行。隨后監(jiān)管機(jī)構(gòu)讓他妻子給馬樂做工作，讓他回來解決問題，避免事件升級(jí)。17個(gè)小時(shí)后，馬樂登上了回國(guó)的飛機(jī)。

這一細(xì)節(jié)讓人聯(lián)想到李旭利案和謝風(fēng)華案。李旭利也曾經(jīng)是一名公募基金經(jīng)理，目前已經(jīng)因?yàn)槔鲜髠}(cāng)判刑。當(dāng)時(shí)他老鼠倉(cāng)案發(fā)之時(shí)，也是突然消失，躲藏在北京某處，后被證監(jiān)局規(guī)勸投案。而謝風(fēng)華是中國(guó)第一代保薦人，因?yàn)閮?nèi)幕交易股票ST興業(yè)被證監(jiān)會(huì)盯上，當(dāng)時(shí)他以“散散心”為由迅速逃往新西蘭。最后警方控制住了其妻安雪梅，在查清案情后，通過安雪梅對(duì)他進(jìn)行滲透和規(guī)勸，最后謝風(fēng)華回國(guó)歸案。

在回國(guó)時(shí)，馬樂剪掉了三個(gè)證券賬戶的關(guān)聯(lián)銀行卡。對(duì)于這段細(xì)節(jié)，馬樂在庭審現(xiàn)場(chǎng)也做了解釋：“回來自己心慌，擔(dān)心連累家屬，就做了這個(gè)愚蠢的行為。我知道這沒有意義，也非常后悔?！睆幕貒?guó)到最后被公安機(jī)關(guān)收監(jiān)期間，馬樂把賬號(hào)中的股票悉數(shù)賣出換成現(xiàn)金。他表示想退還，但不知道退給誰。

馬樂說：“我為這個(gè)錯(cuò)誤付出了巨大的代價(jià)，17年苦讀，7年苦干，全部毀于一旦。我最對(duì)不住的是妻子?！痹隈R樂自首之時(shí)，馬樂妻子已經(jīng)懷孕四個(gè)月，而現(xiàn)在女兒已經(jīng)出生三個(gè)月了。

馬樂現(xiàn)象

勵(lì)志榜樣成為老鼠倉(cāng)高手

在庭審現(xiàn)場(chǎng)，無論是馬樂還是他的辯護(hù)律師，都提及了馬樂寒門苦讀的事情。馬樂生于河南南陽農(nóng)村，自小家境貧寒，但他學(xué)業(yè)優(yōu)秀，最后考上了清華大學(xué)。他是靠獎(jiǎng)學(xué)金和助學(xué)貸款完成學(xué)業(yè)，取得了碩士學(xué)位。

博時(shí)基金這幾年的公益項(xiàng)目中有貧困獎(jiǎng)學(xué)金計(jì)劃，用來資助貧困學(xué)生。2011年，博時(shí)基金在清華大學(xué)舉辦現(xiàn)場(chǎng)捐贈(zèng)儀式，當(dāng)時(shí)記者曾陪同馬樂前往清華大學(xué)參加受捐贈(zèng)學(xué)生座談。

面對(duì)剛剛從農(nóng)村考上清華大學(xué)的寒門學(xué)子，馬樂侃侃而談，鼓勵(lì)學(xué)子要好好念書，將來必大有作為。從時(shí)間上看，這一階段的馬樂已經(jīng)過著“無間道”的生活，一邊打理著公眾的基金，一邊不停變換手機(jī)號(hào)操縱自己的多個(gè)賬號(hào)不當(dāng)獲利。當(dāng)他向自己的學(xué)弟學(xué)妹傳授經(jīng)驗(yàn)之時(shí)，他已經(jīng)背叛了清華大學(xué)“厚德載物”的校訓(xùn)。

從收入上看，馬樂其實(shí)并不缺錢。相對(duì)而言，博時(shí)基金的薪酬在深圳基金公司中并不低，基金經(jīng)理年薪一兩百萬沒有問題，而他當(dāng)上基金經(jīng)理時(shí)不過29歲，這一收入水平完全夠他在深圳過著不錯(cuò)的生活。

從他的賬戶來看，雖然馬樂被查出的賬號(hào)內(nèi)資金過千萬，但他至今無房產(chǎn)、無豪車、無奢侈品，案發(fā)前依然和妻子租房住。從他的獲利方式和手法來看，馬樂心思縝密，有很強(qiáng)的反偵查技術(shù)。從獲利金額來看，他也遠(yuǎn)超前幾位被判刑的老鼠倉(cāng)基金經(jīng)理。如果老鼠倉(cāng)也有技術(shù)含量的話，他一定是其中的高材生。文并制表/本報(bào)記者范輝

新聞內(nèi)存

查處老鼠倉(cāng)寫入刑法

老鼠倉(cāng)是指莊家在用公有資金拉升股價(jià)之前，先用自己個(gè)人的資金在低位建倉(cāng)，待用公有資金拉升到高位后個(gè)人倉(cāng)位率先賣出獲利。

2008年8月，全國(guó)人大常委會(huì)組成人員第一次對(duì)《刑法修正案（七）（草案）》進(jìn)行審議。刑法的第180條規(guī)定了證券、期貨交易的內(nèi)幕交易罪?！恫莅浮返诙l在既有的三款規(guī)定的基礎(chǔ)上增加了第四款：“基金管理公司、證券公司、商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)的工作人員，利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的其他未公開的經(jīng)營(yíng)信息，違反規(guī)定，從事與該信息相關(guān)的交易活動(dòng)，或者建議他人從事相關(guān)交易活動(dòng)，情節(jié)嚴(yán)重的，依照第一款的規(guī)定處罰?！币罁?jù)第180條第一款，此類行為將根據(jù)情節(jié)輕重，最高將被處以十年以下有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下的罰金。

新聞人物

原博時(shí)基金經(jīng)理馬樂

出生于1982年，2006年從清華大學(xué)畢業(yè)后進(jìn)入博時(shí)基金工作，歷任研究員、研究部公用事業(yè)與金融地產(chǎn)研究組主管兼研究員、特定資產(chǎn)投資經(jīng)理。2010年7月起擔(dān)任博時(shí)精選基金經(jīng)理。2013年6月被調(diào)查。